| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 94 | 4.1x | 17.3x | ضمن الأفضل | |
النمو | 32 | 7.8% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 78 | 15.7% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 83 | 0.5x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 96 | 5.79% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 82 | 55.3% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 22 | 2 | 3 | ضمن الأدنى |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
0% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
Global Ship Lease, Inc. شركة مالكة لسفن الحاويات، تحقق إيراداتها من تأجير سفن متوسطة وصغيرة لشركات الخطوط الملاحية بعقود زمنية. يتراوح أسطولها من 2,200 إلى أكثر قليلاً من 11,000 حاوية نمطية، ويخدم خصوصاً المسارات غير الرئيسية التي تمثل نحو 75% من أحجام تجارة الحاويات العالمية. وفي 30 يونيو 2026، بلغت الإيرادات المستقبلية المتعاقد عليها أكثر من 3.2 مليار دولار بمتوسط تغطية مرجح قدره 3.3 سنوات، مع تغطية 100% من أيام الإيرادات في 2026 و90% في 2027.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 198.69 مليون دولار وربحية السهم 2.48 دولار، متجاوزة تقديرات المحللين بنسبة 5.98%. ولم تعرض المعطيات رقماً لصافي دخل الربع أو هامش الربح أو توزيعاً كمياً للإيرادات حسب العميل، لكن النتائج السنوية تظهر ارتفاع إيرادات السنة المالية 2025 إلى 766.5 مليون دولار من 711.1 مليون دولار في السنة المالية 2024، ونمو صافي الدخل إلى 416.5 مليون دولار من 353.6 مليون دولار.
يعتمد مزيج النشاط على تأجير السفن القائمة، وإضافة سفن جديدة بعقود طويلة الأجل، وبيع الأصول القديمة غير الأساسية عندما ترى الإدارة أن البيع يحقق قيمة أعلى من الاحتفاظ. خلال النصف الأول من 2026، باعت الشركة آجلاً أربع سفن قديمة مقابل 65.5 مليون دولار، مع مكسب دفتري إجمالي متوقع يقارب 33 مليون دولار، مع استمرار استفادتها من أرباح هذه السفن حتى تسليمها للمشترين بين نهاية 2026 ونهاية 2027.
يبلغ إجماع المحللين «شراء» بمتوسط هدف قدره 50 دولاراً، ولا يوجد تشتت معلن لأن أعلى هدف وأدناه كلاهما 50 دولاراً. يقع هذا الهدف أعلى بنحو 10% من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 45.45 دولار، بينما يمتد النطاق من 27.28 إلى 45.45 دولار؛ وقد رفعت Jefferies هدفها من 45 إلى 50 دولاراً في 6 أغسطس 2026 بعد تجاوز أرباح الربع 2 من السنة المالية 2026 للتوقعات، لكن حساسية التأجير للدورة والتزام السفن الجديدة البالغ نحو 1.3 مليار دولار يظلان عاملين مهمين في تقييم هذا الهدف.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-01؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تحقق Global Ship Lease إيراداتها أساساً من تأجير سفن الحاويات المتوسطة والصغيرة لشركات الخطوط الملاحية بموجب عقود زمنية. يتراوح حجم سفنها من 2,200 إلى أكثر قليلاً من 11,000 حاوية نمطية، وتعمل هذه الفئات على مسارات عالمية متنوعة. وفي 30 يونيو 2026، امتلكت الشركة أكثر من 3.2 مليار دولار من الإيرادات المستقبلية المتعاقد عليها بمتوسط تغطية مرجح قدره 3.3 سنوات.
بلغت إيرادات الربع 2 من السنة المالية 2026 نحو 198.69 مليون دولار. وسجلت الشركة ربحية سهم قدرها 2.48 دولار، متجاوزة توقعات المحللين بنسبة 5.98%. وبعد النتائج، رفعت Jefferies في 6 أغسطس 2026 هدفها السعري من 45 إلى 50 دولاراً مع الإبقاء على تصنيف الشراء.
طلبت الشركة 15 سفينة حاويات متوسطة الحجم من الجيل الأحدث وعالية القدرة على نقل الحاويات المبردة لتجديد أسطولها واستبدال سفن متقادمة. ترتبط السفن بعقود تأجير ثابتة منذ التسليم بمتوسط مرجح قدره 7.1 سنوات، وتتوقع الشركة أن تغطي أرباح هذه العقود أكثر من 75% من سعرها. كما أن ما بين 50% و60% من المدفوعات لا يستحق إلا عند التسليم، ما يجعل جدول الإنفاق الرأسمالي متأخراً زمنياً.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
كانت أيام الإيرادات مغطاة تعاقدياً بنسبة 100% في 2026 وبنسبة 90% في 2027 وفق بيانات 30 يونيو 2026. وبلغت الإيرادات المستقبلية المتعاقد عليها أكثر من 3.2 مليار دولار، بعد إضافة 1.45 مليار دولار خلال النصف الأول من 2026. تمنح هذه التغطية وضوحاً مرتفعاً، لكنها لا تلغي مخاطر السوق عند انتهاء العقود وإعادة تأجير السفن.
بلغ النقد 649 مليون دولار في نهاية الربع 2 من السنة المالية 2026، وكان 140 مليون دولار منه مقيداً. وانخفض الدين من 950 مليون دولار في نهاية 2022 إلى أقل بقليل من 600 مليون دولار في 30 يونيو 2026، بينما وصلت الرافعة المالية إلى 0.4 مرة مقارنة بـ8.4 مرة في 2018. كذلك حصلت الشركة خلال الربع على تسهيل من Bank of America بقيمة 55.5 مليون دولار لأجل خمس سنوات وبسعر SOFR مضافاً إليه 140 نقطة أساس.
أبرز المخاطر هي دورية أسعار تأجير السفن، والتزام بناء 15 سفينة بنحو 1.3 مليار دولار، واحتمال تحرير طاقة شحن كبيرة إذا عادت السفن إلى مسار قناة السويس. وقد امتص تغيير المسار حول رأس الرجاء الصالح نحو 10% من الطاقة الفعالة، بينما يبلغ دفتر طلبات السفن المتوسطة والصغيرة نحو 25% من الأسطول المعني. كما أن عدم استقرار البحر الأحمر وخليج عدن ومضيق هرمز يرفع التعقيد التشغيلي ومخاطر سلامة البحارة رغم دعمه الراهن للطلب على الطاقة البحرية.