| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 71 | — | 17.3x | ضمن الأفضل | |
النمو | 20 | 4.1% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 23 | -0.6% | 4.5% | ضمن الأدنى | |
الأمان | 37 | 6.5x | 2.6x | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 97 | 3.49% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 88 | 1.1% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 55 | 2 | 3 | حول الوسيط |
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Honda Motor Co., Ltd. عبر أربع ركائز ظاهرة في نتائجها: الدراجات النارية، والسيارات، والخدمات المالية المرتبطة بتمويل المنتجات، ومنتجات الطاقة والأعمال الأخرى. وفي الربع 1 من السنة المالية 2027 (تنتهي 2026-06)، باعت المجموعة 5.663 مليون دراجة نارية و786 ألف سيارة و752 ألف وحدة من منتجات الطاقة؛ وحقق نشاط الدراجات النارية ربحاً تشغيلياً قدره 233.9 مليار ين، مقابل 192.1 مليار ين للسيارات و105.8 مليار ين للخدمات المالية، بينما سجلت منتجات الطاقة والأعمال الأخرى خسارة تشغيلية قدرها 1.1 مليار ين.
بلغ إيراد الربع 1 من السنة المالية 2027 نحو 6.06 تريليون ين، بنمو سنوي 13.5% من 5.34 تريليون ين في الربع 1 من السنة المالية 2026 (تنتهي 2025-06). وبلغ صافي الدخل 450.9 مليار ين، فيما اتسع الهامش الإجمالي إلى 22.2% من 20.1%، وارتفع الهامش التشغيلي إلى 8.8% من 4.6%. وبلغ التدفق النقدي التشغيلي 292.5 مليار ين، مع احتفاظ الشركة بنقد واستثمارات قدرها 5.07 تريليون ين وإجمالي دين قدره 0 ين.
جاء التحسن التشغيلي من أرباح قياسية للدراجات النارية بدعم من الهند والبرازيل، ومن ارتفاع مبيعات السيارات في أمريكا الشمالية رغم ضعف الصين. استفادت النتائج أيضاً من أثر عملات إيجابي قدره 90.8 مليار ين وأثر رسوم جمركية إيجابي قدره 78.1 مليار ين، لكن زيادة حوافز السيارات وارتفاع تكاليف المواد ظلا عاملَي ضغط. ولا تزال إعادة توجيه استراتيجية السيارات الكهربائية تحمل خسائر متوقعة قدرها 520 مليار ين خلال السنة المالية 2027، لم يُسجل منها شيء في الربع الأول بسبب استمرار مفاوضات التعويض مع الموردين.
الربع 1 من السنة المالية 2027 (تنتهي 2026-06)
آخر 12 شهراً حتى 2026-06-30
الموعد: 2026-11-06
الهامش التشغيلي مقارنة بعتبة 8.8%
نمو الإيراد السنوي مقارنة بعتبة 13.5%
الموعد: السنة المالية 2027
الربح التشغيلي مقارنة بتوقع 650 مليار ين
تعطي أهداف المحللين قيمة قدرها 34 دولاراً، استناداً إلى ثلاثة محللين فقط، ولذلك تعد هذه الإشارة استرشادية ومنخفضة الثقة وتقيس النمو المتوقع الذي يدخله المحللون في أهدافهم. ويعطي نموذج التدفق النقدي المخصوم قيمة قدرها 25 دولاراً، ضمن نطاق من 24 إلى 25 دولاراً وبمعدل خصم 8.8%، وهو يقيس قيمة النقد الذي تنتجه الشركة. تختلف الطريقتان بمقدار 9 دولارات عند قيمتيهما المركزيتين، لأن هدف المحللين يسعّر توقعات نمو أقوى، بينما يربط نموذج التدفق النقدي القيمة بالتدفقات النقدية والخصم، ولا توجد طريقة لمضاعف الصناعة أو قيمة بلا نمو ضمن القيم المحسوبة. وتميل أهداف المحللين بطبيعتها إلى التفاؤل، فيما يميل نموذج التدفق النقدي إلى التحفظ؛ ويظل إجماع المحللين محايداً بمتوسط ووسيط هدف قدره 34 دولاراً.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-27؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغ الإيراد 6.06 تريليون ين في الربع 1 من السنة المالية 2027 (تنتهي 2026-06)، بنمو سنوي 13.5%، وبلغ صافي الدخل 450.9 مليار ين. اتسع الهامش الإجمالي إلى 22.2% والهامش التشغيلي إلى 8.8%، مقارنة بـ20.1% و4.6% على الترتيب في الربع 1 من السنة المالية 2026 (تنتهي 2025-06). ساهمت أرباح الدراجات النارية القياسية، ونمو سيارات أمريكا الشمالية، وأثر العملات البالغ 90.8 مليار ين في هذا التحسن.
حقق نشاط الدراجات النارية ربحاً تشغيلياً قدره 233.9 مليار ين في الربع 1 من السنة المالية 2027 (تنتهي 2026-06)، وهو أعلى ربح تشغيلي فصلي للنشاط. حققت السيارات 192.1 مليار ين، والخدمات المالية 105.8 مليار ين، بينما سجلت منتجات الطاقة والأعمال الأخرى خسارة تشغيلية قدرها 1.1 مليار ين. جاء نمو الدراجات النارية خصوصاً من الهند والبرازيل، حيث دعمت زيادة الوحدات الربح بمقدار 20.6 مليار ين.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
الخسائر المرتبطة بالسيارات الكهربائية مقارنة بتوقع 520 مليار ين
بلغت مبيعات Honda بالتجزئة في الصين ما يزيد قليلاً على 80 ألف سيارة في الربع 1 من السنة المالية 2027 (تنتهي 2026-06)، بانخفاض يقارب 50% عن الفترة المقابلة. هذا الأداء متأخر عن هدف السنة المالية 2027 البالغ 480 ألف سيارة، في وقت انكمش فيه سوق سيارات الاحتراق الداخلي والهجينة في الصين بنحو 40%. خفضت Honda طاقتها المحلية لهذه الفئة من أقل بقليل من 1.5 مليون سيارة إلى أكثر من 700 ألف سيارة، ومددت اتفاق مشروعها المشترك مع GAC لمعالجة مخاوف العملاء والوكلاء ودعم خطة التعافي.
بلغ النقد والاستثمارات 5.07 تريليون ين وإجمالي الدين 0 ين في الربع 1 من السنة المالية 2027 (تنتهي 2026-06). وبلغ التدفق النقدي التشغيلي 292.5 مليار ين في الربع، بينما وصل إلى 1.34 تريليون ين خلال آخر 12 شهراً حتى 2026-06-30. أبقت Honda توقع التوزيع السنوي للسنة المالية 2027 عند 70 يناً للسهم، مع استهداف نسبة توزيعات إلى حقوق الملكية تبلغ 3%.
تتوقع Honda ربحاً تشغيلياً قدره 650 مليار ين وربحاً عائداً إلى مالكي الشركة الأم قدره 400 مليار ين في السنة المالية 2027. ويبلغ توقع الربح التشغيلي المعدل 1.17 تريليون ين، بعد رفعه بمقدار 170 مليار ين، على أساس سعر صرف 155 يناً للدولار. أبقت الشركة توقعات الأحجام عند 22.8 مليون دراجة نارية و3.39 مليون سيارة و3.65 مليون وحدة من منتجات الطاقة، لكنها تتوقع ضغطاً قدره 313 مليار ين من الأسعار والتكاليف.