EL7.AI
منشئ الاستراتيجياتبيانات COTالأخبارالأبحاثجديدالأكاديميةتقويم الأرباحالمفكرة الاقتصادية
نستخدم ملفات تعريف الارتباطسياسة الخصوصية
EL7.AIEL7.AI

الذكاء المالي الاصطناعي
تحليل احترافي لقرارات البنوك المركزية

© 2026 EL7.AI. جميع الحقوق محفوظة.

الأسواق

  • الأخبار
  • الفوركس
  • الأسهم
  • العملات المشفرة
  • الذهب
  • السلع
  • المؤشرات
  • صناديق ETF

التحليل

  • الفيدرالي
  • المركزي الأوروبي
  • بيانات BLS
  • بيانات COT
  • المفكرة الاقتصادية

التعلّم

  • الدورات
  • دليل الخدمات
  • النفط

الشركة

  • من نحن
  • تواصل معنا
  • منهجية البيانات
  • استخدام الذكاء الاصطناعي
  • الأسعار
  • للمؤسسات
  • الشروط والأحكام
  • سياسة الخصوصية
  • الأمان والإبلاغ عن الثغرات
  • واتساب
لا تتوفر بيانات الحالة حالياً

المعلومات المقدمة على EL7.AI هي لأغراض تعليمية وإعلامية فقط ولا تشكل نصيحة مالية.

الرئيسية
الأسهم
Haleon plc
تحليل عوامل EL7
كيف نحسب هذا؟
الإجمالي96
ممتاز — ضمن أعلى 20٪ من السوقمخالف للاتجاهF 8/9أفضل من 96٪ من الأسهم في السوق وفق نموذج EL7
المعيارالنتيجةالتوزيعالقيمةالمتوسطالترتيب
▸
التقييم
86
10.9x▲17.8xضمن الأفضل
▸
النمو
70
14.5%▲7.1%ضمن الأفضل
▸
الجودة
91
13.8%▲4.5%ضمن الأفضل
▸
الأمان
72
1.5x▲2.6xضمن الأفضل
▸
عائد رأس المال
86
—2.12%ضمن الأفضل
▸
الزخم
41
2.0%▼2.9%حول الوسيط
▸
المعنويات
85
6▲3ضمن الأفضل
HLN

HLN Haleon plc

Haleon plc · NYSE
السوق مغلقة
9.19
▼ ⁦-0.33%⁩ (-0.03)
القيمة السوقية$40.5B
معامل بيتا0.24
52w الأدنى52w الأعلى
8.6511.28
الأسبوع الماضي
⁦-7.27%⁩
الشهر الماضي
⁦-7.45%⁩
آخر 3 أشهر
⁦+1.21%⁩
السنة الماضية
⁦-5.74%⁩
القيمة العادلة
السعر الحالي$9.19
هدف المحلّلين · 7 محلّل
$10
⁦+11%⁩
يرونه أقل من قيمته
النطاق ⁦$10–$10⁩
مقابل
تدفق نقدي مخصوم (تقديري)
لا ينطبق (تدفق حر سالب)

تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.

قارن ضمن شاشة الفرز
محتوى مميّز

احصل على حسابك المميّز الآن

  • تحليل الأسهم المتعمّق
  • منصة الأخبار المتقدّمة
موصى به
الاشتراك السنوي
$17/mo
الاشتراك الشهري
$29/mo

إجماع المحللين

نجمع هنا بين الأسعار المستهدفة، وتغيّرات الإجماع، وسجل التعديلات، وتفسير AI لما تبدّل في نظرة المحللين.

السعر المستهدف· 7 محللاً يحدد السعر المستهدف
$10.20
⁦+11.0%⁩
السعر الحالي $9.19·الوسيط $10.20
الأدنى
$10.20
الأعلى
$10.20
ملخص ما تغيّر

