| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 21 | 196.5x | 17.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 17 | 5.8% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 45 | 3.8% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 38 | 5.3x | 2.6x | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 35 | 0.36% | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 58 | 30.8% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 46 | 15 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تدير Hyatt Hotels Corporation محفظة عالمية تركز على الفنادق الفاخرة ونمط الحياة والخدمة الكاملة، إلى جانب العلامات الأساسية والمنتجعات الشاملة. يعتمد نموذجها بصورة متزايدة على رسوم الإدارة والامتياز والترخيص بدلاً من ملكية العقارات، مع استمرار مساهمة قطاع الفنادق المملوكة والمستأجرة وقطاع التوزيع؛ وكل إضافة إلى شبكة الفنادق توسع قاعدة الرسوم وفرص برنامج World of Hyatt.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 1.8 مليار دولار، وصافي الدخل 110 ملايين دولار، وربحية السهم 1.14 دولار، مقابل إيرادات 1.7 مليار دولار وصافي دخل 38 مليون دولار وربحية سهم 0.40 دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026. ارتفع RevPAR على مستوى النظام 5.9%، ونمت الرسوم الإجمالية 8% إلى 324 مليون دولار، كما زاد EBITDA المعدل لقطاع الفنادق المملوكة والمستأجرة 16% بعد تحييد أثر مبيعات الأصول، بينما انخفض EBITDA المعدل لقطاع التوزيع بفعل إغلاقات جامايكا وضعف الطلب في المكسيك والفنادق ذات الأربع نجوم.
تُظهر أرقام 2026 لفترة الاثني عشر شهراً إيرادات قدرها 7.2 مليار دولار وصافي دخل 79 مليون دولار وربحية سهم تقارب 0.82 دولار، بعد أن سجلت السنة المالية 2025 إيرادات 7.1 مليار دولار وخسارة صافية 52 مليون دولار وربحية سهم سالبة قدرها 0.55 دولار. يعكس ذلك عودة الربحية، لكن مستوى صافي الدخل لا يزال محدوداً مقارنة بحجم الإيرادات، في حين تتركز قوة التشغيل في نمو الرسوم والطلب على الفنادق الراقية أكثر من هامش محاسبي إجمالي لم توفره البيانات.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 197.18 دولار، بين هدف منخفض قدره 180 دولاراً وآخر مرتفع قدره 221 دولاراً، ويقع المتوسط دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 206.86 دولار، بينما يتجاوز الهدف الأعلى تلك القمة؛ أما قاع النطاق فيبلغ 134.18 دولار. يعكس إجماع الحياد واتساع نطاق الأهداف تبايناً حول قدرة نمو الرسوم والتدفق النقدي على موازنة ضعف الشرق الأوسط والمكسيك وتأخر بعض الافتتاحات، ولا توفر المعطيات مكرر ربحية منشوراً يمكن استخدامه مرساة إضافية للتقييم.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-29؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
حققت Hyatt إيرادات قدرها 1.8 مليار دولار وصافي دخل 110 ملايين دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. بلغت ربحية السهم 1.14 دولار، وارتفع RevPAR على مستوى النظام 5.9%. كما زادت الرسوم الإجمالية 8% إلى 324 مليون دولار، وارتفع EBITDA المعدل لقطاع الفنادق المملوكة والمستأجرة 16% بعد تحييد أثر مبيعات الأصول.
تتوقع Hyatt نمو RevPAR على مستوى النظام بين 3.5% و4.5% ونمو صافي الغرف بنحو 6% في السنة المالية 2026. تستهدف رسوماً إجمالية بين 1.305 و1.335 مليار دولار، وEBITDA معدلاً بين 1.155 و1.205 مليار دولار. كما تتوقع تدفقاً نقدياً حراً معدلاً بين 580 و630 مليون دولار وإعادة رأس مال بين 325 و375 مليون دولار عبر إعادة شراء الأسهم والتوزيعات.
انخفض RevPAR في الشرق الأوسط 36% في الربع 2 من السنة المالية 2026 بسبب الصراع في المنطقة، وقدرت الشركة أثره في رسوم السنة بنحو 10 ملايين دولار. وفي المكسيك، لم يتعافَ الطلب على المنتجعات الشاملة بالقدر المتوقع بعد الحادث الأمني، ما أضاف أثراً سلبياً يقارب 15 مليون دولار مقارنة بالتوقع السابق. نتيجة لذلك، تتوقع Hyatt أن يكون RevPAR الصافي للحزم في الربع 3 من السنة المالية 2026 أدنى من مستوى السنة السابقة بدرجة معتدلة.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
أنهى World of Hyatt الربع 2 من السنة المالية 2026 بنحو 69 مليون عضو، بزيادة 17% عن السنة السابقة. بلغ خط التطوير مستوى قياسياً يقارب 154 ألف غرفة، مرتفعاً 10% سنوياً، وتضمن التوسع اتفاقية Hyatt Select مع Dossen Group في البر الصيني. غير أن أكثر من نصف افتتاحات السنة مقرر للربع الرابع، وقد تنتقل بعض الافتتاحات إلى 2027 بسبب متطلبات التحسين والتصاريح.
ارتفع RevPAR للترفيه العابر نحو 7% وللمجموعات بأكثر من 7% في الربع 2 من السنة المالية 2026، مدعوماً بالمسافرين ذوي الإنفاق المرتفع. زاد RevPAR في الولايات المتحدة 6.7%، وارتفع بأكثر من 10% في آسيا والمحيط الهادئ باستثناء الصين الكبرى، بينما حققت الصين الكبرى نمواً قدره 7.2%. كذلك رفعت محفظتا الفخامة ونمط الحياة مؤشر RevPAR بنحو ثلاث نقاط خلال النصف الأول من السنة المالية 2026، ما يشير إلى مكاسب في الحصة السوقية.
