| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 84 | 10.3x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 14 | -5.5% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 56 | 13.5% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 87 | 0.4x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 22 | 0.10% | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 46 | 7.5% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 33 | 2 | 3 | ضمن الأدنى |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Green Brick Partners في بناء وبيع المنازل عبر مجموعة من العلامات التي تخدم شرائح سعرية متعددة، ومن أبرزها Trophy Signature Homes للمشترين لأول مرة، إلى جانب Southgate Homes وCentre Living Homes وThe Providence Group. وتستند الشركة إلى امتلاك الأراضي وتطويرها ذاتياً بدلاً من الاعتماد على ترتيبات تمويل الأراضي مرتفعة التكلفة؛ ففي 30 يونيو 2026 كانت تملك 76% من نحو 52 ألف قطعة أرض مملوكة أو متعاقداً عليها. كما تحقق إيرادات من الخدمات المالية عبر Green Brick Mortgage، التي تموّل قروض مشتري المنازل وتستفيد من تحويل عملاء شركات البناء التابعة إليها.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 493.8 مليون دولار، والربح الإجمالي 145.3 مليون دولار، وصافي الدخل 74.2 مليون دولار، وربحية السهم المخففة 1.70 دولار. وبلغت إيرادات إغلاق المنازل 472 مليون دولار بعد تسليم 1,047 منزلاً بمتوسط سعر بيع قدره 450 ألف دولار، بينما سجل هامش الربح الإجمالي لبناء المنازل 29.8%؛ وتضمن هذا الهامش أثراً إيجابياً قدره 60 نقطة أساس من خفض احتياطي الضمان بمبلغ 2.7 مليون دولار.
شكّلت Trophy Signature Homes نحو 60% من تسليمات الربع 2 من السنة المالية 2026، ما جعل المنازل الأقل سعراً عنصراً متزايد الأهمية في مزيج الشركة. وفي المقابل، ارتفعت إيرادات قطاع الخدمات المالية إلى 12 مليون دولار من 6.3 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2025، وزاد دخله قبل الضريبة 91% إلى 5.7 مليون دولار. وعلى أساس آخر اثني عشر شهراً من السنة المالية 2026، سجلت الشركة إيرادات قدرها 2.0 مليار دولار وربحاً إجمالياً قدره 594.5 مليون دولار وصافي دخل قدره 291.3 مليون دولار.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يحمل السهم إجماعاً محايداً من المحللين، ما لا يقدم تأييداً اتجاهياً واضحاً للتقييم، بينما يمتد نطاقه خلال 52 أسبوعاً بين 60.44 و83.18 دولاراً. وفي غياب مضاعف ربحية معروض ضمن المعطيات، توفر ربحية السهم البالغة 7.07 دولار في السنة المالية 2025 و6.73 دولار لآخر اثني عشر شهراً من السنة المالية 2026 مرساة ربحية، لكن تراجع الأرباح والهوامش ورصيد الطلبات يوازن نمو الطلبات وقوة الميزانية العمومية.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-31؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت إيرادات Green Brick Partners نحو 493.8 مليون دولار، وصافي الدخل 74.2 مليون دولار، وربحية السهم المخففة 1.70 دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. وسلمت الشركة 1,047 منزلاً وحققت 472 مليون دولار من إيرادات إغلاق المنازل بمتوسط سعر 450 ألف دولار. وقادت Trophy Signature Homes المزيج بحصة بلغت 60% من التسليمات، بينما ارتفعت الطلبات الجديدة 19% إلى 1,079 منزلاً.
يعكس الانخفاض توسع Trophy Signature Homes، التي تبيع منازل أقل سعراً وتستهدف المشترين لأول مرة. وأوضحت الإدارة في 30 يوليو 2026 أن كثيراً من مجتمعات Trophy الجديدة تعرض منازل بمتوسط يقارب 325 ألف دولار، مقابل متوسط إغلاق قدره 450 ألف دولار للشركة في الربع 2 من السنة المالية 2026. وانخفض متوسط سعر المنازل في رصيد الطلبات 18% إلى 569 ألف دولار، وتتوقع الإدارة أن يواصل متوسط البيع الاتجاه نزولاً مع زيادة وزن Trophy.
بلغ هامش الربح الإجمالي لبناء المنازل 29.8% في الربع 2 من السنة المالية 2026، منخفضاً 150 نقطة أساس سنوياً ومرتفعاً 90 نقطة أساس فصلياً. وارتفعت الخصومات والحوافز إلى 8.8% من إيرادات إغلاق المنازل، بينما بلغت حوافز الطلبات الجديدة 9.1%. كما استفاد هامش الربع بنحو 60 نقطة أساس من خفض احتياطي الضمان بمبلغ 2.7 مليون دولار، ولذلك قد يؤدي استمرار ارتفاع تكلفة خفض الفائدة إلى ضغط إضافي.
مولت Green Brick Mortgage عدد 521 قرضاً في الربع 2 من السنة المالية 2026، وارتفع حجم القروض الممولة 257% سنوياً و43% فصلياً. وبلغ معدل الاستحواذ 66%، وكانت نسبة 65% من القروض لمشترين لأول مرة، مع متوسط درجة FICO قدره 736 ومتوسط دين إلى دخل قدره 40%. وتتوقع الإدارة تجاوز معدل استحواذ قدره 70% بحلول نهاية 2026، بالتزامن مع مواصلة الانتشار في Texas والتوسع المخطط إلى The Providence Group في Atlanta خلال الجزء الأخير من السنة المالية 2026.
بلغت السيولة 462 مليون دولار في 30 يونيو 2026، منها 132 مليون دولار نقداً ومن دون سحوبات على التسهيل الائتماني المتجدد البالغ 330 مليون دولار. وبلغ إجمالي الدين، باستثناء تسهيلات المستودعات، 252 مليون دولار، منه سندات ممتازة بقيمة 75 مليون دولار تستحق خلال الاثني عشر شهراً التالية لذلك التاريخ. كما بلغت نسبة دين بناء المنازل إلى إجمالي رأس المال 11.2% ونسبة صافي الدين 6.1%، وأعادت الشركة 39 مليون دولار إلى المساهمين عبر إعادة شراء الأسهم خلال الاثني عشر شهراً المنتهية في الربع.
أعلنت Green Brick Partners أن Jed Dolson سينضم إلى James Brickman بصفة رئيس تنفيذي مشارك اعتباراً من 15 أكتوبر 2026. وكان Dolson يشغل منصبي الرئيس ومدير العمليات، وذكر Brickman في مكالمة 30 يوليو 2026 أنه عمل في الشركة منذ ما قبل تحولها إلى شركة عامة وكان محركاً رئيسياً لنجاحها. ويرتبط نطاق عمله التشغيلي المعلن بتوسيع Trophy Signature Homes، وتحسين دورات البناء، وتنمية Green Brick Mortgage، مع بقاء Brickman رئيساً تنفيذياً مشاركاً.