ثبات هدف هاليون مع تراجع تغطية المحللين

  • السعر المستهدف الإجماعي ثابت عند 10.2 دون تغييرات خلال آخر 30 يوماً.
  • تطابق أعلى وأدنى ووسيط الأهداف يشير إلى عدم وجود تشتت رقمي بين الأهداف الحالية، لكن عدد المحللين انخفض من 13 إلى 7.
  • التقييمات الأخيرة مستقرة لكنها متباينة بين Sell وBuy وSector Perform وOverweight، مع اتجاه تصاعدي في متوسطات الإيرادات وربحية السهم للأعوام 2026–2029.
اعتبارًا من 2026-09-09
زخم المراجعات · 30 يوم
⁦0.0%⁩
متوسط التقييم
★ 4.00
شراء
عدد المحللين
⁦5 (-6)⁩
نسبة الإقناع
60%
متباينة
نشاط الترقيات · 30 يوم
0↑ · 0↓
تباين الأهداف
0%
توزيع تقييمات المحللين عبر الزمن5 محللاً يصدر تقييماً
2
1
2
شراء قويشراءاحتفاظبيعبيع قوي
اتجاه التقييم — آخر 12 شهراً4.20 → 4.00
آخر تحركات المحللين
  • = تأكيد2026-09-09
    Deutsche Bank
    Sell
  • = تأكيد2026-08-24
    Jefferies
    Buy
  • = تأكيد2026-08-11
    RBC Capital
    Sector Perform
محتوى مميّز
أهم المؤشرات المالية

عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.

السهموسيط القطاعمتوسط القطاعالنطاق المعتاد للقطاع
المؤشرالقيمةموقعه داخل القطاعالحُكم
  • مكرر الربحية (الفترة الأخيرة)
    10.92x
    3.94x44.30x
    رخيص
  • مكرر الربحية المستقبلي
    —
    —
  • EV / EBITDA
    7.66x
    3.77x30.13x
    رخيص جداً
  • عائد التدفق النقدي الحر
    7.5%
    -138.2%7.8%
    قوي
  • نمو الإيرادات السنوي
    14.5%
    -56.9%93.8%
    قرب الوسيط
  • نمو الربحية السنوي
    20.5%
    -160.1%130.2%
    أعلى من المتوسط
  • هامش الربح الإجمالي
    65.1%
    12.8%90.7%
    أعلى من المتوسط
  • العائد على رأس المال المستثمر
    13.8%
    -155.3%16.0%
    قوي
  • صافي الدين / EBITDA
    1.47x
    0.60x5.10x
    دين منخفض
  • عائد التوزيعات
    —
    —
  • نسبة توزيع الأرباح
    —
    —
  • مؤشر ألتمان Z
    —
    —
التحليل المالي
|

تحليل السهم

مُولّد بالذكاء الاصطناعي
بناءً على بيانات 2026-07-30

نبذة عن الشركة

تعمل Haleon في الرعاية الصحية الاستهلاكية عبر فئات صحة الفم وتسكين الألم والفيتامينات والمعادن والمكملات الغذائية وصحة الجهاز التنفسي. تعتمد الشركة على علامات ومنتجات محددة تشمل Sensodyne وParodontax وCentrum وCaltrate وVoltaren وPanadol وAdvil وContac، وتدفع المبيعات عبر الابتكار والتوزيع داخل المتاجر والتجارة الإلكترونية والاستثمار الإعلاني والترويجي الذي بلغ 20.9% من المبيعات في النصف الأول من السنة المالية 2026.

في السنة المالية 2025، سجلت Haleon إيرادات قدرها 11.0 مليار دولار وربحاً إجمالياً قدره 7.1 مليار دولار وصافي دخل قدره 1.7 مليار دولار وربحية سهم بلغت 0.185 دولار. ورغم انخفاض الإيرادات من 11.2 مليار دولار في السنة المالية 2024، ارتفع الربح الإجمالي من 6.8 مليار دولار وصافي الدخل من 1.5 مليار دولار، ما يعكس تحسناً في تحويل المبيعات إلى أرباح. وبالحساب من الأرقام المنشورة، بلغ هامش الربح الإجمالي نحو 64.5% في السنة المالية 2025، مقابل نحو 60.7% في السنة المالية 2024.

في الربع 2 من السنة المالية 2026، تسارع نمو المبيعات العضوية إلى 3.1% من 2.2% في الربع 1 من السنة المالية 2026، وبلغ نمو الحجم والمزيج 1.4%. حققت صحة الفم نمواً قدره 6.2%، والأسواق الناشئة 6.3%، وأمريكا الشمالية 3.1% مع نمو الحجم 2%، بينما نمت أوروبا بنحو 0.4% فقط وسط انكماش فئات السوق. وعلى مستوى الربحية، تحسن الهامش التشغيلي بمقدار 120 نقطة أساس بالعملة الثابتة، مدعوماً بارتفاع الهامش الإجمالي 140 نقطة أساس وأثر إيجابي للعملات قدره 40 نقطة أساس، فيما نمت ربحية السهم 12% في النصف الأول من السنة المالية 2026.

