| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 64 | 41.3x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 74 | 7.6% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 38 | 2.8% | 4.5% | ضمن الأدنى | |
الأمان | 35 | 6.8x | 2.6x | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 16 | — | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 23 | -9.4% | 2.9% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 82 | 11 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل GXO Logistics في الخدمات اللوجستية التعاقدية، حيث تدير عمليات التخزين والتنفيذ والتجارة الإلكترونية وسلاسل الإمداد المعقدة لعلامات عالمية. يأتي نحو 70% من أعمالها من قطاعات التجزئة والتجارة الإلكترونية والقنوات المتعددة والسلع الاستهلاكية المعبأة، بينما توسع حضورها في أربعة قطاعات ذات نمو استراتيجي هي الطيران والدفاع، والتكنولوجيا ومراكز البيانات، والصناعات، وعلوم الحياة؛ وتصف الإدارة هذه الأعمال بأنها أكثر تعقيداً وتنظيماً وأطول مدة، بما يدعم اقتصاديات أفضل من التخزين التقليدي.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 3.4 مليار دولار، بزيادة 4% على أساس سنوي ونمو عضوي قدره 3.4%. سجلت الشركة EBITDA معدلة بقيمة 219 مليون دولار وهامش EBITDA معدل قدره 6.4%، دون تغير عن الفترة المقابلة، وربحية سهم معدلة قدرها 0.59 دولار مقابل توقعات بلغت 0.58 دولار؛ ولم تتضمن المعطيات رقماً للربح الإجمالي أو صافي الدخل لهذا الربع.
يعكس مزيج النمو اتساعاً يتجاوز النشاط الاستهلاكي الأساسي: شكّلت قطاعات النمو الاستراتيجي نحو 40% من مكاسب الأعمال الجديدة منذ بداية السنة المالية 2026، بينما جاءت النسبة المتبقية البالغة 60% من القطاعات الأساسية. وبلغت مكاسب العقود الجديدة 410 ملايين دولار في الربع، و638 مليون دولار في النصف الأول، فيما تجاوزت الإيرادات الإضافية المؤمّنة للسنة المالية 2026 مليار دولار ووصلت الإيرادات المؤمّنة للسنة المالية 2027 إلى نحو 353 مليون دولار.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 68 دولاراً، ضمن نطاق بين 61 و78 دولاراً، مع إجماع «شراء»؛ ويقع المتوسط أعلى بقليل من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 66.85 دولاراً، بينما يتجاوز الهدف الأعلى تلك القمة بنحو 17%. لا يتوافر مكرر ربحية قابل للاستخدام في المعطيات، ويجب موازنة أهداف المحللين مع انخفاض صافي دخل السنة المالية 2025 إلى 32 مليون دولار، وثبات هامش EBITDA المعدل عند 6.4% في الربع 2 من السنة المالية 2026، واعتماد إعادة التقييم على تحقق توسع الهوامش الموعود.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-30؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت الإيرادات 3.4 مليار دولار، بزيادة 4% على أساس سنوي، بينما بلغ النمو العضوي 3.4%. حققت الشركة EBITDA معدلة بقيمة 219 مليون دولار وهامشاً معدلاً قدره 6.4%، وسجلت ربحية سهم معدلة قدرها 0.59 دولار مقابل توقعات بلغت 0.58 دولار. كان المحرك الأبرز هو توقيع أعمال جديدة بقيمة 410 ملايين دولار، بزيادة تتجاوز 30%، مع مساهمات من جميع المناطق وعقود في مراكز البيانات والطيران والدفاع والتجارة الإلكترونية.
حتى 5 أغسطس 2026، كانت GXO قد أمّنت أكثر من مليار دولار من الإيرادات الإضافية للسنة المالية 2026 ونحو 353 مليون دولار للسنة المالية 2027. بلغ خط المبيعات 2.7 مليار دولار بنهاية يوليو 2026، وعادت قيمته إلى مستوى قياسي بعد إغلاقات قوية خلال الربع. أبقت الإدارة توقعات النمو العضوي للسنة المالية 2026 عند 4% إلى 5%، وربطت توقع تسارع النمو في السنة المالية 2027 بتحويل عقود النصف الثاني من السنة المالية 2026 إلى إيرادات.
تستخدم منصة GXO IQ تطبيقات مملوكة للشركة في التنبؤ وتجديد المخزون وتحسين الالتقاط وتخطيط العمالة، مع استهداف نشرها في نحو 50 موقعاً خلال السنة المالية 2026. تخطط الشركة أيضاً لنشر 20 ألف روبوت عبر شبكتها خلال السنة نفسها. أما الروبوتات الشبيهة بالبشر، فقد خضعت لـ45 تجربة حتى مكالمة 5 أغسطس 2026، لكن الإدارة قالت إن عددها في الإنتاج خلال السنة المالية 2026 سيكون صفراً لعدم تحقق عائد استثماري بعد.
بلغ هامش EBITDA المعدل 6.4% في الربع 2 من السنة المالية 2026، دون تغير على أساس سنوي، فيما يتراوح هامش EBIT الذي ذكرته الإدارة بين 3.5% و4%. ترى الإدارة أن النشاط يستحق هامش EBIT يتجاوز 6%، لكنها لم تقدم في مكالمة 5 أغسطس 2026 جدولاً زمنياً رقمياً لتحقيق ذلك. ترتكز خطة التحسن على توحيد المشتريات وإدارة العمالة ولوحات التشغيل عبر GXO Way، ووفورات Wincanton البالغة 60 مليون دولار، ومزيج أكبر من عقود الطيران والدفاع والتكنولوجيا ومراكز البيانات.
اكتملت قرابة 90% من إجراءات الدمج المخططة حتى 5 أغسطس 2026، وظلت GXO على مسار تحقيق وفورات تكلفة سنوية بمعدل تشغيلي قدره 60 مليون دولار بنهاية السنة المالية 2026. قالت الإدارة إن فرق الشركتين تعمل كوحدة واحدة وإن قدرات Wincanton الدفاعية أسهمت في تحسين خط المبيعات والفوز بأعمال جديدة في الطيران والدفاع. نجاح الدمج مهم لأنه يجمع بين وفورات التكلفة وفرص الإيرادات، لكنه يبقى جزءاً من خطة هوامش أوسع تشمل GXO Way والتكنولوجيا والمشتريات العالمية.
أنهت GXO الربع 2 من السنة المالية 2026 بنقد قدره 769 مليون دولار، وانخفض صافي الرفع المالي إلى 2.6 مرة من 3 مرات قبل عام، ثم سددت سندات بقيمة 400 مليون دولار استحقت في يوليو 2026 باستخدام النقد المتاح. ولّد الربع تدفقاً نقدياً تشغيلياً قدره 76 مليون دولار وتدفقاً نقدياً حراً قدره 12 مليون دولار، مع استهداف تحويل سنوي للتدفق النقدي الحر بنسبة 30% إلى 40%. في المقابل، بلغ معدل التداول 0.79 وفق خبر 5 أغسطس 2026، كما كان صافي دخل الربع 1 من السنة المالية 2026 أربعة ملايين دولار فقط، ولذلك تظل السيولة قصيرة الأجل وربحية GAAP نقطتين تستحقان المتابعة.
