| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 92 | 11.6x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 23 | 0.8% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 38 | 8.7% | 4.5% | ضمن الأدنى | |
الأمان | 48 | 4.1x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 62 | 0.75% | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 16 | -44.9% | 2.9% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 94 | 8 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Group 1 Automotive كمجموعة تجزئة متخصصة في السيارات عبر الولايات المتحدة والمملكة المتحدة، وتحقق إيراداتها من بيع السيارات الجديدة والمستعملة، وخدمات ما بعد البيع وقطع الغيار، ومنتجات التمويل والتأمين F&I. تعتمد مرونة الأرباح على المزج بين نشاط بيع السيارات ذي الهوامش المتأثرة بالأسعار والأحجام، وبين خدمات ما بعد البيع الأكثر استقراراً؛ ففي الربع 1 من السنة المالية 2026 ارتفع إجمالي ربح خدمة العملاء بالدفع المباشر في المتاجر المماثلة بالولايات المتحدة بنحو 6%، بينما زاد عدد أوامر الإصلاح 2.5%. وفي المملكة المتحدة ارتفع إجمالي ربح قطع الغيار والخدمات في المتاجر المماثلة 20%، وارتفع نشاط خدمة العملاء بالدفع المباشر 18%.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، سجلت الشركة إيرادات قدرها 5.4 مليار دولار، وربحاً إجمالياً قدره 860.6 مليون دولار، وصافي دخل قدره 103.3 مليون دولار، وربحية سهم قدرها 8.64 دولار. تعادل هذه الأرقام هامش ربح إجمالي يقارب 15.9% وهامش صافي دخل يقارب 1.9%. وبالمقارنة مع الربع 1 من السنة المالية 2026، ظلت الإيرادات عند 5.4 مليار دولار، لكن الربح الإجمالي انخفض من 877.9 مليون دولار وصافي الدخل من 130.2 مليون دولار وربحية السهم من 10.85 دولار.
بلغت إيرادات الاثني عشر شهراً المنتهية في 2026 نحو 22.2 مليار دولار، مع ربح إجمالي قدره 3.5 مليار دولار وصافي دخل قدره 290.1 مليون دولار وربحية سهم قدرها 24.50 دولار تقريباً. ويقارن ذلك بإيرادات قدرها 22.6 مليار دولار وربح إجمالي قدره 3.6 مليار دولار وصافي دخل قدره 325.2 مليون دولار في السنة المالية 2025. ويشير هذا المزيج إلى أن نمو خدمات ما بعد البيع وتحسن بعض مؤشرات المملكة المتحدة يواجهان ضغطاً مستمراً من أحجام السيارات وهوامش المستعمل وتكاليف التشغيل.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 380 دولاراً، ضمن نطاق من 330 إلى 425 دولاراً، ويقترن ذلك بإجماع محايد لا بإجماع شراء. يقع متوسط الهدف دون أعلى مستوى في نطاق 52 أسبوعاً البالغ 488.39 دولاراً، بينما يعكس اتساع الفارق بين الهدفين الأدنى والأعلى عدم اليقين بشأن قدرة وفورات التكلفة البالغة 50 مليون دولار ونمو خدمات ما بعد البيع على تعويض تراجع صافي الدخل وضغط هوامش السيارات المستعملة.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-31؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تبيع Group 1 Automotive السيارات الجديدة والمستعملة في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة، وتحقق أيضاً دخلاً من قطع الغيار والخدمات ومنتجات التمويل والتأمين F&I. بلغت الإيرادات 5.4 مليار دولار والربح الإجمالي 860.6 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. وفي الربع 1 من السنة المالية 2026، برزت خدمات ما بعد البيع مع نمو إجمالي ربح خدمة العملاء بالدفع المباشر في المتاجر الأمريكية المماثلة بنحو 6% ونمو إجمالي ربح قطع الغيار والخدمات البريطانية المماثلة 20%.
رأت الإدارة ضعفاً في السوق وارتفاعاً غير مقبول في نسبة المصروفات البيعية والعمومية والإدارية الأمريكية إلى الربح الإجمالي خلال يناير وفبراير 2026. لذلك نفذت بحلول نهاية أبريل 2026 خفضاً يقارب 700 موظف أمريكي، بقيمة وفورات سنوية تقارب 35 مليون دولار، وأضافت نحو 15 مليون دولار من إلغاء عقود وموردين. تستهدف الخطة وفورات إجمالية قدرها 50 مليون دولار سنوياً، أو نحو 12.5 مليون دولار لكل ربع عند تحقق الأثر الكامل.
كان نظام F&I الافتراضي في الربع 1 من السنة المالية 2026 مثبتاً في ثلث المتاجر الأمريكية وينفذ 20% من الصفقات داخل تلك المتاجر. يستطيع الوكيل الافتراضي تنفيذ 7 إلى 10 صفقات يومياً، مقارنة بنحو 3 صفقات لمدير F&I يعمل بالطريقة التقليدية. وقالت الإدارة إن النظام حسن زمن المعاملة وخفض تكلفة التعويضات ودوران الموظفين ورفع العائد لكل وحدة لدى أصحاب الأداء الأدنى، مع استمرار التوسع خلال بقية 2026 وإلى 2027.
يساعد نشاط ما بعد البيع على موازنة ضعف أحجام السيارات وضغط هوامش المستعمل. في الربع 1 من السنة المالية 2026، ارتفعت إيرادات خدمة العملاء بالدفع المباشر والضمان في المتاجر الأمريكية المماثلة بنحو 3% و5%، وارتفع الربح الإجمالي المقابل بنحو 6% و9%. وفي المملكة المتحدة ارتفعت إيرادات خدمة العملاء بالدفع المباشر والضمان في المتاجر المماثلة بأكثر من 6% و12% بالعملة المحلية، بالتزامن مع زيادة الفنيين 3%.
استحوذت الشركة على متجر Skoda ومتجرين Volkswagen وتخلصت من متجر Volkswagen ومتجر Skoda ضعيفي الأداء. كما وقعت اتفاقاً إطارياً مع Geely لافتتاح ثلاثة متاجر في الربع 2 من السنة المالية 2026 داخل منشآت تملكها بالفعل، مع تعديلات محدودة على الهوية. وبالتوازي، أغلقت متجراً واحداً من تسعة متاجر JLR ضمن خطة التخارج وكانت تجري مفاوضات نشطة بشأن عدد من المتاجر المتبقية.
تتمثل المخاطر الأساسية في ضعف القدرة على تحمل تكلفة السيارات، وارتفاع حقوق الملكية السلبية، وضغط توريد السيارات المستعملة وهوامشها. انخفض إجمالي الربح لكل وحدة مستعملة في الولايات المتحدة بنحو 3% وفي المملكة المتحدة 2% بالعملة المحلية خلال الربع 1 من السنة المالية 2026. كذلك انخفض صافي الدخل من 130.2 مليون دولار في الربع 1 إلى 103.3 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، بينما أضافت زيادات التأمين الوطني والحد الأدنى للأجور 3 ملايين دولار إلى تكاليف المملكة المتحدة في الربع 1.
