| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 48 | 22.4x | 17.3x | حول الوسيط | |
النمو | 23 | 2.5% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 83 | 21.8% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 64 | 2.4x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 51 | 2.89% | 0.06% | حول الوسيط | |
الزخم | 44 | -24.1% | -1.5% | حول الوسيط | |
المعنويات | 41 | 21 | 3 | حول الوسيط |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
64% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 5.13% بتاريخ 2026-10-21. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تبيع The Home Depot, Inc. مواد وأدوات تحسين المنازل والإصلاح والصيانة، وتخدم الأفراد الذين ينفذون مشروعاتهم بأنفسهم والعملاء المحترفين ضمن فئة Pro، عبر المتاجر والمنصات الرقمية والتوصيل. وتمتد منظومتها إلى SRS وGMS، بما يتيح لموظفي المتاجر توفير تشكيلة أوسع للمقاولين وتنفيذ مشتريات أكثر تعقيداً عبر QuoteCenter. وتعتمد فرص زيادة المبيعات على تكرار مشتريات الصيانة والأدوات، وتوسيع مشتريات المحترفين داخل منظومتها، وتسريع وصول المنتجات إلى المنازل ومواقع العمل.
في الربع 2 من السنة المالية 2026 (المنتهي في 2026-08-02)، بلغ الإيراد بحسب بيانات EL7 نحو 47.9 مليار دولار، وصافي الدخل 4.8 مليار دولار، وربحية السهم المخفّضة 4.79 دولار. وبلغ الهامش الإجمالي 33.7%، والهامش التشغيلي بحسب حساب EL7 نحو 14.3%. أما بند «خدمة» في التوزيع القطاعي فبلغ 1.3 مليار دولار، بوزن 100.0% في ذلك التوزيع؛ ولا يفسر هذا البند وحده مزيج إيراد الشركة البالغ 47.9 مليار دولار. ولا تتوافر مقارنة موثوقة للنمو السنوي في الإيراد أو التغير السنوي في الهوامش.
خلال آخر 12 شهراً حتى 2026-08-02، بلغ الإيراد 169.2 مليار دولار وصافي الدخل 14.2 مليار دولار. وبلغ التدفق النقدي التشغيلي بحسب بيانات EL7 نحو 18.8 مليار دولار، بما يعادل 132% من صافي الدخل، بينما بلغ التدفق النقدي الحر بحساب EL7 (التدفق النقدي التشغيلي ناقص الإنفاق الرأسمالي) لآخر 12 شهراً نحو 15.1 مليار دولار. وتبرز هنا المفارقة الأساسية في الشركة: قدرة قوية على توليد النقد، يقابلها استمرار الضغط على مشروعات التجديد الكبيرة الممولة بالاقتراض.
الربع 2 من السنة المالية 2026 (تنتهي 2026-08)
آخر 12 شهراً حتى 2026-08-02
الموعد: 2026-11-17
نمو المبيعات المماثلة مقارنة بعتبة 1.7% عند إعلان الأرباح المتوقع في 2026-11-17
نمو المبيعات الرقمية مقارنة بعتبة 11% عند إعلان الأرباح المتوقع في 2026-11-17
تغير عدد المعاملات المماثلة مقارنة بعتبة سالب 1% عند إعلان الأرباح المتوقع في
بلغ وسيط أهداف 9 محللين 378 دولاراً، بنطاق من 340 إلى 425 دولاراً في لقطة 2026-10-19، وهي طريقة تعكس توقعات النمو وتميل إلى التفاؤل بطبيعتها. وقدّر نموذج التدفق النقدي المخصوم القيمة عند 221 دولاراً، بنطاق من 169 إلى 302 دولار، وبمعدل خصم 9.4%؛ وهو يقيس قيمة النقد المتوقع إنتاجه ويميل إلى التحفظ بطبيعته. وبلغت القيمة بلا نمو 110 دولارات، على أساس ثبات الربح التشغيلي الحالي بعد الضريبة إلى الأبد وبمعدل خصم 9.4%. تتفق الطرق في إظهار قيمة أعلى عند إدخال توقعات النمو من القيمة بلا نمو، لكنها تختلف بوضوح في مقدار تلك الإضافة: أهداف المحللين تعكس توقعاتهم للنمو، بينما يربط النموذج النقدي التقدير بالتدفقات المستقبلية المخصومة.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-10-20؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفعت المبيعات المماثلة 1.7% في الربع 2 من السنة المالية 2026 (المنتهي في 2026-08-02)، مقارنة بالربع نفسه من السنة المالية السابقة، لكن الإدارة أكدت استمرار الضغط على المشروعات الكبيرة الاختيارية. وانخفض عدد المعاملات المماثلة 1%، بينما ارتفع متوسط قيمة المعاملة 2.8% في الفترة نفسها وبالمقارنة نفسها. وأوضح خبر 2026-10-03 أن تكلفة خطوط ائتمان ملكية المنازل تعوق تمويل التجديدات، ولذلك لا يكفي تحسن المبيعات لإثبات تعافي هذا النشاط.
