| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 30 | 32.6x | 17.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 46 | 7.8% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 81 | 30.6% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 84 | 0.7x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 42 | 0.81% | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 83 | 30.0% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 82 | 13 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل W.W. Grainger كموزع لتوريدات الصيانة والإصلاح والتشغيل، وتخدم العملاء عبر قطاعي High-Touch Solutions وEndless Assortment. يعتمد High-Touch Solutions على العلاقات المباشرة مع العملاء وتقديم حلول لإدارة المخزون والسلامة والاحتياجات التشغيلية، بينما يضم Endless Assortment منصتي Zoro وMonotaRO الرقميتين. وفي الربع 2 من السنة المالية 2026، حقق High-Touch Solutions نمواً في المبيعات بنسبة 11.9%، في حين ارتفعت مبيعات Endless Assortment بنسبة 13.5% معلنة وبنسبة 20.6% على أساس يومي عضوي وبالعملة الثابتة.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 5.0 مليارات دولار، والربح الإجمالي 2.0 مليار دولار، وصافي الدخل 570 مليون دولار، وربحية السهم المخففة 12.01 دولار. ارتفعت المبيعات المعلنة 10.3%، أو 13.7% على أساس يومي عضوي وبالعملة الثابتة، وبلغ هامش الربح الإجمالي 39.5% بزيادة 100 نقطة أساس، بينما بلغ هامش التشغيل 16.1% بزيادة 120 نقطة أساس. استفاد الهامش الإجمالي بنحو 90 نقطة أساس من رد مبالغ رسوم IEEPA، كما دعمت زيادة الحجم والرافعة التشغيلية في Endless Assortment الربحية.
على أساس الاثني عشر شهراً المنتهية في 2026، سجلت Grainger إيرادات قدرها 18.8 مليار دولار، وربحاً إجمالياً قدره 7.4 مليارات دولار، وصافي دخل قدره 1.9 مليار دولار، مقارنة بإيرادات 17.9 مليار دولار وصافي دخل 1.7 مليار دولار في السنة المالية 2025. وخلال الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغ هامش تشغيل High-Touch Solutions نحو 17.3%، مقابل 11.5% في Endless Assortment؛ وداخل القطاع الرقمي بلغ هامش MonotaRO نحو 14% وهامش Zoro نحو 7.6%. وتعكس هذه النتائج مساهمة النشاط المباشر الأعلى هامشاً إلى جانب نمو أسرع في المنصات الرقمية.
إجماع المحللين على GWW هو «حياد»، بمتوسط سعر مستهدف قدره 1312 دولاراً، وحد أعلى 1428 دولاراً وحد أدنى 1125 دولاراً؛ ويكشف الفارق البالغ 303 دولارات بين الحدين عن تباين ملموس في تقدير مسار الأرباح والهوامش. يقع متوسط الهدف دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 1419.91 دولاراً، بينما يتداخل الحد الأعلى مع تلك القمة تقريباً، ويجب موازنة رفع توقعات السنة المالية 2026 مع الطبيعة غير المتكررة لمعظم رد رسوم IEEPA وضغوط المزيج والشحن في النصف الثاني.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-27؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت إيرادات Grainger في الربع 2 من السنة المالية 2026 نحو 5.0 مليارات دولار، وصافي الدخل 570 مليون دولار، وربحية السهم المخففة 12.01 دولار. ارتفعت المبيعات المعلنة 10.3%، أو 13.7% على أساس يومي عضوي وبالعملة الثابتة، بدعم من نمو High-Touch Solutions وEndless Assortment. وارتفع هامش التشغيل إلى 16.1%، مع استفادة هامش الربح الإجمالي بنحو 90 نقطة أساس من رد مبالغ رسوم IEEPA.
رفعت Grainger توقعاتها في 4 أغسطس 2026 لتستهدف نمواً يومياً عضوياً وبالعملة الثابتة بين 11.5% و13% في السنة المالية 2026. وتتوقع هامش تشغيل بين 15.8% و16.2% وربحية سهم بين 45.50 و47.25 دولار، بنمو يتجاوز 17% عند نقطة المنتصف. كما أشارت إلى أن إيرادات الربع 3 من السنة المالية 2026 يُتوقع أن تتجاوز 5 مليارات دولار، مع نمو يفوق 12% على الأساس اليومي العضوي وبالعملة الثابتة.
يشكل Zoro وMonotaRO محركي Endless Assortment، الذي سجل نمواً يومياً عضوياً وبالعملة الثابتة قدره 20.6% في الربع 2 من السنة المالية 2026. نمت Zoro U.S. بنسبة 18.4% يومياً، وبلغ هامشها التشغيلي 7.6% بعد تحسن قدره 180 نقطة أساس، مدعومة بارتفاع الاحتفاظ بعملاء الأعمال وتحسن التسويق. أما MonotaRO فنمت 24% بالأيام المحلية والعملة المحلية الثابتة وبلغ هامشها 14%، لكن مبيعاتها تضمنت نحو 45 مليون دولار من الشراء المسبق الذي انتهى أثره.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
دعمت المشروعات المرتبطة بمراكز البيانات والبنية التحتية الكهربائية مبيعات المقاولين والتجزئة لدى High-Touch Solutions في الربع 2 من السنة المالية 2026. وقدّرت الإدارة أن إنفاق المشروعات أضاف نحو 90 نقطة أساس إلى نمو High-Touch Solutions، مع بقائه مربحاً على مستوى هامش التشغيل رغم خفضه هامش الربح الإجمالي. ومع ذلك، يقل التعرض المباشر لمراكز البيانات عن 1%، وأكدت الإدارة أن Grainger لا تتحول إلى نموذج يركز على المشروعات.
أضاف رد مبالغ رسوم IEEPA نحو 90 نقطة أساس إلى هامش الربح الإجمالي في الربع 2 من السنة المالية 2026، لكن أثره على السنة كاملة يقارب 23 نقطة أساس قبل الضغوط المقابلة. تواجه الشركة ارتفاعاً في الشحن والوقود وتكاليف بعض المنتجات والمواد الخام المرتبطة بالصراع في الشرق الأوسط، إضافة إلى تغييرات رسوم Section 232 وSection 301. لذلك تعتزم تنفيذ تسعير إضافي في سبتمبر 2026 يضيف نحو نقطة مئوية واحدة سنوياً، بينما تتوقع هبوط هامش تشغيل الربع 3 من السنة المالية 2026 إلى نطاق منتصف 15%.
أعلنت Grainger أن Dee Merriwether ستتنحى عن منصب المديرة المالية لمتابعة فرصة أخرى، على أن يسري ذلك في 4 سبتمبر 2026. وعُيّنت Laurie Thomson، نائبة الرئيس والمراقبة المالية والمسؤولة الرئيسية عن المحاسبة، مديرة مالية مؤقتة اعتباراً من 5 سبتمبر 2026 مع احتفاظها بمسؤولياتها الرقابية الحالية. وقالت الشركة إن الانتقال لا يؤثر في العمليات اليومية، وإنها ستبدأ فوراً البحث عن المديرة أو المدير المالي التالي.
