| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 94 | 8.9x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 47 | -23.7% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 80 | 14.7% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 65 | 1.5x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 17 | 0.07% | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 70 | 84.7% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 68 | 4 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تدير Green Plains منصة لمعالجة الذرة وإنتاج الإيثانول منخفض الكثافة الكربونية، إلى جانب بيع المنتجات المصاحبة مثل زيت الذرة والبروتين وحبوب التقطير. كما تحقق قيمة من احتجاز الكربون وائتمانات الوقود منخفض الكربون، ولا سيما ائتمانات القسم 45Z؛ لذلك تتشكل أرباحها من هوامش طحن الذرة وأسعار الإيثانول والمنتجات المصاحبة، إضافة إلى العوائد التنظيمية المرتبطة بخفض الانبعاثات.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 446.2 مليون دولار، والربح الإجمالي 113.0 مليون دولار، وصافي الدخل 67.1 مليون دولار، وربحية السهم المخففة 0.83 دولار. يعادل ذلك هامش ربح إجمالي يقارب 25.3%، مقابل ربح إجمالي قدره 87.9 مليون دولار وهامش يقارب 19.7% في الربع 1 من السنة المالية 2026، فيما ارتفع صافي الدخل من 32.9 مليون دولار وربحية السهم من 0.42 دولار.
بلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 93.3 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، مقارنة بـ71.5 مليون دولار في الربع السابق و16.4 مليون دولار في الفترة المقابلة من السنة السابقة. أسهم نشاط الكربون بصافي 59 مليون دولار، أي نحو 63% من هذا المقياس، بعد 55.2 مليون دولار في الربع السابق، بينما أنتجت الشركة قرابة 161 مليون غالون من الإيثانول وعالجت أكثر من 54 مليون بوشل من الذرة بمعدل استغلال طاقة يقارب 90%. وبالمقارنة مع خسارة صافية قدرها 121.3 مليون دولار في السنة المالية 2025، تؤكد نتائج الربع تحولاً كبيراً في الربحية، وإن كان جزء مهم منه مرتبطاً بمنصة الكربون.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
إجماع المحللين هو «شراء»، ومتوسط السعر المستهدف 20 دولاراً، مع تطابق أعلى وأدنى هدف عند 20 دولاراً؛ وهذا التطابق يعني عدم وجود نطاق تقديرات متنوع يمكن الاستناد إليه لقياس تشتت الآراء. يقع الهدف أعلى بقليل من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 19.65 دولار، فيما يبلغ قاع النطاق 8.65 دولار. ولا يتوافر مكرر ربحية، لذلك يرتبط مبرر إعادة التقييم باستدامة أرباح 45Z وهوامش الإيثانول بعد خسارة السنة المالية 2025، في حين يمثل الاعتماد على الحوافز التنظيمية وعدم تسييل ائتمانات 2026 حتى 6 أغسطس 2026 الجانب المقابل لهذا التقييم.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-02؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
سجلت الشركة صافي دخل قدره 67.1 مليون دولار وربحية سهم مخففة قدرها 0.83 دولار، مقابل 32.9 مليون دولار و0.42 دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026. وارتفعت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى 93.3 مليون دولار، بدعم من 59 مليون دولار قدمها نشاط الكربون. كما استفادت النتائج من هوامش طحن مرتفعة وأسعار قوية لزيت الذرة وقيم مستقرة للبروتين وانخفاض تكلفة الغاز الطبيعي مقارنة بالربع السابق.
حقق نشاط الكربون صافي 59 مليون دولار من الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في الربع 2 من السنة المالية 2026، ليصل إجمالي النصف الأول إلى نحو 114 مليون دولار. وقدرت أخبار 25 أغسطس 2026 قيمة ائتمانات 45Z بنحو 1.11 دولار لكل بوشل، بالتزامن مع ارتفاع إجمالي هامش الربح لكل بوشل بنسبة 274% سنوياً. لم تكن Green Plains قد سيّلت ائتمانات 2026 حتى 6 أغسطس 2026، وكانت تركز على اختيار شريك وترتيب يوفران تدفقات نقدية مستقرة مع استيفاء متطلبات الامتثال والتدقيق.
بلغ معدل استغلال الطاقة قرابة 90% في الربع 2 من السنة المالية 2026، مع إنتاج نحو 161 مليون غالون من الإيثانول ومعالجة أكثر من 54 مليون بوشل من الذرة. شملت التوقفات صيانة الربيع واستبدال حبيبات المنخل الجزيئي في منشأة Madison، وهي عملية تحدث عادة مرة كل ثماني إلى عشر سنوات. تستهدف الإدارة استغلالاً يقارب 95% لكامل السنة المالية 2026، وأبدت ثقة في تجاوز 90% بعد فترة الصيانة الرئيسية.
قدرت الإدارة صادرات الإيثانول الأمريكية بنحو 2.4 مليار غالون في السنة السابقة، ورأت أن بلوغ 2.5 مليار غالون ممكن في 2026 و2027. وتشمل الأسواق المذكورة كندا وأوروبا والمملكة المتحدة وبعض دول أمريكا الجنوبية والشرق الأقصى، مع تفويضات مزج تتراوح بين 5% و10% و20% في عدد من الدول. وقدرت الإدارة فرص النمو السنوي اللاحق بين 1% و2% وربما 5%، لكنها أقرت بضرورة بقاء الإيثانول الأمريكي منافساً للإنتاج البرازيلي.
ولدت الشركة قرابة 87 مليون دولار من التدفق النقدي التشغيلي في الربع 2 من السنة المالية 2026، وامتلكت أكثر من 243 مليون دولار من النقد والنقد المعادل في نهاية يونيو. حددت الإدارة أولويات تشمل صيانة الأصول، وخفض الدين البالغ نحو 484 مليون دولار، وتحسين المردود واستهلاك الطاقة والكثافة الكربونية. وتشمل المشاريع المحددة توسعة تخزين الحبوب في Wood River، ومشروع تقطير منخفض الطاقة في York، وتحسينات زيت الذرة عبر الشبكة خلال الاثني عشر شهراً التالية لمكالمة 6 أغسطس 2026، بينما لم يكن قد أُعلن برنامج لإعادة شراء الأسهم.