تتيح SRS وGMS لموظفي متاجر Home Depot خدمة مشتريات أكثر تعقيداً للمحترفين عبر QuoteCenter وتشكيلة أوسع من المنتجات. وفي مكالمة 2026-08-18، أفادت الإدارة بأن 90% من المتاجر أتمت عملية بيع عبر SRS خلال الأشهر الاثني عشر السابقة. كما سجلت SRS مبيعات مماثلة موجبة في جميع مجالاتها خلال الربع 2 من السنة المالية 2026 (المنتهي في 2026-08-02)، وتجاوزت متوسط الشركة. وتتمثل الفرصة في زيادة حصة Home Depot من مشتريات المحترف الذي يتعامل بالفعل مع متاجرها.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
بلغ التدفق النقدي التشغيلي بحسب بيانات EL7 نحو 18.8 مليار دولار خلال آخر 12 شهراً حتى 2026-08-02، مقابل صافي دخل قدره 14.2 مليار دولار. ويعادل ذلك تحويل أرباح إلى نقد بنسبة 132% للفترة نفسها. وبلغ التدفق النقدي الحر بحساب EL7 (التدفق النقدي التشغيلي ناقص الإنفاق الرأسمالي) لآخر 12 شهراً نحو 15.1 مليار دولار. وتدعم هذه الأرقام قدرة الشركة على الاستثمار، مع بقاء إجمالي الدين بحسب بيانات EL7 عند 62.6 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026 (المنتهي في 2026-08-02).
أعلنت الشركة في مكالمة 2026-08-18 تعميم Express Delivery على مستوى البلاد لتوصيل عشرات الآلاف من المنتجات خلال 3 ساعات. وأفادت بأن أكثر من 65% من شحنات الطرود المتوافرة بالمخزون تصل في اليوم نفسه أو التالي، ونحو 55% من شحنات المنتجات الكبيرة والضخمة المتوافرة بالمخزون تصل خلال يومين. ونمت المبيعات الرقمية 11% في الربع 2 من السنة المالية 2026 (المنتهي في 2026-08-02)، مقارنة بالربع نفسه من السنة المالية السابقة. وتكمن الأهمية التجارية في تسهيل إتمام مشتريات الأفراد وتوفير المواد التي يحتاجها المحترفون لاستكمال العمل.
بلغ وسيط أهداف المحللين 378 دولاراً في لقطة 2026-10-19، مقابل 221 دولاراً في نموذج التدفق النقدي المخصوم. يعكس هدف المحللين توقعات النمو ويميل إلى التفاؤل، بينما يقيّم النموذج النقدي التدفقات المستقبلية بمعدل خصم 9.4% ويميل إلى التحفظ. أما القيمة بلا نمو فبلغت 110 دولارات، لأنها تفترض ثبات الربح التشغيلي الحالي بعد الضريبة إلى الأبد. ويعني التفاوت أن مقدار النمو المتوقع وطريقة احتساب قيمته عاملان أساسيان في اختلاف التقديرات.