| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 67 | — | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 11 | -100.0% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | — | — | 4.5% | غير متاح | |
الأمان | 95 | — | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 22 | 0.00% | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 12 | -24.1% | 2.9% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 78 | 1 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
GPGI, Inc. شركة قابضة تشغّل منصتها عبر شركتي CompoSecure وHusky، وتطبّق عليهما نظام Resolute التشغيلي ROS لزيادة المبيعات وضبط التكاليف وتحسين توليد النقد. تصنع CompoSecure بطاقات معدنية متميزة وحلولاً مرتبطة بها لمصدري البطاقات، وتضم قاعدتها أكثر من 200 برنامج نشط، بينما توفر Husky أنظمة ومعدات وأدوات وخدمات لإنتاج عبوات المشروبات والأغذية والتطبيقات الطبية. وفي Husky يأتي نحو 30% إلى 35% من الإيرادات من الأنظمة الجديدة، ونحو 40% من أدوات ما بعد البيع، و25% إلى 30% من الخدمات وقطع الغيار وحل المراقبة عن بُعد Advantage+Elite، مستندةً إلى قاعدة مركبة تقارب 13,500 نظام حول العالم.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، سجلت GPGI مبيعات صافية معدلة على أساس شكلي قدرها 473.2 مليون دولار، بانخفاض يقارب 4% على أساس سنوي، وأرباحاً معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك قدرها 113.9 مليون دولار، بانخفاض يقارب 13%، مع هامش بلغ 24.1% وتراجع بنحو 230 نقطة أساس. وولدت الشركة نحو 63 مليون دولار من التدفق النقدي الحر المعدل على أساس شكلي، وهو مستوى أعلى بكثير من الفترة المقارنة وفق الإدارة. وتعكس هذه الأرقام تبايناً واضحاً بين نمو CompoSecure وضعف Husky، مع استمرار احتساب الشركتين بطريقة حقوق الملكية بعد فصل Resolute Holdings.
بلغت مبيعات CompoSecure المعدلة مستوى قياسياً قدره 133.6 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، بزيادة تقارب 12%، وارتفعت أرباحها المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنحو 14% إلى مستوى قياسي قدره 55.2 مليون دولار، مع توسع الهامش 70 نقطة أساس إلى 41.3%. في المقابل، تراجعت مبيعات Husky المعدلة بنحو 9% إلى 339.6 مليون دولار، وانخفضت أرباحها المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنحو 23% إلى 64.9 مليون دولار، وهبط هامشها 330 نقطة أساس إلى 19.1%. وعلى مستوى القوائم السنوية، سجلت GPGI في السنة المالية 2025 إيرادات قدرها 59.8 مليون دولار وخسارة صافية قدرها 136.0 مليون دولار، بينما بلغت خسارة الربع 1 من السنة المالية 2026 نحو 235.0 مليون دولار.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يصنف إجماع المحللين سهم GPGI ضمن فئة الشراء، لكن المعطيات لا تقدم رقماً لهدف سعري إجماعي أو نطاقاً مرتفعاً ومنخفضاً للأهداف يمكن الارتكاز إليه. ويتراوح نطاق 52 أسبوعاً بين 11.22 و26.78 دولاراً، بينما لا يتوافر مكرر ربحية صالح بسبب خسارة الاثني عشر شهراً المنتهية في 2026؛ لذلك يرتبط تبرير التقييم بقدرة CompoSecure على مواصلة نموها، وبنجاح Husky في استعادة الهوامش وتحقيق توجيهات التدفق النقدي الحر وخفض الرافعة المالية.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-31؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تجمع GPGI بين CompoSecure المتخصصة في البطاقات المعدنية المتميزة وHusky المتخصصة في أنظمة وأدوات وخدمات تصنيع العبوات. في الربع 2 من السنة المالية 2026، حققت Husky مبيعات معدلة قدرها 339.6 مليون دولار من إجمالي 473.2 مليون دولار للمنصة، ولذلك كان انكماشها مؤثراً بقوة في النتائج المجمعة. وفي المقابل، كانت CompoSecure محرك النمو، إذ سجلت مبيعات قياسية قدرها 133.6 مليون دولار وهامش أرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بلغ 41.3%.
ارتفعت مبيعات CompoSecure بنحو 12% في الربع 2 من السنة المالية 2026، ووصلت أرباحها المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى 55.2 مليون دولار بزيادة تقارب 14%. دعمت النتائج برامج تحمل أسماء Samsung وKlarna وU.S. Bank Amazon Business وAmerican Express Delta SkyMiles Reserve، إلى جانب قاعدة تتجاوز 200 برنامج نشط. كما أسهم ROS في رفع كفاءة التصنيع وتحقيق إنتاج قياسي وتوسيع الهامش 70 نقطة أساس إلى 41.3%.
تراجعت مبيعات Husky بنحو 9% إلى 339.6 مليون دولار، وانخفضت أرباحها المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنحو 23% إلى 64.9 مليون دولار. ربطت الإدارة هذا الضعف بتقلب أسعار النفط والراتنج واضطرابات الشحن المرتبطة بالصراع في الشرق الأوسط وتغير سياسات الرسوم الجمركية، ما أدى إلى تأجيل بعض المشروعات الرأسمالية وإطلاقات المنتجات. ومع ذلك، نما مسار الفرص بأكثر من 10%، وتحسن هامش Husky بنحو 590 نقطة أساس مقارنة بالربع 1 من السنة المالية 2026.
تتوقع الشركة مبيعات صافية على أساس شكلي بين 1.95 و2.10 مليار دولار في السنة المالية 2026. كما تتوقع أرباحاً معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بين 550 و610 ملايين دولار وتدفقاً نقدياً حراً معدلاً بين 275 و325 مليون دولار. وأبقت الإدارة هذه النطاقات دون تغيير في 6 أغسطس 2026، لكنها عدلت نطاق الهامش إلى 27%–29% بسبب إيرادات تمرير الرسوم واحتمال تغير مزيج Husky.
تستند Husky إلى قاعدة مركبة تقارب 13,500 نظام حول العالم موزعة بين أنظمة PT والتعبئة. يأتي نحو 40% من إيراداتها من أدوات ما بعد البيع، بما فيها القوالب وأنظمة التدفق الساخن وأجهزة التحكم، بينما يأتي 25% إلى 30% من الخدمات وقطع الغيار. ويعزز Advantage+Elite هذا الجانب عبر المراقبة عن بُعد والصيانة التنبؤية، وقد أشارت الإدارة في الربع 2 من السنة المالية 2026 إلى تجدد قوي وتوسع في اعتماد الحل.
لا يتوافر مكرر ربحية صالح في المعطيات لأن GPGI سجلت خسارة صافية قدرها 392.5 مليون دولار خلال فترة الاثني عشر شهراً المنتهية في 2026، مع خسارة سهم تقارب 1.4537 دولار. كما بلغت خسارة الربع 1 من السنة المالية 2026 نحو 235.0 مليون دولار، بعد خسارة سنوية قدرها 136.0 مليون دولار في السنة المالية 2025. لذلك تبرز في تقييم الشركة حالياً المقاييس المعدلة، ومنها 113.9 مليون دولار من الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك ونحو 63 مليون دولار من التدفق النقدي الحر المعدل في الربع 2 من السنة المالية 2026.
