| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 52 | 473.9x | 17.3x | حول الوسيط | |
النمو | 20 | 5.3% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 52 | 9.7% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 49 | 3.7x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 67 | 3.42% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 66 | -2.7% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 75 | 6 | 3 | ضمن الأفضل |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
72% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Genuine Parts Company عبر نشاطين رئيسيين: توزيع قطع غيار وخدمات السيارات عالمياً من خلال منظومات تشمل NAPA وRepco، وتوزيع منتجات وحلول الصيانة والإصلاح والتشغيل الصناعية من خلال Motion. يعتمد النشاط الصناعي بدرجة كبيرة على طلب الصيانة، إذ مثّل نشاط الصيانة والإصلاح والتشغيل نحو 80% من مبيعات Motion في الربع 2 من السنة المالية 2026، بينما جاءت النسبة المتبقية من المشروعات الأكثر كثافة رأسمالية. وتعتزم الشركة فصل النشاطين إلى شركتين عامتين مستقلتين في الربع الأول من السنة المالية 2027، وقد أكدت في 21 يوليو 2026 أنها ليست في محادثات مع أي منافس بشأن صفقة تخص نشاط السيارات العالمي.
بلغت إيرادات الربع 2 من السنة المالية 2026 نحو 6.5 مليارات دولار، بزيادة تقارب 6% على أساس سنوي، وسجلت القوائم المالية ربحاً إجمالياً قدره 2.5 مليار دولار وصافي دخل قدره 227.6 مليون دولار وربحية سهم مخففة قدرها 1.65 دولار. وعلى الأساس المعدل، بلغت ربحية السهم 2.15 دولار مقابل 2.10 دولار في الفترة المقابلة، واتسع هامش الربح الإجمالي المعدل 20 نقطة أساس إلى 37.9%، لكن هامش EBITDA المعدل انخفض 20 نقطة أساس إلى 8.7%. ويعكس الفرق بين النتائج المسجلة والمعدلة استبعاد 93 مليون دولار من التكاليف قبل الضريبة، منها تكاليف إعادة الهيكلة وتكاليف فصل النشاطين.
حقق النشاط الصناعي مبيعات قدرها 2.4 مليار دولار، بنمو 7%، وEBITDA قدرها 316 مليون دولار بهامش 13.1%. وارتفعت مبيعات سيارات أمريكا الشمالية 4%، مع نمو المبيعات المماثلة 2.6% وEBITDA قدرها 208 ملايين دولار بهامش 8.2%، بينما نمت مبيعات السيارات الدولية 8% وبلغت EBITDA نحو 150 مليون دولار بهامش 9.4%. وبذلك جاء الزخم الأقوى من Motion، في حين ظل نشاط السيارات أكثر تعرضاً لضغوط المستهلك وتكاليف الوقود والشحن والأجور.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 145.75 دولار، ضمن نطاق واسع من 122 إلى 170 دولاراً، مقابل إجماع محايد؛ ويقع المتوسط دون الحد الأعلى لنطاق 52 أسبوعاً البالغ 151.57 دولار، بينما يتجاوز أعلى هدف ذلك الحد. لا يتوافر مكرر ربحية موثوق في المعطيات، وتبدو حساسية التقييم مرتبطة بالتباين بين قوة Motion من جهة، وضغوط نشاط السيارات وتكاليف فصل النشاطين من جهة أخرى.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-29؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفعت الإيرادات بنحو 6% إلى 6.5 مليارات دولار، وبلغ الربح الإجمالي المسجل 2.5 مليار دولار وصافي الدخل 227.6 مليون دولار. قاد Motion الزخم مع نمو مبيعاته 7% إلى 2.4 مليار دولار وارتفاع EBITDA بنسبة 10%. كما ساعدت مبادرات التسعير والتوريد في توسيع هامش الربح الإجمالي المعدل 20 نقطة أساس إلى 37.9%.
بلغت ربحية السهم المسجلة وفق القوائم المالية 1.65 دولار، بينما بلغت ربحية السهم المعدلة 2.15 دولار مقابل 2.10 دولار في الفترة المقابلة. استبعدت النتائج المعدلة 93 مليون دولار من التكاليف قبل الضريبة، أو 69 مليون دولار بعد الضريبة. شملت هذه المبالغ تكاليف إعادة الهيكلة و16 مليون دولار من تكاليف فصل نشاطي السيارات والصناعة.
تستهدف الشركة إتمام الفصل في الربع الأول من السنة المالية 2027. وحتى 21 يوليو 2026، كانت قد أكملت التدقيق المستقل وواصلت العمل على الإيداع السري لنموذج Form 10 لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات. وقدرت الإدارة التكاليف الإضافية الشكلية بنحو 250 مليون دولار لنشاط السيارات العالمي ونحو 100 مليون دولار للنشاط الصناعي.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
أعادت الإدارة تأكيد نطاق ربحية السهم المعدلة بين 7.50 و8.00 دولارات، بما يمثل نمواً قدره 5% عند منتصف النطاق مقارنة بالسنة المالية 2025. وتتوقع نمواً في إجمالي المبيعات بين 3% و5.5%، مع مساهمة تسعيرية تقارب 2%. وفي المقابل، خفضت توقع إيرادات السيارات العالمية للنصف الثاني بنحو نصف نقطة مئوية، وأدرجت تكاليف إضافية بين 20 و30 مليون دولار مرتبطة بصراع إيران.
حقق Motion في الربع 2 من السنة المالية 2026 نمواً في المبيعات قدره 7% وهامش EBITDA بلغ 13.1%، مع نمو في 11 من 14 سوقاً نهائية. أما سيارات أمريكا الشمالية فحققت نمواً إجمالياً قدره 4% وهامش EBITDA بلغ 8.2%، لكن مبيعات التجزئة المماثلة انخفضت 3%. وفي السيارات الدولية، ارتفعت المبيعات 8%، إلا أن هامش EBITDA تراجع 20 نقطة أساس إلى 9.4% بسبب ضغوط الأجور والإيجارات والشحن.
ارتفعت المبيعات المماثلة للمتاجر المملوكة للشركة 4% في الربع 2 من السنة المالية 2026، ونمت المبيعات التجارية 5.5%. وحقق نظام NAPA ككل نمواً قدره 3% في المبيعات إلى العميل النهائي، بينما زادت مشتريات المتاجر المستقلة المماثلة بنحو 1.5%. وتعمل الشركة على نقل أدوات المبيعات والتسعير والمخزون والتقنية المستخدمة في المتاجر المملوكة إلى المالكين المستقلين، بعدما سجل الربع الأعلى أداءً منهم نمواً قدره 5%.