| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 51 | 30.2x | 17.3x | حول الوسيط | |
النمو | 89 | 26.6% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 62 | 5.6% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 56 | 2.0x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 78 | 0.95% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 93 | 175.1% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 41 | 12 | 3 | حول الوسيط |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
86% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تبيع Hewlett Packard Enterprise Company، المدرجة بالرمز HPE، الخوادم وأنظمة الذكاء الاصطناعي والتخزين ومعدات الشبكات وبرمجيات إدارتها، وتقدم خدمات السحابة الهجينة عبر GreenLake وحلول تمويل البنية التحتية عبر HPE Financial Services. تجمع الشركة بين بيع الأجهزة والخدمات والبرمجيات المرتبطة بها، بينما وسّع استحواذ Juniper Networks محفظتها في التحويل والتوجيه والأمن. ويظهر تمايزها في ربط منصات Mist وAruba Central لإدارة الشبكات بحلول التخزين Alletra MP والسحابة الخاصة للذكاء الاصطناعي، بما يخدم المؤسسات التي تريد تشغيل التطبيقات مع الاحتفاظ بالسيطرة على بياناتها.
في الربع 3 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-07-31، بلغت الإيرادات 12.2 مليار دولار، بزيادة 33.7% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق، وبلغ صافي الدخل 1.5 مليار دولار وربحية السهم المخفّضة 1.06 دولار. واتسع الهامش التشغيلي إلى 11.4% مقابل 2.7% في الربع 3 من السنة المالية 2025، بزيادة 8.7 نقطة مئوية. وبلغت إيرادات Cloud & AI في الربع 3 من السنة المالية 2026 نحو 9 مليار دولار، مقابل 2.9 مليار دولار للشبكات؛ ولذلك تظل الحوسبة المصدر الأكبر للإيرادات، رغم توجّه الإدارة إلى جعل الشبكات محور استراتيجية الشركة.
بلغ التدفق النقدي التشغيلي، بحسب بيانات EL7، في الربع 3 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-07-31 نحو 1.6 مليار دولار. ولآخر 12 شهراً حتى 2026-07-31، بلغت الإيرادات 41.9 مليار دولار وصافي الدخل 2.8 مليار دولار، بينما بلغ التدفق النقدي الحر بحساب EL7 (التدفق النقدي التشغيلي ناقص الإنفاق الرأسمالي) لآخر 12 شهراً 4.2 مليار دولار. تجمع هذه النتائج بين تحسن الربحية وتوليد النقد، لكن استدامتها تتوقف على تحويل الطلبات إلى تسليمات مع ضبط المخزون وتكاليف المكونات.
الربع 3 من السنة المالية 2026
آخر 12 شهراً حتى 2026-07-31
الموعد: 2026-12-03
تحقيق إيرادات الربع 4 من السنة المالية 2026 ضمن نطاق 13.9 مليار دولار إلى 14.8 مليار دولار
نمو إيرادات الشبكات في الربع 4 من السنة المالية 2026 ضمن نطاق 11% إلى 13% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق
تحقيق ربحية السهم المخفّضة وفق المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً في الربع 4 من السنة المالية 2026 ضمن نطاق 1.12 دولار إلى 1.22 دولار
تبلغ القيمة بمضاعف الصناعة 88 دولاراً، ضمن نطاق 59 دولاراً إلى 147 دولاراً، وهي تسعّر أرباح العام القادم بمضاعف وسيط 21.6 لدى 18 شركة مقارنة. ويبلغ وسيط أهداف المحللين 70 دولاراً، ضمن نطاق 57 دولاراً إلى 86 دولاراً لدى 6 محللين، وهو يعكس توقعاتهم للنمو والتنفيذ، مع ميل هذه الطريقة إلى التفاؤل. أما القيمة بلا نمو فتبلغ 7.78 دولاراً بمعدل خصم 11.4%، وتمثل قيمة الربح التشغيلي الحالي بعد الضريبة إذا ثبت إلى الأبد. تتقاطع نطاقات مضاعف الصناعة وأهداف المحللين، لكن ارتفاع قيمة المقارنة بالأقران عن وسيط الأهداف، واتساع الفارق بينهما وبين القيمة بلا نمو، يوضحان اختلاف افتراضات المقارنة والنمو وأهمية استدامة التحسن التشغيلي.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-10-19؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
لا؛ فقد بلغت إيرادات Cloud & AI نحو 9 مليار دولار وإيرادات الشبكات 2.9 مليار دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-07-31. وتشمل محفظة الشركة الخوادم التقليدية والتخزين Alletra MP والسحابة الخاصة، إضافة إلى معدات وبرمجيات Juniper وAruba. وارتفع عدد عملاء GreenLake بنسبة 18% إلى 52000 عميل مقارنة بالربع نفسه من العام السابق، بما يبين اتساع النشاط خارج توريد أنظمة الذكاء الاصطناعي وحدها.
