| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 58 | 33.3x | 17.3x | حول الوسيط | |
النمو | 16 | 0.7% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 47 | 3.6% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 70 | 2.5x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 54 | 5.57% | 0.06% | حول الوسيط | |
الزخم | 46 | -16.1% | -1.6% | حول الوسيط | |
المعنويات | 85 | 6 | 3 | ضمن الأفضل |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
79% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Hormel Foods Corporation في الأغذية ذات التركيز البروتيني عبر ثلاثة مسارات رئيسية هي خدمات الطعام، والتجزئة، والأسواق الدولية. تعتمد الشركة على بيع البروتينات المحضّرة والبيبروني لعملاء خدمات الطعام، وعلى علامات استهلاكية مثل Jennie-O وApplegate وHormel وPlanters وHerdez وSPAM في التجزئة والتصدير؛ وتستفيد خدمات الطعام خصوصاً من منظمة مبيعات مباشرة ومن مزيج منتجات ذي قيمة مضافة وهوامش أعلى.
في الربع 3 من السنة المالية 2026، انخفض صافي المبيعات العضوي 2% على أساس سنوي، متأثراً بإعادة تشكيل المحفظة وانخفاض أسواق السلع وضعف البيئة الاستهلاكية. بلغ الربح الإجمالي 472 مليون دولار بهامش إجمالي 15.9%، بينما ارتفع هامش التشغيل المعدل 60 نقطة أساس إلى 9%، ووصلت ربحية السهم المعدلة إلى 0.37 دولار بزيادة 6%. حافظ قطاع خدمات الطعام على نمو عضوي للمبيعات للربع الثاني عشر على التوالي، في حين تعرضت التجزئة لانخفاض مرتفع من خانة الآحاد في الحجم، وسجل القطاع الدولي ربعاً مضطرباً بسبب بيع عمليات البرازيل وانخفاض قيمة استثمار أقلية في إندونيسيا وتأخر الاعتراف ببعض مبيعات تصدير SPAM.
خلال الأشهر التسعة الأولى من السنة المالية 2026، ارتفع صافي المبيعات العضوي 1%، واتسع هامش التشغيل المعدل 30 نقطة أساس، ونمت ربحية السهم المعدلة 6%. ولّد النشاط التشغيلي 241 مليون دولار في الربع، بزيادة 54%، وبلغت النفقات الرأسمالية 68 مليون دولار والتوزيعات للمساهمين 161 مليون دولار؛ كما أنهت الشركة الربع بنقد قدره 840 مليون دولار، بزيادة 169 مليون دولار منذ نهاية السنة المالية 2025.
إجماع المحللين على HRL هو الحياد، بمتوسط هدف قدره 24.67 دولار ونطاق أهداف بين 23 و26 دولاراً. يقع متوسط الهدف على بعد 1.93 دولار فقط، أو نحو 7.3%، من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 26.6 دولار، لكن خفض توقع المبيعات العضوية وهبوط السهم 10% بعد نتائج 27 أغسطس 2026 يبرزان أن تحسن التقييم يحتاج إلى تعافٍ في الأحجام، لا إلى نمو الأرباح المدفوع بالتكاليف وحده.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-29؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
انخفض صافي المبيعات العضوي 2% على أساس سنوي، وبلغ الربح الإجمالي 472 مليون دولار بهامش 15.9%. ارتفع هامش التشغيل المعدل 60 نقطة أساس إلى 9%، ووصلت ربحية السهم المعدلة إلى 0.37 دولار بزيادة 6%. وولدت الشركة تدفقات نقدية تشغيلية قدرها 241 مليون دولار، بزيادة 54% عن السنة السابقة.
جاءت إيرادات الربع 3 من السنة المالية 2026 دون تقديرات المحللين، بالتزامن مع انخفاض صافي المبيعات العضوي 2%. كما خفضت Hormel Foods نطاق نمو المبيعات العضوية السنوي إلى 1%–2% من 1%–4% بسبب ضعف المستهلك والأحجام وإعادة تشكيل المحفظة. ركز السوق على ضعف المبيعات رغم رفع الحد الأدنى لتوقع ربحية السهم المعدلة إلى 1.45 دولار.
حقق قطاع خدمات الطعام في الربع 3 من السنة المالية 2026 ربعه الثاني عشر المتتالي من نمو صافي المبيعات العضوي، بدعم البروتينات المحضّرة الممتازة والبيبروني ذي العلامة التجارية. وفي التجزئة، نمت Jennie-O ground turkey وHormel Refrigerated Entrees من منتصف إلى أعلى خانة الآحاد من حيث استهلاك المستهلك. كما سجلت Applegate وPlanters وHerdez وHormel Black Label bacon ومحفظة المعلبات المركزية نمواً خلال الربع.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
تتوقع الشركة صافي مبيعات بين 12.1 و12.2 مليار دولار، بما يعادل نمواً عضوياً بين 1% و2%. وتتوقع ربحية سهم معدلة بين 1.45 و1.51 دولار بعد رفع الحد الأدنى من 1.43 دولار. ويعادل نطاق توقع ربحية السهم ودخل التشغيل المعدلين نمواً سنوياً بين 6% و10%.
بلغ الهامش الإجمالي 15.9% في الربع 3 من السنة المالية 2026، وتأثر بانخفاض الأحجام وضعف استغلال المصانع وتكاليف إعادة موازنة المخزون. بدأت الشركة الاستفادة من انخفاض أسعار لحم الخنزير، لكنها تتوقع ظهور جزء أكبر من الأثر في الأرباع التالية بسبب توقيت دوران المخزون. في المقابل، ظلت تكاليف الشحن والوقود مرتفعة، وبقيت أسعار لحوم البقر أعلى من مستويات السنة السابقة.
شارك في مكالمة الربع 3 من السنة المالية 2026 كل من Jeff Ettinger بصفته الرئيس التنفيذي المؤقت وJohn Ghingo بصفته الرئيس والمدير التنفيذي المعيّن. أكدت الشركة تعيين John Ghingo رئيساً تنفيذياً تالياً، بينما قال Jeff Ettinger إن هذه كانت آخر مكالمة أرباح له كرئيس تنفيذي مؤقت وإنه سيستمر عضواً في مجلس الإدارة. كما أعلنت Hormel Foods أن Ash Bhumbla سيكون المدير المالي التالي، وشكرت Paul Kuehneman على قيادته بصفته المدير المالي المؤقت والمراقب المالي.