ما الذي يحرّك السهم الآن

  • تسارع نمو المبيعات العضوية من 2.2% في الربع 1 إلى 3.1% في الربع 2 من السنة المالية 2026، لترتفع نتيجة النصف الأول إلى 2.6%، مع تمسك الإدارة بتوجيه نمو سنوي بين 3% و5%.
  • تحسن أمريكا الشمالية مدفوعاً بإعادة ضبط الرفوف والابتكار؛ فقد نمت المنطقة 3.1% مع نمو الحجم 2% في الربع 2 من السنة المالية 2026، وسجلت التجارة الإلكترونية نمواً قوياً من خانتين وبمعدل يعادل ضعفي نمو السوق. وشملت الإطلاقات Sensodyne Clinical Repair وCentrum Age Defy ومنتجات Rapid Relief.
  • تظل صحة الفم محركاً رئيسياً، إذ نمت 6.2% في الربع 2 من السنة المالية 2026 بدعم Sensodyne وParodontax ومجموعة Clinical. وفي الهند، تجاوز نمو Sensodyne نسبة 20%، ومثلت العبوة الموجهة لذوي الدخل المنخفض بسعر 20 روبية أكثر من 40% من حجم العلامة ونحو نصف نموها خلال الربع.
  • دعمت الصين وآسيا والمحيط الهادئ نمو الحجم؛ فقد سجلت الصين نمواً مرتفعاً من خانة الآحاد في الربع 2 من السنة المالية 2026، بينما تجاوز نمو قناة Douyin نسبة 100% بدعم Centrum وCaltrate ومضاعفة إنتاج المحتوى. كما ساهم طرح Voltaren 2% في قناة المستشفيات وإطلاق Voltaren بفعالية 12 ساعة في تسريع فئة تسكين الألم.
  • تحسن الإنتاجية يمنح Haleon مرونة بين الاستثمار والأرباح؛ فقد رفعت الشركة الهامش الإجمالي 140 نقطة أساس بالعملة الثابتة في النصف الأول من السنة المالية 2026، مع تحسن دقة التنبؤ المدعوم بالذكاء الاصطناعي بنسبة 5% إلى 6%. كما تستهدف تغييرات نموذج التشغيل وفورات سنوية بين 175 مليوناً و200 مليون جنيه إسترليني، يُتوقع تحقق نحو ثلثها خلال السنة المالية 2026.
  • أطلقت Haleon في أغسطس 2026 عرض مناقصة لإعادة شراء سندات تقارب قيمتها ملياري دولار وتستحق في مارس 2027 ضمن خطة إعادة تمويل الديون. وفي 11 أغسطس 2026، رفع RBC Capital هدف سهم الشركة المدرج في لندن من 370 بنساً إلى 390 بنساً مع الإبقاء على تصنيف أداء القطاع.

حالة الشراء وحالة البيع

▲ حالة الشراء4 نقاط

  • +تحسن جودة الأرباح واضح في القوائم السنوية؛ فبين السنتين الماليتين 2024 و2025 ارتفع صافي الدخل من 1.5 مليار دولار إلى 1.7 مليار دولار وربحية السهم من 0.157 إلى 0.185 دولار، رغم تراجع الإيرادات من 11.2 مليار دولار إلى 11.0 مليار دولار.
  • +تمتلك Haleon محركات نمو محددة عبر Sensodyne وParodontax ومجموعة Clinical، وقد حققت صحة الفم نمواً قدره 6.2% في الربع 2 من السنة المالية 2026، بينما تنمو Parodontax بمعدل من خانة العشرات المتوسطة وفق الإدارة.
  • +يتسع النمو جغرافياً عبر الهند والصين وأمريكا اللاتينية؛ فقد تجاوز نمو Sensodyne في الهند 20%، ونمت Douyin في الصين بأكثر من 100%، وتسارعت أمريكا اللاتينية من أداء شبه مستقر في الربع 1 إلى نمو مرتفع من خانة الآحاد في الربع 2 من السنة المالية 2026.
  • +يستند تحسن الهامش إلى خفض تعقيد العبوات والتركيبات وتحسين كفاءة المصانع وشبكة التصنيع، وليس إلى خفض الاستثمار الإعلاني أو زيادات سعرية استثنائية. ارتفع الإنفاق الإعلاني والترويجي 3.2% في النصف الأول من السنة المالية 2026 وبلغ 20.9% من المبيعات، بالتزامن مع تحسن الهامش التشغيلي 120 نقطة أساس بالعملة الثابتة.