يوسع Juniper قدرة HPE في التوجيه والتحويل وإدارة الشبكات، بما يشمل PTX وQFX وMist. وفي الربع 3 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-07-31، نمت طلبات الشبكات 36% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق على أساس موحّد، مقابل نمو إيراداتها 10% على الأساس نفسه. ويتضمن التعاون الموسع مع Oracle استخدام منتجات Juniper في بنية ذكاء اصطناعي متعددة الغيغاواط وعلى مدى سنوات. ورفع تحديث أوردَه خبر 2026-10-02 مستهدف الوفورات السنوية من الاستحواذ إلى 800 مليون دولار بحلول السنة المالية 2028.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
بلغ المخزون 11.8 مليار دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-07-31، بزيادة 65.1% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق، بينما نمت الإيرادات 33.7% للمقارنة نفسها. وقالت الإدارة إن قيود DDR5 وDDR4 وNAND وطاقة تصنيع الرقائق تحد من توافر المنتجات وتؤثر في التكلفة والتسعير. كما أوضحت أن جانباً كبيراً من نمو الخوادم جاء من متوسط أسعار البيع مع تقييد الكميات. لذلك يتطلب استمرار التحسن تحويل المخزون إلى تسليمات وتحصيلات، مع إثبات متانة الطلب عند ارتفاع تكلفة المكونات.
بلغ التدفق النقدي التشغيلي، بحسب بيانات EL7، 6.7 مليار دولار لآخر 12 شهراً حتى 2026-07-31، مقابل صافي دخل 2.8 مليار دولار للفترة نفسها، بما يعادل 240%. وبلغ التدفق النقدي الحر بحساب EL7 (التدفق النقدي التشغيلي ناقص الإنفاق الرأسمالي) لآخر 12 شهراً حتى 2026-07-31 نحو 4.2 مليار دولار. وفي المقابل، بلغ الدين بحسب بيانات EL7 نحو 20.2 مليار دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-07-31، مقابل نقد واستثمارات قصيرة الأجل قدرها 10.1 مليار دولار. تدعم هذه الأرقام جودة التحويل النقدي، مع استمرار أهمية إدارة الدين وتمويل المخزون.
تبلغ القيمة بمضاعف الصناعة 88 دولاراً اعتماداً على أرباح العام القادم ومضاعف وسيط 21.6 لدى 18 شركة. ويبلغ وسيط أهداف 6 محللين 70 دولاراً، بينما تبلغ القيمة بلا نمو 7.78 دولاراً بمعدل خصم 11.4%. تقيس الطريقة الأولى المقارنة بالأقران، وتعكس الثانية توقعات النمو، بينما تثبت الثالثة الربح التشغيلي الحالي بعد الضريبة إلى الأبد. لذلك يعبر اختلافها عن اختلاف الافتراضات، ولا يجعل أياً منها قيمة نهائية وحيدة.
الموعد المتوقع لإعلان الأرباح هو 2026-12-03. وتتوقع الشركة إيرادات بين 13.9 مليار دولار و14.8 مليار دولار للربع 4 من السنة المالية 2026، مع ربحية سهم مخفّضة وفق المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً بين 1.12 دولار و1.22 دولار. كما تتوقع نمو إيرادات الشبكات 11% إلى 13% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق، ما يجعل تحويل طلبات Juniper إلى شحنات اختباراً واضحاً للتنفيذ.