| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 82 | 12.1x | 17.3x | ضمن الأفضل | |
النمو | 97 | 70.5% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 91 | 13.8% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 72 | 1.5x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 88 | 0.87% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 70 | -2.4% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 86 | 6 | 3 | ضمن الأفضل |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
6% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Haleon في الرعاية الصحية الاستهلاكية عبر محفظة تشمل صحة الفم، وتسكين الألم، وصحة الجهاز التنفسي، والفيتامينات والمعادن والمكملات، والعناية بالجهاز الهضمي. تعتمد الشركة على علامات ومنتجات مثل Sensodyne وParodontax وVoltaren وPanadol وAdvil وCentrum وCaltrate وContac، وتدعم المبيعات بالابتكار، والتوزيع لدى متاجر التجزئة والمستشفيات، والتجارة الإلكترونية، والإعلان والترويج، والتواصل مع أطباء الأسنان. وفي مزيج النمو التشغيلي، سجلت صحة الفم نمواً بنسبة 6.2%، بينما دعمت ابتكارات Clinical Repair وCentrum Age Defy وPanadol Dual Action وVoltaren 12-hour الأداء عبر أسواق متعددة.
في الربع 2 من السنة المالية 2026 (المنتهي في 2026-06-30)، بلغ الإيراد 5.6 مليار جنيه إسترليني، بزيادة سنوية 3.0% من 5.5 مليار جنيه إسترليني في الربع 2 من السنة المالية 2025. بلغ صافي الدخل 767.6 مليون جنيه إسترليني وربحية السهم المخفّضة 0.17، بينما وصل التدفق النقدي التشغيلي إلى 902.6 مليون جنيه إسترليني. ارتفع الهامش الإجمالي إلى 66.0% من 64.5%، واتسع الهامش التشغيلي إلى 23.8% من 22.0%، ما يبين أن تحسن الربحية كان أسرع من نمو الإيراد.
جغرافياً، جاء التقدم من تحسن التنفيذ والابتكار في أمريكا الشمالية، ومن نمو مرتفع من خانة الآحاد في الصين ونمو من خانة العشرات المتوسطة في الهند، في حين كانت أوروبا أكثر صعوبة مع نمو Haleon بنحو 0.4% وسط انكماش فئات السوق. وفي أمريكا الشمالية، استفادت الشركة من إعادة ترتيب الأرفف، وإطلاق Clinical Repair وCentrum Age Defy، ونمو التجارة الإلكترونية بأكثر من 10% وبمعدل يعادل ضعفي نمو السوق. كما دعمت زيادة استخدام أدوية GLP-1 الطلب الأمريكي على منتجات Haleon المرتبطة بالعناية بالجهاز الهضمي وصحة الفم حتى 2026-09-16.
الربع 2 من السنة المالية 2026
آخر 12 شهراً حتى 2026-06-30
الموعد: السنة المالية 2026
نمو عضوي للمبيعات عند 3%
الموعد: الربع 4 من السنة المالية 2026
الهامش الإجمالي عند 66.0%
نمو صحة الجهاز التنفسي عند 0%
تبلغ القيمة بمضاعف الصناعة 15 دولاراً ضمن نطاق من 10 دولارات إلى 29 دولاراً، وهي تسعّر Haleon مثل نظرائها باستخدام أرباح آخر 12 شهراً والمضاعف الوسيط البالغ 17.6 لعدد 19 شركة. يبلغ وسيط أهداف سبعة محللين 10 دولارات، بينما يبلغ متوسط هدف الإجماع 10.2 دولاراً؛ وهذه الطريقة تسعّر النمو المتوقع وتميل بطبيعتها إلى التفاؤل. تبلغ القيمة بلا نمو 9.28 دولاراً عند معدل خصم 8.8%، وهي تقيس ما يبقى إذا ظل الربح التشغيلي الحالي بعد الضريبة ثابتاً إلى الأبد. تتقارب أهداف المحللين والقيمة بلا نمو قرب 10 دولارات، بينما تأتي قيمة مضاعف الصناعة أعلى وبنطاق أوسع لأنها تعكس تسعير النظراء بدلاً من افتراض توقف النمو.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-27؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
في الربع 2 من السنة المالية 2026 (المنتهي في 2026-06-30)، بلغ الإيراد 5.6 مليار جنيه إسترليني ونما 3.0% سنوياً. بلغ صافي الدخل 767.6 مليون جنيه إسترليني، وربحية السهم المخفّضة 0.17، والتدفق النقدي التشغيلي 902.6 مليون جنيه إسترليني. جاء الدعم التشغيلي من إعادة ترتيب الأرفف والابتكار في أمريكا الشمالية، ونمو صحة الفم 6.2%، وتحسن الصين والهند وأمريكا اللاتينية.
ارتفع الهامش الإجمالي في الربع 2 من السنة المالية 2026 (المنتهي في 2026-06-30) إلى 66.0% من 64.5% قبل عام، وارتفع الهامش التشغيلي إلى 23.8% من 22.0%. عزت الإدارة التحسن إلى إنتاجية سلسلة الإمداد، بما يشمل توحيد العبوات والتركيبات، وتقليل تعقيد المنتجات، وتحسين المصانع وشبكة التصنيع. وفي الوقت نفسه، رفعت الشركة إنفاق الإعلان والترويج في النصف الأول بنسبة 3.2% وخصصت 60% من الإنفاق للوسائط الرقمية.
نمت صحة الفم 6.2% في الربع 2 من السنة المالية 2026، مع استمرار قوة Sensodyne وParodontax ونمو العناية بأطقم الأسنان من خانة الآحاد المتوسطة. دعمت Clinical White وClinical Enamel وClinical Repair توسيع الشريحة الأعلى سعراً في الولايات المتحدة، وتقول الإدارة إن كل إطلاق كان أكبر ابتكار في فئة معجون الأسنان الأمريكي في سنة طرحه. وفي الهند، تجاوز نمو Sensodyne نسبة 20%، وشكلت العبوة بسعر 20 روبية أكثر من 40% من حجم المبيعات وأسهمت بنصف نمو العلامة.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
الموعد: النصف 2 من السنة المالية 2026
نمو الأسواق الناشئة عند 8%
في 2026-09-16، ارتبط نمو مبيعات Haleon في الولايات المتحدة بزيادة الطلب على منتجات معالجة الآثار الجانبية لأدوية GLP-1 مثل Ozempic وWegovy. تركزت الاستفادة في حلول العناية بالجهاز الهضمي وصحة الفم التي يستخدمها المستهلكون للتعامل مع الأعراض المصاحبة. كما أطلقت Haleon نسخة من Centrum مخصصة لمستخدمي GLP-1 ضمن جهودها لتوسيع محفظة الفيتامينات والمعادن والمكملات.
أبقت الإدارة توجيه النمو العضوي للمبيعات في السنة المالية 2026 بين 3% و5%، بعد نمو إيراد سنوي قدره 3.0% في الربع 2 من السنة المالية 2026 (المنتهي في 2026-06-30). تتمثل العقبات في ضعف أوروبا، وانخفاض أسواق دبي وباكستان، وتأثير صحة الجهاز التنفسي الذي خفض النمو العضوي بنحو 1.5 نقطة مئوية في الربع الثاني. ويتطلب النصف الثاني تحسناً في أمريكا الشمالية والأسواق الناشئة وعودة النمو في السعال والبرد والإنفلونزا خلال الربع 4 من السنة المالية 2026.