| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 30 | — | 17.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 85 | 28.0% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 39 | -7.6% | 4.5% | ضمن الأدنى | |
الأمان | 36 | — | 2.6x | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 19 | — | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 44 | -26.4% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 41 | 8 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تدير Hims & Hers Health منصة رعاية صحية استهلاكية عن بُعد تربط المشتركين بمقدمي الرعاية والعلاجات والصيدليات وخدمات المتابعة ضمن تجربة رقمية متكاملة. تحقق الشركة إيراداتها عبر تقديم الرعاية والعلاجات في تخصصات تشمل إنقاص الوزن، والصحة الجنسية، وتساقط الشعر، وانخفاض هرمون التستوستيرون، مع توسيع خدمات الفحوص المخبرية والرعاية الهرمونية. وفي الربع 2 من السنة المالية 2026 أضافت أكثر من 300 ألف مشترك، لترتفع قاعدة المشتركين العالمية إلى قرابة 3 ملايين، كما أصبحت خمسة تخصصات أمريكية تعمل بمعدل إيرادات سنوي يتجاوز 100 مليون دولار لكل منها.
بلغت إيرادات الربع 2 من السنة المالية 2026 نحو 753.2 مليون دولار، بنمو يقارب 38% على أساس سنوي، وبلغ الربح الإجمالي 480.8 مليون دولار بهامش إجمالي قدره 64%. سجلت الشركة خسارة صافية وفق المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً قدرها 86.3 مليون دولار وخسارة للسهم قدرها 0.37 دولار، مقابل أرباح صافية قدرها 128.4 مليون دولار في السنة المالية 2025. ومن حيث المزيج الجغرافي، حققت العمليات الأمريكية 622 مليون دولار، أي قرابة 83% من إيرادات الربع، بينما بلغت الإيرادات الدولية 131 مليون دولار، منها نحو 40 مليون دولار من Eucalyptus.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يبلغ متوسط هدف المحللين 30.2 دولار، ضمن نطاق واسع بين 12.5 و42 دولاراً، مع إجماع محايد؛ ويقع المتوسط بنحو 54% دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 65.299 دولاراً وبنحو 120% فوق قاعه البالغ 13.74 دولاراً. لا يوجد مضاعف ربحية إيجابي بسبب خسارة السهم المتحركة في 2026، ويعكس اتساع نطاق التقييم موازنة نمو الإيرادات والتوجيه المرفوع مقابل خسائر الربع 2 من السنة المالية 2026، وانكماش الهامش، وقضية FTC، وخفض Deutsche Bank هدفه إلى 26 دولاراً.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-30؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفعت الإيرادات إلى 753.2 مليون دولار، بنمو يقارب 38% على أساس سنوي، بعد إضافة أكثر من 300 ألف مشترك والوصول إلى قرابة 3 ملايين مشترك عالمياً. ساعد توسيع تشكيلة منتجات إنقاص الوزن ذات العلامات التجارية في مارس 2026 على تسريع الإيراد الأمريكي إلى نمو قدره 16% وإجمالي 622 مليون دولار. كما بلغت الإيرادات الدولية 131 مليون دولار، منها نحو 40 مليون دولار ساهمت بها Eucalyptus بعد إتمام الاستحواذ في يونيو 2026.
سجلت الشركة خسارة صافية قدرها 86.3 مليون دولار وخسارة للسهم قدرها 0.37 دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. في المقابل، بلغت EBITDA المعدلة 60 مليون دولار بهامش 8%، بعد استبعاد نحو 81 مليون دولار من تكاليف الاستحواذ وإعادة الهيكلة والمخصصات القانونية. وتتوقع الإدارة EBITDA معدلة بين 275 و325 مليون دولار للسنة المالية 2026، لكنها سجلت تدفقاً نقدياً حراً سالباً قدره 68 مليون دولار خلال الربع.
بدأت الشركة في أوائل يوليو 2026 إطلاق تجربة مدعومة بالذكاء الاصطناعي لعملاء Hers في إنقاص الوزن، تربط الدعم وفريق الرعاية ومقدم الخدمة والصيدلية ضمن منصة واحدة. أرسل المشاركون ثلاثة أمثال عدد الرسائل المعتاد، وأجاب النظام عن 80% من أسئلتهم. وخفضت التجربة المهام غير السريرية لدى فرق الدعم بنحو 50%، مع إبقاء القرارات السريرية تحت إشراف مقدمي الرعاية وتوقع استرداد الاستثمار خلال 12 إلى 18 شهراً.
أتمت Hims & Hers الاستحواذ على Eucalyptus في يونيو 2026، ووصفته الإدارة بأنه أكبر استحواذ في تاريخ الشركة. ساهمت Eucalyptus بنحو 40 مليون دولار من إيرادات الربع 2 من السنة المالية 2026، بينما بلغ إجمالي الإيرادات الدولية 131 مليون دولار. تستهدف الشركة إيرادات دولية لا تقل عن 600 مليون دولار خلال السنة المالية 2026، لكن هذه الأنشطة يُتوقع أن تعمل عند نقطة التعادل أو بالقرب منها على أساس EBITDA المعدلة مع استمرار الاستثمار في التوسع.
بعد ثلاثة أرباع من إطلاقه، أصبح التستوستيرون أسرع تخصص نمواً خارج إنقاص الوزن، وتتوقع الشركة أن يصبح سادس تخصص أمريكي يتجاوز معدل إيرادات سنوي قدره 100 مليون دولار. تخطط Hims & Hers لتوسيع التشكيلة إلى التستوستيرون القابل للحقن والفموي، كما تستهدف تقديم sermorelin وglutathione وNAD+ قبل نهاية 2026. أما الببتيدات الستة التي ناقشتها PCAC، فلن تطرحها الشركة قبل اكتمال القرار النهائي لـFDA، رغم بدء اختبارات الثبات والتحقق للمواد الفعالة في منشأة Menlo Park.
رفعت FTC شكوى في 29 يوليو 2026 تتعلق بمشاركة بيانات صحية حساسة وممارسات الفوترة، ثم رُفعت دعوى جماعية من Lowey Dannenberg نيابة عن المستهلكين. مالياً، انخفض الهامش الإجمالي المعدل بنحو ست نقاط على أساس فصلي إلى 64% في الربع 2 من السنة المالية 2026، وتتوقع الإدارة استمرار ضغط المزيج خلال النصف الثاني. كما سجلت الشركة تدفقاً نقدياً تشغيلياً سالباً قدره 36 مليون دولار وتدفقاً نقدياً حراً سالباً قدره 68 مليون دولار في الربع، رغم توقعها استئناف توليد التدفق النقدي الحر في النصف الثاني.
