| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 16 | 57.9x | 17.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 84 | 17.7% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 4 | — | — | ضمن الأدنى | |
الأمان | 2 | — | — | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 75 | 6.69% | 2.12% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 43 | -22.7% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 92 | 9 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Goosehead Insurance بوصفها موزعًا لتأمينات الأفراد، مع تركيز رئيسي على تأمين المنازل والسيارات، وتعتمد على ثلاث قنوات توزيع هي شبكة الامتيازات، وفريق المبيعات المؤسسية، والشراكات المضمنة. تحقق الشركة إيراداتها من عمولات الأعمال الجديدة والتجديدات، ورسوم الوكالات، وإتاوات الامتيازات، والعمولات المشروطة المرتبطة بحجم الأعمال وربحية المحافظ لدى شركات التأمين. وتدعم هذا النمو بعلاقات مع أكثر من 200 شركة تأمين، ومنصة Digital Agent 2.0، وشبكة وطنية تجمع بين البيع الرقمي والوصول إلى وكلاء مرخصين.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، ارتفعت الإيرادات 21% على أساس سنوي إلى 113.4 مليون دولار، بينما ارتفعت الإيرادات الأساسية 10% إلى 95.6 مليون دولار؛ وبعد استبعاد تحصيل غير متكرر بقيمة 4 ملايين دولار في فترة المقارنة، بلغ النمو المعدل 26% للإيرادات الإجمالية و16% للإيرادات الأساسية. بلغ صافي الدخل 10.1 مليون دولار، بما يعادل هامشًا صافيًا محسوبًا يقارب 8.9%، وارتفعت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 30% إلى 37.9 مليون دولار بهامش 33%. وبلغت إيرادات الاثني عشر شهرًا المنتهية في 2026 نحو 402.2 مليون دولار، مع صافي دخل 35.3 مليون دولار وربحية سهم 0.99 دولار تقريبًا.
يعكس مزيج الربع 2 من السنة المالية 2026 نموًا واسعًا، لكنه استفاد أيضًا من قفزة كبيرة في العمولات المشروطة؛ فقد ارتفعت الإيرادات الإضافية 180% إلى 16.3 مليون دولار، وارتفعت عمولات الأعمال الجديدة 27% إلى 9 ملايين دولار، وزادت إتاوات الأعمال الجديدة 20% إلى 9.4 مليون دولار. مثّلت المبيعات المؤسسية 21% من إجمالي عمولات الأعمال الجديدة ورسوم الوكالات، فيما ارتفعت الأقساط المكتتبة 14% إلى نحو 1.36 مليار دولار، وزاد عدد الوثائق السارية 15% إلى 2.1 مليون وثيقة، وتحسن الاحتفاظ بالعملاء إلى 86%. وتوضح هذه الأرقام أن شبكة الامتيازات ما زالت القاعدة الأساسية، بينما أصبحت المبيعات المؤسسية والتقنية الرقمية مساهمين أكثر أهمية في النمو.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 69.5 دولار، ضمن نطاق واسع نسبيًا بين 58 و76 دولارًا، مع إجماع تصنيفه «شراء»؛ ويقع المتوسط بنحو 18.7% دون قمة نطاق 52 أسبوعًا البالغة 85.525 دولار. يمتد نطاق 52 أسبوعًا من 33.68 إلى 85.525 دولار، ما يعكس تباينًا كبيرًا في تقييم السوق، بينما لا تتوافر في المعطيات نسبة مكرر ربحية قابلة للاستخدام رغم بلوغ ربحية السهم خلال أحدث اثني عشر شهرًا نحو 0.99 دولار. لذلك يعتمد التقييم المتاح على أهداف المحللين واتساع نطاقها أكثر من اعتماده على مضاعف أرباح معلن، مع ضرورة موازنة نمو الأعمال الأساسية مقابل تقلب العمولات المشروطة وضغط النفقات المتوقع.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-31؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تحقق Goosehead إيراداتها من عمولات بيع وتجديد وثائق تأمين الأفراد، ورسوم الوكالات، وإتاوات شبكة الامتيازات، والعمولات المشروطة المرتبطة بحجم وربحية الأعمال لدى شركات التأمين. في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات الأساسية 95.6 مليون دولار من إجمالي إيرادات قدره 113.4 مليون دولار. وبلغت الإيرادات الإضافية، التي تتكون أساسًا من العمولات المشروطة، 16.3 مليون دولار بعد نمو سنوي قدره 180%.
ارتفعت الأقساط المكتتبة 14% إلى نحو 1.36 مليار دولار، وزادت الوثائق السارية 15% إلى 2.1 مليون وثيقة. كما ارتفعت عمولات الأعمال الجديدة 27% إلى 9 ملايين دولار، ونمت إتاوات الأعمال الجديدة 20% إلى 9.4 مليون دولار. وساهم تحسن الاحتفاظ بالعملاء إلى 86%، وبيئة التأمين الأكثر استقرارًا، والتوسع الجغرافي، ونمو المبيعات المؤسسية في هذه النتائج.
أتاحت Digital Agent 2.0 خلال النصف الأول من السنة المالية 2026 للعملاء في Texas إكمال عملية التسوق والربط الرقمي لوثائق المنازل والسيارات عبر عدة شركات تأمين. ويستطيع العميل الانتقال إلى وكيل مرخص بعد إدخال بياناته، ما يمنح المنتج فرصة أكثر تأهيلًا ويرفع إنتاجيته بدل استبداله. أما Lily فتنجز نحو 20% من مكالمات الخدمة الواردة بالكامل، وتتجاوز 30% في بعض الفترات، مع تركيزها على مهام مثل بطاقات الهوية وأسئلة الفواتير وتفاصيل الوثائق.
تتوقع الشركة نمو الإيرادات الإجمالية عضويًا بين 12% و19% خلال السنة المالية 2026، بعد رفع الحد الأدنى للنطاق بسبب تحسن العمولات المشروطة. كما تتوقع نمو الأقساط المكتتبة عضويًا بين 12% و20%. وفي المقابل، تتوقع الإدارة ضغطًا متوسطًا على الهوامش الأساسية لأن نمو التعويضات والمصروفات العامة والإدارية قد يتجاوز نمو الإيرادات الأساسية خلال دورة الاستثمار الحالية.
ذكر Mark Miller في مكالمة 22 يوليو 2026 أنه سيتقاعد في نهاية السنة المالية 2026 بعد مسيرة مهنية امتدت 40 عامًا. وسيسلم منصب الرئيس التنفيذي إلى Mark Jones Junior، الذي أمضى قرابة 10 سنوات ضمن فريق الإدارة، بينما سيبقى Miller عضوًا في مجلس الإدارة. وأكد Jones أن استراتيجية الشركة لن تتغير، وأن تركيز المرحلة التالية سيكون على سرعة التنفيذ وتبسيط العمليات واتخاذ القرارات بسرعة أكبر.
