| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 14 | 51.5x | 17.3x | ضمن الأدنى | |
النمو | 84 | 20.7% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 80 | 14.5% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 78 | 1.6x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 67 | 0.08% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 60 | -1.8% | -1.6% | حول الوسيط | |
المعنويات | 85 | 15 | 3 | ضمن الأفضل |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
81% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل HEICO Corporation عبر مجموعتين تشغيليتين تخدمان أسواق الطيران والدفاع والفضاء والإلكترونيات والتقنيات الصناعية. حققت مجموعة دعم الطيران Flight Support Group إيرادات قدرها 947.8 مليون دولار في الربع الثالث من السنة المالية 2026 من قطع الغيار والتوزيع والمنتجات المتخصصة وإصلاح المكونات، مستفيدةً من بدائل PMA وإصلاحات DER التي تستهدف خفض تكاليف العملاء. أما مجموعة التقنيات الإلكترونية Electronic Technologies Group فحققت 483.5 مليون دولار من المنتجات الإلكترونية ومكونات الطيران والدفاع والتطبيقات الصناعية، مع مساهمات من الشركات المستحوذ عليها.
في الربع الثالث من السنة المالية 2026، ارتفعت إيرادات HEICO بنسبة 23% إلى مستوى قياسي بلغ 1.413 مليار دولار، وارتفع الدخل التشغيلي بنسبة 34% إلى 355.2 مليون دولار، فيما نما صافي الدخل بنسبة 33% إلى 235.4 مليون دولار وربحية السهم المخففة إلى 1.67 دولار من 1.26 دولار. بلغ الربح الإجمالي وفق بيانات EDGAR نحو 581.0 مليون دولار، بما يعادل هامشاً إجمالياً يقارب 41.1%، بينما بلغ الهامش التشغيلي الموحد نحو 25.1% وهامش صافي الدخل نحو 16.7%. كما ارتفعت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 31% إلى 415.2 مليون دولار.
جاء النمو من مزيج متوازن بين الطلب العضوي والاستحواذات: سجلت مجموعة دعم الطيران نمواً عضوياً قدره 12% ونمت إيراداتها 18%، بينما سجلت مجموعة التقنيات الإلكترونية نمواً عضوياً قدره 18% ونمت إيراداتها 36%. تحسن الهامش التشغيلي لمجموعة دعم الطيران إلى 25.9% من 24.7%، وتحسن هامش مجموعة التقنيات الإلكترونية إلى 26.0% من 22.8%. وولدت الشركة تدفقات نقدية تشغيلية قدرها 345.3 مليون دولار، بزيادة 49% وبما يقارب 147% من صافي دخل الربع.
يحمل السهم إجماع «شراء»، بمتوسط هدف قدره 403.5 دولار ونطاق واسع بين 350 و491 دولاراً؛ ويقع المتوسط أعلى بنحو 7.1% من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 376.86 دولاراً، بينما يمتد النطاق السنوي من 256.11 إلى 376.86 دولاراً. في المقابل، أشار تحليل نتائج 25 أغسطس 2026 إلى مكرر ربحية قدره 61.1 مرة وعائد تدفق نقدي حر 1.9%، ولذلك يفترض التقييم استمرار نمو الأرباح والدمج الناجح للاستحواذات واتساع الهوامش، رغم أن الإدارة أبقت توقع هامش مجموعة التقنيات الإلكترونية للسنة المالية 2026 عند 22% إلى 24%.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-02؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفعت الإيرادات بنسبة 23% إلى 1.413 مليار دولار، بدعم من نمو عضوي موحد قدره 14% ومساهمات الاستحواذات. نما الدخل التشغيلي 34% إلى 355.2 مليون دولار، وارتفع صافي الدخل 33% إلى 235.4 مليون دولار. كما وصلت ربحية السهم المخففة إلى 1.67 دولار، مقارنةً بـ1.26 دولار في الربع الثالث من السنة المالية 2025.
حققت Flight Support Group إيرادات قدرها 947.8 مليون دولار في الربع الثالث من السنة المالية 2026، مع نمو عضوي 12% وهامش تشغيلي 25.9%. وحققت Electronic Technologies Group إيرادات قدرها 483.5 مليون دولار، مع نمو عضوي 18% وهامش تشغيلي 26.0%. تخدم الأولى قطع غيار الطيران والتوزيع والإصلاح والمنتجات المتخصصة، بينما تبيع الثانية منتجات إلكترونية لمجالات الدفاع والطيران والتقنيات الصناعية.
لا، فقد بلغ النمو العضوي الموحد 14% في الربع الثالث من السنة المالية 2026، وبلغ 12% في Flight Support Group و18% في Electronic Technologies Group. مع ذلك، تظل الاستحواذات جزءاً أساسياً من النمو، ومنها Cook Defence وحصة 90% في CalRamic Technologies اللتان أُنجزتا في يونيو 2026. وتتوقع الإدارة أن يضيف الاستحواذان إلى الأرباح خلال سنة من إتمامهما، كما رفعت قدرتها الائتمانية المحتملة إلى 3 مليارات دولار لدعم فرص إضافية.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
قالت الإدارة في مكالمة 26 أغسطس 2026 إن النمو العضوي للدفاع داخل Flight Support Group بلغ أواخر نطاق العشرينات المئوية، وإن الدفاع والطيران قادا النمو أيضاً في Electronic Technologies Group. طلب بعض العملاء مضاعفة الإنتاج مرتين إلى أربع مرات، وفي حالات أخرى الاستعداد لزيادته عشرة أضعاف، خصوصاً في برامج الصواريخ والدفاع الصاروخي. كما سجلت الشركة طلباً على مكونات مستخدمة في بناء مراكز البيانات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، إلى جانب تطبيقات الفضاء التجاري والدفاعي.
تمثل اختناقات الإمداد خطراً ملموساً، إذ قالت الإدارة إن تأخر قطعة واحدة قد يمنع شحن مكوّن كامل، وإن المشكلة أثرت في إيرادات إصلاح المكونات حتى 26 أغسطس 2026. بلغ النمو العضوي لهذا النشاط 5% فقط، مقابل 15% للقطع والتوزيع و14% للمنتجات المتخصصة. وتوجد أيضاً ضغوط من تضخم المدخلات وامتداد آجال التوريد، إضافةً إلى احتمال تراجع طلب قطع الطيران إذا انخفض عدد الرحلات.
ولدت الشركة 345.3 مليون دولار من التدفقات النقدية التشغيلية في الربع الثالث من السنة المالية 2026، بزيادة 49% وبما يقارب 147% من صافي الدخل. أصدرت أيضاً سندات غير مضمونة بقيمة 1.2 مليار دولار واستخدمت حصيلتها لسداد اقتراض قائم من التسهيل المتجدد، ومددت استحقاق التسهيل إلى يونيو 2031. ومع ذلك، توقعت الإدارة استمرار استخدام النقد في رأس المال العامل خلال الربع الرابع من السنة المالية 2026.