| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 20 | 39.0x | 17.3x | ضمن الأدنى | |
النمو | 84 | 20.7% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 80 | 14.5% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 77 | 1.6x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 57 | 0.11% | 0.06% | حول الوسيط | |
الزخم | 59 | -5.8% | -1.6% | حول الوسيط | |
المعنويات | 89 | 7 | 3 | ضمن الأفضل |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
81% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل HEICO Corporation عبر مجموعتين رئيسيتين تخدمان أسواق الطيران والدفاع والفضاء والتقنيات الصناعية والإلكترونيات. تبيع Flight Support Group قطع الغيار البديلة المعتمدة وقطع التوزيع والمنتجات المتخصصة، وتقدم إصلاح المكونات باستخدام قطع PMA وحلول DER الخاصة بـHEICO، بينما تصنع Electronic Technologies Group مكونات ومنتجات إلكترونية وكهروبصرية وإنشائية لتطبيقات الطيران والدفاع والفضاء ومراكز البيانات والتوربينات الغازية الصناعية. يعتمد نموذج الربح على زيادة المنتجات ذات القيمة المضافة، وتحسين مزيج المبيعات، والاستفادة من نمو الإيرادات دون زيادة مماثلة في المصروفات العامة، إلى جانب الاستحواذ على شركات بهوامش EBITDA مستهدفة تبلغ عادة 20% أو أكثر.
في الربع 3 من السنة المالية 2026، ارتفعت الإيرادات الموحدة 23% إلى مستوى قياسي بلغ 1.4131 مليار دولار، وزاد الدخل التشغيلي 34% إلى 355.2 مليون دولار، بما يعادل هامشاً تشغيلياً يقارب 25.1%. وارتفع صافي الدخل 33% إلى 235.4 مليون دولار، أو 1.67 دولار للسهم المخفف، بينما بلغ الربح الإجمالي وفق بيانات EDGAR نحو 581.0 مليون دولار، بما يعادل هامشاً إجمالياً يقارب 41.1%. كما ارتفع EBITDA بنسبة 31% إلى 415.2 مليون دولار، وبلغ التدفق النقدي التشغيلي 345.3 مليون دولار، أي قرابة 147% من صافي الدخل.
حققت Flight Support Group إيرادات قياسية قدرها 947.8 مليون دولار، بزيادة 18%، منها نمو عضوي 12%، وارتفع دخلها التشغيلي 24% إلى 245.3 مليون دولار مع تحسن الهامش التشغيلي إلى 25.9% من 24.7%. وسجلت Electronic Technologies Group إيرادات قياسية قدرها 483.5 مليون دولار، بزيادة 36%، منها نمو عضوي 18%، وقفز دخلها التشغيلي 55% إلى 125.6 مليون دولار مع اتساع الهامش إلى 26.0% من 22.8%. وعلى أساس الاثني عشر شهراً المنتهية خلال السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 5.2 مليارات دولار وصافي الدخل 847.7 مليون دولار وربحية السهم نحو 6.00 دولارات.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 403.33 دولارات، ضمن نطاق ضيق من 390 إلى 410 دولارات، مع إجماع «شراء». يقع متوسط الهدف بنحو 44.2% فوق قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 279.66 دولاراً، كما يتجاوز أدنى هدف تلك القمة بنحو 39.5%، ما يعكس توقعات مرتفعة لاستمرار نمو الأرباح العضوي والاستحواذات واتساع الهوامش. في المقابل، يزيد هذا الفارق الكبير بين نطاق 52 أسبوعاً وأهداف المحللين حساسية التقييم لأي تباطؤ في الطلب أو عودة هامش Electronic Technologies Group نحو نطاق التوجيه السنوي البالغ 22% إلى 24%، ولا تتضمن المعطيات مضاعف ربحية صالحاً لتقديم مرساة إضافية للتقييم.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-02؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت الإيرادات الموحدة 1.4131 مليار دولار، بزيادة 23% عن الربع 3 من السنة المالية 2025. ارتفع الدخل التشغيلي 34% إلى 355.2 مليون دولار، وصعد صافي الدخل 33% إلى 235.4 مليون دولار أو 1.67 دولار للسهم المخفف. وبلغ EBITDA نحو 415.2 مليون دولار، بزيادة 31%، بينما قفز التدفق النقدي التشغيلي 49% إلى 345.3 مليون دولار.
سجلت Flight Support Group إيرادات قدرها 947.8 مليون دولار، مقابل 483.5 مليون دولار لـElectronic Technologies Group. نمت المجموعة الأولى 18%، بدعم من نمو عضوي 12% وطلب أعلى عبر جميع خطوط المنتجات، بينما نمت الثانية 36% مع نمو عضوي 18%. وبلغ الدخل التشغيلي للمجموعتين 245.3 مليون دولار و125.6 مليون دولار على الترتيب.
تستخدم HEICO قطع PMA وحلول DER الخاصة بها لتوفير بدائل أقل تكلفة في أسواق الإصلاح التي يطلب فيها العملاء هذه الخيارات. في الربع 3 من السنة المالية 2026، نما نشاط إصلاح المكونات عضوياً 5% فقط، لكن الإدارة أوضحت أن استخدام قطع PMA يخفض قيمة الإيراد مقارنة بتمرير تكلفة قطع الشركات المصنعة الأصلية ويرفع الربحية. وقالت الإدارة إن انتشار PMA وDER يسير بصورة قوية جداً في الأسواق التي تقبل البدائل، مع عدم تقديمها في خطوط المنتجات التي تمنع اتفاقياتها ذلك.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
قالت الإدارة إن نمو إيرادات الدفاع العضوي داخل Flight Support Group وصل إلى نطاق العشرينات المرتفع في الربع 3 من السنة المالية 2026، كما قاد الدفاع والطيران نمو Electronic Technologies Group. في برامج الصواريخ والدفاع الصاروخي، طلب بعض العملاء من HEICO الاستعداد لزيادة الإنتاج عشرة أضعاف، بينما تضمنت طلبات أخرى مضاعفة الإنتاج أو زيادته إلى ثلاثة أو أربعة أمثاله. وفي التقنيات الصناعية، تستفيد مكونات عدة شركات تابعة من بناء مراكز البيانات والطلب المرتبط بالذكاء الاصطناعي، وترى الإدارة أن هذا الاتجاه يمتد إلى ما بعد عام واحد.
استحوذت شركة تابعة مملوكة بنسبة 80% لـFlight Support Group على كامل Cook Defence في يونيو 2026، مضيفة أنظمة مسارات وحلول حركة ومكونات فولاذية للمركبات القتالية. وفي الشهر نفسه، استحوذت شركة Exxelia التابعة لـElectronic Technologies Group على 90% من CalRamic Technologies، التي تصنع مكثفات خزفية عالية الجهد لتطبيقات الطيران والدفاع وبعض الأسواق الصناعية. تتوقع HEICO أن يكون الاستحواذان داعمين للأرباح خلال السنة التالية لإتمامهما، وقد موّلت Cook Defence أساساً من التسهيل الدوار وCalRamic من التدفقات النقدية التشغيلية.
تتوقع الإدارة استمرار استخدام النقد في رأس المال العامل لتمويل المخزون وتلبية الطلبات المتراكمة خلال الربع 4 من السنة المالية 2026. ستضغط على التدفق النقدي التشغيلي في ذلك الربع. يأتي ذلك بعد تدفق نقدي تشغيلي قوي بلغ 345.3 مليون دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026، ولذلك تمثل الدفعة أثراً محدداً زمنياً يجب فصله عن الأداء التشغيلي الأساسي.