▼ حالة البيع6 نقاط

التقييم

إجماع المحللين هو «شراء»، ومتوسط السعر المستهدف 10.2 دولارات، مع تطابق أعلى وأدنى هدف عند المستوى نفسه؛ ويقع هذا الهدف في النصف العلوي من نطاق 52 أسبوعاً البالغ 8.65–11.28 دولاراً، لكنه أدنى من قمته بنحو 9.6%. تدعم زيادة هدف RBC Capital للسهم المدرج في لندن من 370 إلى 390 بنساً في 11 أغسطس 2026 نظرة أكثر إيجابية، إلا أن ضعف الجهاز التنفسي وأوروبا وبقاء النمو دون طموح 4%–6% يفرضان دليلاً تشغيلياً إضافياً لتبرير العودة إلى قمة النطاق السنوي.

شراءهدف المحللين: $10.2(+11.0%)

الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-27؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.

الأسئلة الشائعة

ما الذي يدفع نمو Haleon في السنة المالية 2026؟

بلغ نمو المبيعات العضوية 2.6% في النصف الأول من السنة المالية 2026، وتسارع من 2.2% في الربع 1 إلى 3.1% في الربع 2. جاء التحسن من أمريكا الشمالية والأسواق الناشئة وصحة الفم، مع نمو الحجم والمزيج 1.4% في الربع 2. كما دعمت Sensodyne Clinical Repair وCentrum Age Defy وVoltaren بفعالية 12 ساعة وPanadol Dual Action زخم الابتكار.

هل تتحسن ربحية Haleon رغم تباطؤ الإيرادات السنوية؟

انخفضت الإيرادات من 11.2 مليار دولار في السنة المالية 2024 إلى 11.0 مليار دولار في السنة المالية 2025، لكن الربح الإجمالي ارتفع من 6.8 مليار دولار إلى 7.1 مليار دولار. وزاد صافي الدخل من 1.5 مليار دولار إلى 1.7 مليار دولار، كما ارتفعت ربحية السهم من 0.157 إلى 0.185 دولار. وفي النصف الأول من السنة المالية 2026، تحسن الهامش التشغيلي 120 نقطة أساس بالعملة الثابتة ونمت ربحية السهم 12%.

ما أهمية Sensodyne وصحة الفم لقصة نمو Haleon؟

نمت صحة الفم 6.2% في الربع 2 من السنة المالية 2026، مع استمرار قوة Sensodyne وParodontax ونمو العناية بأطقم الأسنان بمعدل متوسط من خانة الآحاد. أطلقت الشركة في الولايات المتحدة Sensodyne Clinical Repair بعد Clinical White وClinical Enamel، ووصفت كل منتج من هذه المنتجات بأنه أكبر ابتكار في معجون الأسنان بالسوق الأمريكية خلال سنة إطلاقه. وفي الهند، تجاوز نمو Sensodyne نسبة 20%، وأسهمت العبوة ذات سعر 20 روبية بنحو نصف النمو وأكثر من 40% من الحجم خلال الربع.

مكالمة الأرباحقوائم EDGAR الماليةأخبار 30 يومًانشاط المطّلعين

تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.

