| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 65 | 12.3x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 23 | 2.0% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 65 | — | — | حول الوسيط | |
الأمان | 24 | — | — | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 76 | 2.70% | 2.12% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 70 | 3.5% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 43 | 6 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Home Bancshares من خلال Centennial Bank ومنصات إقراض متخصصة تشمل CCFG وShore Premier Finance، ويقوم نموذجها على جمع الودائع وتمويل القروض والاستفادة من الفارق بين عوائد القروض وتكلفة التمويل، إلى جانب رسوم الخدمات وإدارة الثروات والائتمان العقاري والاستثمارات. في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغ متوسط عائد القروض، باستثناء دخل الأحداث، 6.96%، مقابل 2.38% لتكلفة الودائع الحاملة للفائدة و1.85% لإجمالي تكلفة الودائع، ما دعم هامش فائدة صافي معلناً قدره 4.51% وهامشاً أساسياً قدره 4.47%.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، سجلت الشركة إيرادات قدرها 295 مليون دولار، بزيادة 10.6% عن 266.7 مليون دولار في الربع السابق، وصافي دخل معدل قياسياً قدره 128.1 مليون دولار، وربحية سهم معدلة قدرها 0.64 دولار. بلغ العائد المعدل على الأصول 2.09%، والعائد على حقوق الملكية الملموسة 16.82%، وسجلت الإيرادات المعدلة قبل الضرائب والمخصصات رقماً قياسياً قدره 171 مليون دولار، فيما بلغت نسبة الكفاءة المعدلة 40.46%.
اتسع مزيج أعمال الربع 2 من السنة المالية 2026 بعد إضافة نحو 1.5 مليار دولار من القروض والودائع القادمة من Mountain Commerce Bank في Tennessee، بينما حققت محفظة Centennial Bank القديمة نمواً عضوياً قدره 26 مليون دولار بدلاً من الانخفاض المتوقع البالغ 600 مليون دولار. تجاوز إنتاج القروض 1.4 مليار دولار، جاء قرابة مليار دولار منه من شبكة البنوك المجتمعية، وبلغ الدخل غير القائم على الفائدة أكثر من 53 مليون دولار بدعم من استردادات القروض ورسوم CCFG واستثمارات SBIC. أما أحدث أرقام EDGAR المتاحة، للربع 1 من السنة المالية 2026، فأظهرت إيرادات قدرها 353.8 مليون دولار وصافي دخل قدره 118.2 مليون دولار وربحية سهم قدرها 0.60 دولار.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
إجماع المحللين على HOMB هو الحياد، بمتوسط سعر مستهدف قدره 33 دولاراً، وحد أدنى 31 دولاراً وحد أعلى 36 دولاراً. يقع متوسط الهدف فوق قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 31.7 دولار، بينما يمتد نطاق الأهداف من داخل نطاق 52 أسبوعاً البالغ 25.5–31.7 دولار إلى مستوى أعلى منه؛ ويعكس تباعد الأهداف موازنة بين الربحية والكفاءة القويتين وبين غموض نمو القروض وضغط المنافسة على الهوامش.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-30؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغ صافي الدخل المعدل 128.1 مليون دولار وربحية السهم المعدلة 0.64 دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، مع إيرادات قدرها 295 مليون دولار. استفادت النتائج من إدماج Mountain Commerce Bank، واستقرار هامش الفائدة الصافي عند 4.51%، وارتفاع الدخل غير القائم على الفائدة إلى أكثر من 53 مليون دولار. كما سجلت الإيرادات المعدلة قبل الضرائب والمخصصات رقماً قياسياً قدره 171 مليون دولار، وبلغت نسبة الكفاءة المعدلة 40.46%. وتحملت النتائج المعلنة نحو 12.7 مليون دولار من المصروفات المرتبطة بالاندماج.
أضاف Mountain Commerce Bank نحو 1.5 مليار دولار من القروض والودائع في الربع 2 من السنة المالية 2026، وبدأت مساهمته في الدخل أبكر وبقوة أكبر من توقعات الإدارة. اكتمل تحويل الشركة القديمة في يونيو 2026، بينما حُدد تحويل Mountain Commerce Bank في نوفمبر 2026. تتوقع الإدارة وفورات سنوية تقارب 5.5 مليون دولار، تعادل نحو 20% من قاعدة تكاليف البنك المستحوذ عليه، مع ظهور جزء من الأثر في الربع 4 من السنة المالية 2026. وبلغت المصروفات المرتبطة بالاندماج نحو 12.7 مليون دولار خلال الربع 2 من السنة المالية 2026.
حقق البنك نمواً عضوياً قدره 26 مليون دولار في القروض القديمة خلال الربع 2 من السنة المالية 2026، بدلاً من الانخفاض المتوقع البالغ 600 مليون دولار. تجاوز إنتاج القروض 1.4 مليار دولار، جاء قرابة مليار دولار منه من شبكة البنوك المجتمعية، كما وافقت لجنة القروض على نحو 350 مليون دولار من التسهيلات بعد نهاية الربع. في المقابل، قد تتجاوز مدفوعات السداد مليار دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026، ولذلك لم تقدم الإدارة هدفاً رقمياً للنمو. وأكدت الإدارة أنها لن تخفض معايير الائتمان أو تتنازل عن هيكل القروض من أجل زيادة الحجم.
بلغ هامش الفائدة الصافي المعلن 4.51% والهامش الأساسي 4.47% في الربع 2 من السنة المالية 2026. بلغ متوسط عائد القروض، باستثناء دخل الأحداث، 6.96%، مقابل تكلفة 2.38% للودائع الحاملة للفائدة و1.85% لإجمالي الودائع. لدى الشركة نحو 1.25 مليار دولار من شهادات الإيداع المستحقة في النصف الثاني من السنة المالية 2026 بمتوسط تكلفة في منتصف نطاق 3%، إضافة إلى نحو 300 مليون دولار من شهادات Mountain Commerce Bank. ترى الإدارة فرصة لخفض بعض هذه التكاليف، لكن المنافسة على الودائع بأسعار تتجاوز 4% تظل الخطر الرئيسي على الهامش.
انخفضت القروض غير العاملة 8 نقاط أساس والأصول غير العاملة 4 نقاط أساس في الربع 2 من السنة المالية 2026، وظلت المتأخرات المبكرة دون 50 نقطة أساس. ارتفعت تغطية مخصصات خسائر القروض للقروض غير العاملة إلى 177%، وبلغت نسبة المخصصات إلى إجمالي القروض 1.92%. ظل أكبر قرض غير عامل عند أقل قليلاً من 100 مليون دولار، ولم تعترف الشركة بدخل منه خلال الربع. أكدت الإدارة توقعها عدم تسجيل خسارة إضافية عليه، مع استمرار العمل لتسوية الملف.
أعادت Home Bancshares شراء 1.5 مليون سهم مقابل 40.4 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، مقارنة بنصف مليون سهم في الربع السابق. في 30 يونيو 2026، كان التفويض المتبقي يتجاوز 15 مليون سهم، وبلغت السيولة لدى الشركة الأم قرابة 450 مليون دولار. أنهت الشركة الربع بنسبة رأس مال أساسي من الشريحة الأولى قدرها 16.4% وإجمالي رأس مال قائم على المخاطر قدره 19%. وارتفعت القيمة الدفترية الملموسة للسهم إلى 15.32 دولار، بزيادة فصلية قدرها 0.45 دولار ونمو سنوي محسوب قدره 12.1%.
