| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 35 | 27.2x | 17.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 65 | 10.6% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 75 | 13.4% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 46 | 3.5x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 32 | 1.17% | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 50 | 18.8% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 75 | 9 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Hubbell Incorporated في سوق المكونات والحلول الكهربائية الحرجة من خلال قطاعين رئيسيين هما حلول المرافق والحلول الكهربائية. يخدم قطاع حلول المرافق استثمارات شبكات نقل وتوزيع الكهرباء، بما يشمل البنية التحتية للشبكة والأتمتة والحماية والتحكم والمحطات الفرعية والعدادات، بينما يستفيد قطاع الحلول الكهربائية من الطلب في مراكز البيانات والمنشآت غير السكنية والصناعات الخفيفة ومنتجات التوصيل والتأريض والبنية التحتية للشبكات. وتعتمد الشركة على بيع منتجات مرتفعة الأهمية تكون فيها تكلفة التعطل كبيرة، مع توسيع الطاقة الإنتاجية وتطوير منتجات مثل أجهزة pin and sleeve المهيأة لبنية 800 فولت وحلول PCX ووصلات DMC Power.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، ارتفعت المبيعات 15% على أساس سنوي إلى 1.712 مليار دولار، منها نمو عضوي 10% ومساهمة استحواذات قدرها 5 نقاط مئوية. بلغ الربح التشغيلي المعدل 409 ملايين دولار، بزيادة 13%، ووصل الهامش التشغيلي المعدل إلى 23.9% مع انكماش طفيف عن المقارنة السنوية، فيما ارتفعت ربحية السهم المعدلة المخففة 12% إلى 5.52 دولارات. وللمقارنة مع أحدث بيانات EDGAR المتاحة، سجل الربع 1 من السنة المالية 2026 إيرادات 1.5 مليار دولار وربحاً إجمالياً 505.3 ملايين دولار وصافي دخل 181.8 مليون دولار وربحية سهم 3.41 دولارات.
شكّل قطاع حلول المرافق نحو 60% من مبيعات الربع 2 من السنة المالية 2026، بإيرادات 1.026 مليار دولار ونمو 10% وربح تشغيلي معدل 263 مليون دولار، بينما شكّل قطاع الحلول الكهربائية نحو 40% بإيرادات 686 مليون دولار ونمو 25% وربح تشغيلي معدل 146 مليون دولار. نما قطاع حلول المرافق عضوياً 6%، مقابل 18% للحلول الكهربائية، مدفوعاً بقفزة تقارب 65% في مبيعات مراكز البيانات. بلغ هامش حلول المرافق المعدل نحو 25.6%، في حين بلغ هامش الحلول الكهربائية 21.2% وانخفض 130 نقطة أساس على أساس سنوي.
إجماع المحللين على HUB هو الحياد، مع متوسط سعر مستهدف قدره 546.60 دولاراً ونطاق أهداف بين 503 و600 دولار. يقع متوسط الهدف دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 565.4999 دولاراً بنحو 3.3%، بينما يتجاوز أعلى هدف تلك القمة؛ ويعكس هذا التباين موازنة نمو مراكز البيانات والمرافق ورفع التوجيهات مقابل ارتفاع الرافعة المالية وضغط هامش الحلول الكهربائية.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-28؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفعت مبيعات Hubbell بنسبة 15% إلى 1.712 مليار دولار، بدعم من نمو عضوي 10% ومساهمة استحواذات قدرها 5 نقاط مئوية. جاء التسارع أساساً من توزيع الكهرباء ومراكز البيانات، حيث ارتفعت مبيعات مراكز البيانات قرابة 65%. وأسهم DMC Power وشهر جزئي من NSI في نمو الاستحواذات، بينما رفعت زيادة الأحجام الربح التشغيلي المعدل 13% إلى 409 ملايين دولار.
حقق قطاع حلول المرافق إيرادات 1.026 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، بنمو 10%، وربحاً تشغيلياً معدلاً قدره 263 مليون دولار. وحقق قطاع الحلول الكهربائية إيرادات 686 مليون دولار، بنمو 25%، وربحاً تشغيلياً معدلاً قدره 146 مليون دولار. بلغ النمو العضوي 6% في حلول المرافق و18% في الحلول الكهربائية، لكن هامش القطاع الكهربائي انخفض 130 نقطة أساس إلى 21.2%.
تتوقع الإدارة نمواً إجمالياً للمبيعات بين 16% و18% ونمواً عضوياً بين 9% و11% في السنة المالية 2026. وتتوقع نمواً عضوياً بين 7% و9% لحلول المرافق وبين 12% و14% للحلول الكهربائية، مع نمو مبيعات مراكز البيانات بنحو 50%. كما تستهدف هامشاً تشغيلياً معدلاً بين 23.1% و23.4% وربحية سهم معدلة بين 20.25 و20.55 دولاراً.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
أغلقت Hubbell استحواذ NSI في أوائل يونيو 2026 مقابل 3 مليارات دولار، وأسهمت NSI بمبيعات قدرها 35 مليون دولار خلال الجزء المتبقي من الشهر. تتوقع الإدارة إضافة نحو 0.20 دولار إلى ربحية السهم المعدلة في السنة المالية 2026 ونحو 0.80 دولار في السنة المالية 2027. وتستهدف الشركة خلال ثلاث سنوات تآزر مبيعات بين 2% و3% وتآزر تكاليف بين 3% و5%، لكن الرافعة المالية الشكلية ارتفعت إلى نحو 2.9 مرة من صافي الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك.
ارتفعت مبيعات مراكز البيانات نحو 65% في الربع 2 من السنة المالية 2026، مدعومة بالطاقة الإنتاجية والمنتجات الجديدة وزيادة المحتوى في المشروعات. وفي حلول المرافق، بلغت نسبة الطلبات إلى المبيعات نحو 1.2 مرة خلال النصف الأول، وبدأت طلبات النقل والمحطات الفرعية تمتد إلى السنة المالية 2027. كما تضاعف تقريباً حجم عروض أسعار مشروعات النقل والمحطات الفرعية خلال عامين، وتتوقع الشركة أن تضيف فرصة الجهد العالي البالغة 1.5 مليار دولار على عشر سنوات نحو نقطة نمو سنوية خلال عدة سنوات.
يأتي في المقدمة ارتفاع الدين بعد تمويل استحواذ NSI، مع مصروف فائدة صافٍ متوقع قدره 170 مليون دولار في السنة المالية 2026 وخطة لخفض الرافعة خلال 24–30 شهراً. كما انخفض هامش الحلول الكهربائية 130 نقطة أساس في الربع 2، وتستمر نفقات إعادة الهيكلة والتضخم والرسوم في الضغط على الربحية. ويظل التدفق النقدي مقيداً بإنفاق رأسمالي متوقع بين 175 و190 مليون دولار ومعدل تحويل نقدي يقارب 90%، بينما يحمل المحللون إجماع حياد ونطاق أهداف واسعاً بين 503 و600 دولار.
