| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 48 | — | 17.3x | حول الوسيط | |
النمو | 47 | — | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 15 | — | — | ضمن الأدنى | |
الأمان | 17 | — | — | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 87 | 3.08% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 89 | 22.3% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 45 | 4 | 3 | حول الوسيط |
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Horizon Bancorp, Inc.، المدرجة بالرمز HBNC في NASDAQ، وفق نموذج الخدمات المصرفية المجتمعية، مع نشاط في Michigan وIndianapolis وشمال غرب Indiana. يعتمد توليد الدخل على توظيف الودائع في القروض والاستثمارات، إلى جانب رسوم الخدمات الائتمانية الاستئمانية والرهن العقاري والبطاقات. ويجمع نموذجها التجاري بين الإقراض والعلاقات المصرفية الأوسع، إذ تستهدف علاقات العملاء أيضاً جذب الودائع وخدمات إدارة الخزانة والمدفوعات.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-06-30، بلغت صافي الإيرادات 75.5 مليون دولار، بنمو 13.9% مقارنة بالربع نفسه من السنة المالية السابقة، وبلغ صافي الدخل 24.9 مليون دولار مقابل 20.6 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2025. وسجلت ربحية السهم المخفّضة 0.49 دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026 مقابل 0.47 دولار في الربع نفسه من السنة المالية السابقة، مع ارتفاع عدد الأسهم المخفّضة إلى 51.3 مليون سهم من 44.0 مليون سهم. وبلغ الهامش التشغيلي، وفق حساب EL7، 40.7% في الربع 2 من السنة المالية 2026، بينما بلغ هامش صافي الفائدة 4.37%؛ وهما مقياسان مختلفان للربحية.
كان الإقراض التجاري المحرك الأبرز لتكوين المحفظة في الربع 2 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-06-30؛ إذ ارتفعت أرصدته بنحو 64 مليون دولار، وزادت القروض التجارية والصناعية بنحو 63 مليون دولار لتشكل 31% من المحفظة التجارية. وظلت أرصدة العقارات التجارية مستقرة تقريباً بفعل سداد قروض، بينما نما الدخل من غير الفوائد 10% مقارنة بالربع نفسه من السنة المالية السابقة، وقادت الخدمات الاستئمانية والرهن العقاري هذا التحسن بنمو يقارب 20% لكل منهما. وفي المقابل، تضمن الربع مصروفاً قانونياً قدره 3.1 مليون دولار مرتبطاً بحكم قضائي غير مواتٍ، ما يجعل استمرار التحسن التشغيلي وتسوية التعرض القانوني مسارين منفصلين في تقييم أداء البنك.
الربع 2 من السنة المالية 2026
الموعد: 2026-10-21
صافي الإيرادات في الربع 3 من السنة المالية 2026 قياساً إلى 75.5 مليون دولار
هامش صافي الفائدة في الربع 3 من السنة المالية 2026 عند حد 4.30%
بلغ وسيط أهداف المحللين 24 دولاراً في لقطة 2026-10-19، لكنه تقدير استرشادي منخفض الثقة لاعتماده على محلل واحد، ويعكس توقعات النمو والأداء المستقبلي. وتبلغ القيمة بمضاعف الصناعة 16 دولاراً، ضمن نطاق من 14 دولاراً إلى 20 دولاراً، استناداً إلى القيمة الدفترية ومضاعف وسيط قدره 1.2 لدى 335 شركة، أي إنها تقيس البنك على أساس تسعير نظرائه لحقوق الملكية. تضع الطريقتان القيم في نطاقات مختلفة، إذ يتجاوز هدف المحللين الحد الأعلى لنطاق مضاعف الصناعة؛ فالهدف يستوعب توقعات التحسن، بينما تربط طريقة الصناعة القيمة بالقاعدة الدفترية وتسعير البنوك النظيرة، مع ميل أهداف المحللين إلى التفاؤل بطبيعتها. ورفعت Piper Sandler هدفها إلى 23 دولاراً من 21 دولاراً بتاريخ 2026-07-24، وهو تعديل يدعم تحسن التوقعات دون أن يزيل الفارق بين منهجي التقييم.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-10-20؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
يجمع Horizon بين صافي دخل الفوائد من القروض والاستثمارات ورسوم الخدمات الاستئمانية والرهن العقاري والبطاقات. وفي الربع 2 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-06-30، بلغت صافي الإيرادات 75.5 مليون دولار، بزيادة 13.9% مقارنة بالربع نفسه من السنة المالية السابقة. وقادت القروض التجارية والصناعية توسع الإقراض بزيادة نحو 63 مليون دولار خلال الربع، فيما نما الدخل من غير الفوائد 10% مقارنة بالربع نفسه من السنة المالية السابقة.
بلغ صافي الدخل 24.9 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، المنتهي في 2026-06-30، مقابل 20.6 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2025. لكن عدد الأسهم المخفّضة ارتفع خلال المقارنة نفسها 16.5%، من 44.0 مليون سهم إلى 51.3 مليون سهم. لذلك توزعت الأرباح على قاعدة أسهم أكبر، وبلغت ربحية السهم المخفّضة 0.49 دولار مقابل 0.47 دولار.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
نسبة القروض المتعثرة في الربع 3 من السنة المالية 2026 قياساً إلى 0.70%
انخفضت القروض المتعثرة إلى 34.9 مليون دولار، أو 0.70% من القروض، في نهاية الربع 2 من السنة المالية 2026 بتاريخ 2026-06-30، وبلغ مخصص خسائر الائتمان 51.9 مليون دولار أو 1.05% من القروض المحتفظ بها للاستثمار. ومع ذلك، ذكرت الإدارة في مكالمة 2026-07-23 حالتي تحصيل تجاري تستغرقان وقتاً أطول من المتوقع، إضافة إلى بدء نضج محفظة تمويل المعدات. وبصورة منفصلة عن مخاطر القروض، سجل البنك مصروفاً قانونياً قدره 3.1 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، وقالت الإدارة إن المخصص سيظل قائماً إلى حين استكمال الاستئناف.