| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 86 | 22.6x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 67 | 5.4% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 86 | 9.5% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 33 | 5.6x | 2.6x | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 63 | — | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 35 | -1.4% | 2.9% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 43 | 7 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Hilton Grand Vacations Inc. في تطوير وتسويق وبيع حقوق ملكية العطلات، ثم تحقق إيرادات إضافية من تمويل مشتريات العملاء وإدارة المنتجعات والنوادي والتأجير والخدمات الملحقة ورسوم الترخيص. في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت مبيعات العقود العقارية 810 ملايين دولار، وحقق نشاط التمويل إيرادات قدرها 144 مليون دولار، بينما سجل نشاط المنتجعات والنوادي 189 مليون دولار، وبلغت إيرادات التأجير والخدمات الملحقة 210 ملايين دولار.
وفق قوائم EDGAR، سجلت الشركة في الربع 2 من السنة المالية 2026 إيرادات قدرها 1.4 مليار دولار وصافي دخل قدره 12 مليون دولار وربحية سهم قدرها 0.15 دولار. وعلى أساس الأشهر الاثني عشر المنتهية في السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 5.7 مليارات دولار وصافي الدخل 151 مليون دولار وربحية السهم 1.87 دولار تقريباً، مقارنة بإيرادات 5.0 مليارات دولار وصافي دخل 81 مليون دولار في السنة المالية 2025.
في عرض نتائج الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات قبل تعويضات التكاليف 1.3 مليار دولار، بزيادة 3%، وارتفعت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء العائدة للمساهمين 5% إلى 293 مليون دولار. توسع هامش هذا المقياس 40 نقطة أساس إلى 23%، كما ارتفع ربح النشاط العقاري 7% إلى 173 مليون دولار بهامش 28%، وبلغ هامش التمويل المعدل 62% وهامش المنتجعات والنوادي 68%. ولا تعكس النتائج المعلنة 54 مليون دولار من مبيعات العقود المؤجلة وفق ASC 606، إلى جانب 26 مليون دولار من المصروفات المباشرة المؤجلة المرتبطة بها.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يبلغ متوسط هدف المحللين 53 دولاراً، مقابل أعلى هدف عند 74 دولاراً وأدنى هدف عند 46 دولاراً، بينما يصنف الإجماع السهم عند الحياد. يقع متوسط الهدف دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 55.40 دولاراً بنحو 4%، في حين يعكس اتساع الأهداف اختلافاً ملموساً حول أثر ضعف مبيعات العقود وقيمة المبيعات لكل ضيف في مقابل ثبات توجيه الأرباح والتدفق النقدي.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-31؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
سجلت Hilton Grand Vacations وفق EDGAR إيرادات قدرها 1.4 مليار دولار وصافي دخل قدره 12 مليون دولار وربحية سهم قدرها 0.15 دولار. وفي عرض الإدارة، بلغت الإيرادات قبل تعويضات التكاليف 1.3 مليار دولار، بزيادة سنوية قدرها 3%. وارتفعت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء العائدة للمساهمين 5% إلى 293 مليون دولار، مع توسع الهامش إلى 23%.
ارتفع عدد الجولات 6% إلى 239 ألفاً في الربع 2 من السنة المالية 2026، لكن مبيعات العقود انخفضت 3% إلى 810 ملايين دولار. هبطت قيمة المبيعات لكل ضيف 9% إلى نحو 3,400 دولار بسبب اعتدال المقارنة مع إطلاق HGV Max لدى Bluegreen، ومشكلات التنفيذ في Orlando وMyrtle Beach، وارتفاع مزيج معاملات الثقة والمشترين الجدد. وأكدت الإدارة في 30 يوليو 2026 أن الإشغال والجولات ظلا قويين، وأن الضعف كان تنفيذياً وليس ناتجاً عن تراجع الطلب.
كررت الإدارة توجيه الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء قبل التأجيلات بين 1.225 و1.265 مليار دولار للسنة المالية 2026. وتتوقع نمواً منخفضاً إلى متوسط من خانة الآحاد في الجولات، مقابل انخفاض منخفض إلى متوسط من خانة الآحاد في قيمة المبيعات لكل ضيف. كما تتوقع أن تكون مبيعات العقود مستقرة أو منخفضة قليلاً، بعد أن كان تقديرها السابق يشير إلى نمو طفيف.
بلغ عدد أعضاء HGV Max قرابة 300 ألف عضو، أو 40% من قاعدة العملاء، في الربع 2 من السنة المالية 2026 بعد نمو سنوي قدره 24%. وفي Bluegreen تجاوز عدد الأعضاء ضعف مستواه السابق ليقترب من 22 ألف عضو، بينما ارتفعت معاملات المشترين الجدد هناك 16%. واستضاف HGV Ultimate Access أكثر من 137 ألف ضيف خلال السنة المنتهية في الربع 2 من السنة المالية 2026، وذكرت الإدارة أنه دعم رضا الأعضاء ومبيعات العقود والترقيات.
بلغت مستحقات التمويل الإجمالية 5 مليارات دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، مقابل مخصص ديون متعثرة قدره 1.4 مليار دولار، أو 28% من المحفظة. وبلغ مخصص خسائر الائتمان الفصلي 17% من مبيعات العقود المملوكة، عند الطرف الأعلى من نطاق الإدارة المتوسط من خانة العشرات. ومع ذلك، قالت الإدارة في 30 يوليو 2026 إن مؤشرات التأخر بين 31 و90 يوماً تحسنت تسع نقاط أساس منذ نهاية السنة، وإن محافظ Diamond وBluegreen أظهرت تحسناً سنوياً ومتتالياً.
أعادت الشركة شراء 3.1 ملايين سهم مقابل 150 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. وبين 1 و23 يوليو 2026، اشترت 488 ألف سهم إضافي مقابل 25 مليون دولار، وبقي 103 ملايين دولار متاحة ضمن التفويض في 23 يوليو 2026. وتستهدف الإدارة وتيرة تقارب 150 مليون دولار لكل ربع، شريطة ألا تؤدي المشتريات إلى زيادة صافي الرفع المالي خلال السنة المالية 2026.
