المعلومات المقدمة على EL7.AI هي لأغراض تعليمية وإعلامية فقط ولا تشكل نصيحة مالية.
| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 50 | 40.9x | 20.8x | حول الوسيط | |
النمو | 71 | 22.6% | 6.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 48 | 5.2% | 6.6% | حول الوسيط | |
الأمان | 44 | 2.4x | 0.7x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 60 | 1.14% | 2.02% | حول الوسيط | |
الزخم | 96 | 160.5% | 4.1% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 59 | 12 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
Hewlett Packard Enterprise Company (HPE) شركة بنية تحتية مؤسسية تبيع الخوادم، أنظمة الذكاء الاصطناعي، التخزين، الشبكات، البرمجيات والخدمات السحابية الهجينة. تحقق الشركة إيراداتها من بيع منصات مثل ProLiant وAlletra MP ومن حلول الشبكات المرتبطة بمحفظتي Juniper وAruba وMist، إضافة إلى خدمات HPE GreenLake ونشاط HPE Financial Services. بعد دمج Juniper Networks، أصبحت القصة التشغيلية للشركة أكثر ارتباطاً بالشبكات المؤسسية، شبكات مراكز البيانات للذكاء الاصطناعي، السحابة الخاصة، واستدلال الذكاء الاصطناعي داخل بيئات العملاء.
ترتكز استراتيجية HPE الحالية على الجمع بين Networking وCloud and AI في عرض واحد للعملاء الذين يحدّثون مراكز البيانات ويبنُون شبكات عالية الأداء للذكاء الاصطناعي. في الربع الثاني من السنة المالية 2026، قالت الإدارة إن GreenLake أنهت الربع بنحو 15 ألف عميل يديرون أكثر من 6.7 مليون نظام، مقارنة مع 5.3 مليون نظام قبل عام، مع معدل احتفاظ صاف قريب من 110%. كما عرضت الشركة أمثلة عملاء محددين مثل Lowe's، التي اختارت HPE Mist AI وHPE EdgeConnect SD-WAN لتحويل شبكتها عبر أكثر من 1.75 ألف متجر في أميركا الشمالية، وDallas Cowboys التي اعتمدت HPE GreenLake private cloud وProLiant وAlletra MP وHPE Morpheus Enterprise وHPE VM Essentials.
في الربع الثاني للسنة المالية 2026، أعلنت HPE إيرادات قدرها 10.7 مليار دولار بزيادة 40%، وربحية سهم غير متوافقة مع GAAP قدرها 0.79 دولار بزيادة 108%، وربحية سهم وفق GAAP قدرها 0.44 دولار. بلغ هامش الربح الإجمالي 36.9%، وبلغ الربح التشغيلي 1.4 مليار دولار بهامش تشغيلي 13.3%، كما حققت الشركة تدفقاً نقدياً حراً قدره 915 مليون دولار وتدفقاً نقدياً تشغيلياً قدره 1.4 مليار دولار. حسب القطاعات، حققت Networking إيرادات 2.7 مليار دولار، بينما حققت Cloud and AI إيرادات 7.7 مليار دولار، وارتفعت إيرادات Financial Services بنسبة 6% مع عائد على حقوق الملكية تجاوز 30%.
إجماع المحللين على HPE هو حياد، مع متوسط سعر مستهدف قدره 69.27 دولار، وأعلى هدف 80 دولاراً وأدنى هدف 62 دولاراً. وبما أن متوسط الهدف أعلى من الحد الأعلى لنطاق 52 أسبوعاً البالغ 64.25 دولاراً، فإن السهم يقع دون متوسط هدف المحللين وفق هذه المعطيات من دون الحاجة إلى ذكر سعر لحظي محدد. لا تعرض المعطيات مكرر ربحية حالي موثوقاً، لذلك يبقى التقييم أكثر ارتباطاً بقدرة HPE على تنفيذ توجيه ربحية السهم للسنة المالية 2026 بين 3.35 و3.45 دولار وتحويل تراكم طلبات الذكاء الاصطناعي والشبكات إلى تدفق نقدي حر.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-07-07؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
HPE تبيع بنية تحتية مؤسسية تشمل الخوادم، التخزين، الشبكات، السحابة الخاصة، والبرمجيات والخدمات المرتبطة بها. تشمل منتجاتها وأصولها المهمة ProLiant وAlletra MP وHPE GreenLake وHPE Morpheus Enterprise وHPE VM Essentials، إضافة إلى محفظة Juniper وAruba وMist في الشبكات. في الربع الثاني للسنة المالية 2026، جاء الجزء الأكبر من الإيرادات من Cloud and AI بقيمة 7.7 مليار دولار، بينما حقق Networking إيرادات 2.7 مليار دولار.
