| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 73 | 33.2x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 46 | 6.5% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 56 | 4.8% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 53 | 3.0x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 40 | — | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 25 | -7.9% | 2.9% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 38 | 4 | 3 | ضمن الأدنى |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Hillman Solutions Corp. بوصفها موزعاً رئيسياً متخصصاً للمثبتات ومنتجات العتاد والحلول الوقائية في أمريكا الشمالية، مع حضور في قنوات الأعمال المنزلية والتوزيع المهني والصناعي. تعتمد قيمة نموذجها على إدارة أكثر من 111 ألف وحدة حفظ مخزون بموظفيها داخل أكثر من 29 ألف موقع تجزئة، إلى جانب تشغيل أكثر من 31 ألف كشك تقني؛ ما يتيح لها تلبية الطلب على المثبتات المتخصصة وصعبة التوافر وخدمة احتياجات الإصلاح والصيانة وإعادة التهيئة. ويشمل نشاطها الأعلى هامشاً قطاع Robotics and Digital Solutions، الذي يضم أكشاك Minute Key، بينما يمثل Hardware and Protective Solutions أكبر قطاعاتها.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، ارتفعت الإيرادات 10% على أساس سنوي إلى 442.3 مليون دولار، منها نقطتان مئويتان من أداء النشاط الأساسي و4.5 نقاط من مكاسب الأعمال الجديدة و3.5 نقاط من الاستحواذات. بلغ صافي الدخل وفق بيانات EDGAR نحو 21.1 مليون دولار وربحية السهم 0.11 دولار، مقارنة بخسارة صافية قدرها 4.7 ملايين دولار وربحية سهم سالبة قدرها 0.02 دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026. كما ارتفعت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 2.5% إلى 77.1 مليون دولار، وبلغ التدفق النقدي الحر 70.2 مليون دولار.
ارتفعت مبيعات Hardware and Protective Solutions، وهو القطاع الأكبر، بنسبة 10% في الربع 2 من السنة المالية 2026، بينما نمت مبيعات Robotics and Digital Solutions بنسبة 11% وارتفعت أرباحه المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 10.4% إلى 19.6 مليون دولار. حقق القطاع التقني هامشاً إجمالياً معدلاً قدره 77.4% وهامش أرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء قدره 31.9%. وعلى مستوى الشركة، انخفض الهامش الإجمالي المعدل 120 نقطة أساس سنوياً إلى 47.1%، وهبط هامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 130 نقطة أساس إلى 17.4%، رغم تحسنه من 13.5% في الربع السابق.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
إجماع المحللين هو «شراء»، ومتوسط السعر المستهدف 13 دولاراً، مع تطابق أعلى وأدنى هدف عند 13 دولاراً؛ وهذا الهدف يزيد بنحو 20% على قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 10.85 دولارات، بينما يمتد النطاق إلى قاع قدره 6.96 دولارات. لا يتوافر مكرر ربحية منشور في المعطيات رغم تحقيق ربحية سهم قدرها 0.20 دولار في السنة المالية 2025 ونحو 0.209 دولار في بيانات 2026 للأشهر الاثني عشر، ولذلك يعتمد التفاؤل الضمني في الهدف بدرجة كبيرة على تنفيذ Kanebridge واستعادة الهوامش وخفض الرافعة المالية. كما أن تطابق جميع الأهداف عند رقم واحد لا يقدم نطاقاً واسعاً لاختلاف تقديرات المحللين، في حين يوضح نطاق 52 أسبوعاً أن السوق حمّل السهم بالفعل مخاطر الهوامش والديون والتنفيذ.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-01؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفعت الإيرادات 10% إلى 442.3 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. جاء نحو نقطتين مئويتين من أداء النشاط الأساسي، و4.5 نقاط من مكاسب الأعمال الجديدة، و3.5 نقاط من الاستحواذات. وساهمت قناة العملاء المهنيين وحدها بنحو نقطة من النمو، مدعومة بمكاسب في المثبتات ومنتجات التنظيف وبرنامج المثبتات السائبة في كندا.
ستشتري Hillman شركة Kanebridge مقابل 315 مليون دولار، رهناً بالموافقة التنظيمية وشروط الإغلاق، مع استهداف الإتمام قرب بداية الربع الرابع من السنة المالية 2026. حققت Kanebridge نحو 65 مليون دولار من الإيرادات و30 مليون دولار من الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء خلال الاثني عشر شهراً المنتهية في 30 يونيو 2026. ستضاعف الصفقة تقريباً أعمال Hillman الصناعية البالغة حالياً 65 مليون دولار، وتضيف منصة FasNet وتشكيلة طويلة من المثبتات المتخصصة التي يمكن شحنها في اليوم نفسه.
كان لدى Hillman نحو 4,500 جهاز Minute Key 3.5 في الخدمة بتاريخ 4 أغسطس 2026، بعد إضافة أكثر من 600 جهاز منذ مكالمة أبريل 2026. وتستهدف الشركة تجاوز 5,000 جهاز بحلول نهاية السنة المالية 2026. ساعد التوسع قطاع Robotics and Digital Solutions على رفع المبيعات 11% وتحقيق هامش إجمالي معدل قدره 77.4% وهامش أرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء قدره 31.9% في الربع 2 من السنة المالية 2026.
تتوقع Hillman إيرادات بين 1.67 و1.72 مليار دولار في السنة المالية 2026، بمنتصف قدره 1.695 مليار دولار ونمو يقارب 9% عن السنة السابقة. وتتوقع أرباحاً معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنحو 285 مليون دولار، وتدفقاً نقدياً حراً بين 105 و115 مليون دولار. تشمل التوقعات مساهمة Kanebridge المتوقعة بنحو 15 مليون دولار من المبيعات و5 ملايين دولار من الأرباح المعدلة، بشرط إغلاق الصفقة قرب بداية الربع الرابع.
أنهت Hillman الربع 2 من السنة المالية 2026 بصافي دين قدره 665 مليون دولار ونسبة صافي دين إلى الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء قدرها 2.4 مرة. تخطط لتمويل Kanebridge من النقد المتاح والسحب من تسهيل ائتماني متجدد وإصدار إضافة إلى القرض لأجل، وتتوقع ارتفاع الرافعة بنحو دورة كاملة عقب الصفقة. وبافتراض عدم تنفيذ استحواذات كبيرة أخرى، تستهدف الإدارة العودة إلى نحو 2.5 مرة بنهاية السنة المالية 2027، مع تقليص إعادة شراء الأسهم مؤقتاً لدعم خفض الدين.