−
تعاني صحة الجهاز التنفسي ضعفاً مادياً؛ فقد خفض أداؤها نمو المبيعات العضوية بنحو 150 نقطة أساس في الربع 2 من السنة المالية 2026، مع استمرار تراجع صحة المدخنين وضعف Contac في الصين بعد موسمين من انخفاض نزلات البرد والإنفلونزا.
  • −يواجه النمو ضغطاً جغرافياً في أوروبا والشرق الأوسط؛ إذ انكمشت فئات السوق الأوروبية بنسب منخفضة من خانة الآحاد ولم تحقق Haleon سوى نمو يقارب 0.4% في الربع 2 من السنة المالية 2026. كما سجل نشاط الشرق الأوسط وأفريقيا أداءً مستقراً تقريباً، مع تراجع الأسواق في دبي وباكستان، حيث تتجاوز حصة Panadol في باكستان 80%.
  • −يبقى نمو الشركة دون طموحها المتوسط الأجل؛ فقد بلغ نمو المبيعات العضوية 2.6% في النصف الأول و3.1% في الربع 2 من السنة المالية 2026، مقابل طموح يتراوح بين 4% و6%. ويتطلب بلوغ هذا النطاق ارتفاع نمو الأسواق الناشئة إلى خانة الآحاد العليا ووصول الولايات المتحدة إلى 3%–4% وتحسن أوروبا إلى 2%–3%، وهي مستويات لم تتحقق مجتمعة في الربع 2.
  • −قد يتباطأ تحسن الهوامش في النصف الثاني من السنة المالية 2026، إذ تتوقع الإدارة ارتفاع تكاليف الشحن والشرق الأوسط مع انتهاء العقود ثابتة السعر ومراكز التحوط، إلى جانب زيادة الاستثمار الإعلاني والترويجي. ورغم توقع استمرار نمو الهامش الإجمالي، أقرت الإدارة بأن مقدار التحسن قد يقل عن زيادة النصف الأول البالغة 140 نقطة أساس.
  • −تواجه Haleon منافسة مباشرة في نزلات البرد والإنفلونزا وصحة الفم؛ فقد أشارت الإدارة إلى علمها بإطلاقات متعددة من المنافسين في موسم البرد والإنفلونزا، بينما يعتمد استمرار زخم صحة الفم على الابتكار وجذب مستخدمين جدد إلى المنتجات الأعلى سعراً. وتصبح المقارنة أكثر صعوبة لأن نمو صحة الفم البالغ 6.2% في الربع 2 من السنة المالية 2026 كان أبطأ وتيرة فصلية في قرابة أربعة أعوام وفق السؤال المطروح في المكالمة.
  • −يمثل التقييم خطراً إذا لم يتحقق التسارع التشغيلي، لأن هدف الإجماع البالغ 10.2 دولارات يقل بنحو 9.6% عن قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 11.28 دولاراً. كما أن أعلى وأدنى أهداف الإجماع متطابقان عند 10.2 دولارات، ما يجعل نطاق التقديرات المتاح ضيقاً ولا يعكس تبايناً واسعاً في السيناريوهات.
  • ما أبرز نقطة ضعف في نتائج Haleon للربع 2 من السنة المالية 2026؟

    كانت صحة الجهاز التنفسي أبرز نقطة ضعف، إذ خفضت نمو المبيعات العضوية بنحو 150 نقطة أساس في الربع 2 من السنة المالية 2026. ظل Contac ضعيفاً في الصين، وتراجعت صحة المدخنين وإن كان الانخفاض أقل من الربع 1، بينما تأثرت الحساسية بالتوقيت الموسمي. تتوقع الإدارة نمواً في موسم البرد والإنفلونزا خلال الربع 4 من السنة المالية 2026 مقارنة بالسنة السابقة، لكنها لا تتوقع العودة إلى مستوى السنة المالية 2024.

    كيف تستخدم Haleon الذكاء الاصطناعي لتحسين العمليات؟

    ربطت Haleon أدوات الذكاء الاصطناعي بالتنبؤ القائم على الاستهلاك وجدولة الإنتاج والصيانة الوقائية وتوزيع المخزون. حسنت هذه الأدوات دقة التنبؤ بنسبة 5% إلى 6% وخفضت زمن دورة المخزون، بينما رفعت الجدولة والتوائم الرقمية الفاعلية التشغيلية في موقع Neon بنحو 5 نقاط مئوية. وتستخدم الشركة الذكاء الاصطناعي أيضاً في توليد ادعاءات المنتجات وخفض تكلفة إنتاج المحتوى وأدوات الإجراء التالي الأفضل في التنفيذ التجاري.

    ماذا تعني خطة إعادة تمويل ديون Haleon للمساهمين؟

    أطلقت Haleon في أغسطس 2026 عرض مناقصة لإعادة شراء سندات تقارب قيمتها ملياري دولار وتستحق في مارس 2027. تستهدف الخطوة إعادة تمويل التزامات قريبة الأجل وتحسين ملف الدين، بالتوازي مع نمو عضوي بلغ 2.6% في النصف الأول من السنة المالية 2026. وتأتي الخطة بينما تواصل الشركة الاستثمار في النمو وتحسين كفاءة سلسلة الإمداد، التي رفعت الهامش الإجمالي 140 نقطة أساس بالعملة الثابتة في النصف الأول.