أعلنت HPE إيرادات قدرها 10.7 مليار دولار، بزيادة 40%، وربحية سهم غير متوافقة مع GAAP قدرها 0.79 دولار، بزيادة 108%. كما بلغ هامش الربح الإجمالي 36.9% والهامش التشغيلي 13.3%، مع ربح تشغيلي قدره 1.4 مليار دولار. قالت الإدارة إن الطلبات زادت بأكثر من الضعف، وإن الطلب القوي جاء من الخوادم التقليدية، AI systems، Networking، وAlletra MP storage.
دمج Juniper أصبح محورياً لأن HPE قالت إن التكامل والتآزر يسيران قبل الجدول. في الربع الثاني للسنة المالية 2026، سجل قطاع Networking إيرادات 2.7 مليار دولار بنمو 10% على أساس مطبع، مع طلبات campus and branch في نطاق العشرينات العليا وطلبات routing بنحو 30% على أساس مطبع. كما قالت الإدارة إنها تتوقع تجاوز هدف تآزر Juniper السنوي البالغ 200 مليون دولار بنهاية السنة المالية 2026.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
تستفيد HPE من الذكاء الاصطناعي عبر AI systems، الخوادم التقليدية المهيأة للاستدلال، التخزين، والشبكات الخاصة بمراكز البيانات. سجلت الشركة 1.8 مليار دولار من طلبات AI systems الجديدة في الربع الثاني للسنة المالية 2026، وبلغت الحجوزات التراكمية 16.4 مليار دولار، ودخلت الربع الثالث بتراكم طلبات قدره 5.9 مليار دولار. كما رفعت هدف طلبات Networks for AI للسنة المالية 2026 إلى ما لا يقل عن 2 مليار دولار، وأعلنت الأخبار الأخيرة بتاريخ 2026-07-06 عن تعاون بين HPE وNVIDIA لتطوير مراكز بيانات ذكاء اصطناعي لشركة Vultr.
أبرز خطر تشغيلي هو أن الطلب القوي لا يعني بالضرورة تحويله فوراً إلى إيرادات، لأن الإدارة تحدثت عن قيود في DRAM وNAND وسعة الرقائق وبعض مكونات الشبكات. قالت HPE أيضاً إنها لا تفترض توريداً إضافياً في 2026، وإن تكلفة المكونات قد تبقى مرتفعة في 2027. إضافة إلى ذلك، تشير بيانات المطلعين إلى strong_sell مع صافي بيع قدره 10.1 مليون دولار خلال 3 أشهر و7 عمليات بيع مقابل عدم وجود أي شراء.
لربعها الثالث من السنة المالية 2026، تتوقع HPE إيرادات بين 11.5 و12.1 مليار دولار وربحية سهم غير متوافقة مع GAAP بين 0.88 و0.93 دولار. للسنة المالية 2026، رفعت الشركة توقعاتها إلى نمو إيرادات موحد بين 29% و33% على أساس معلن، وربحية سهم بين 3.35 و3.45 دولار، وتدفق نقدي حر لا يقل عن 3.5 مليار دولار. وللسنة المالية 2027، قدمت إطاراً أولياً يتضمن نمو إيرادات موحداً بين 8% و12%، ونمو ربحية سهم بين 12% و16%، وتدفقاً نقدياً حراً لا يقل عن 4.5 مليار دولار.