المعلومات المقدمة على EL7.AI هي لأغراض تعليمية وإعلامية فقط ولا تشكل نصيحة مالية.
| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 27 | 26.2x | 20.6x | ضمن الأدنى | |
النمو | 73 | 17.5% | 5.5% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 81 | 30.5% | 7.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 92 | -0.5x | 0.4x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 20 | 0.24% | 2.04% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 72 | 104.0% | 3.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 54 | 42 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعتبر شركة Alphabet Inc. تكتلاً تكنولوجياً عالمياً يُعرف أساساً بمحرك البحث المهيمن جوجل، إلى جانب منظومة واسعة من المنتجات الرقمية التي تشمل يوتيوب ونظام أندرويد وخدمات جوجل السحابية. تحقق الشركة الغالبية العظمى من إيراداتها من خلال الإعلانات الرقمية عبر منصة البحث ويوتيوب، بينما تعمل على توسيع خدماتها السحابية للمؤسسات والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي بوتيرة متسارعة. يضع نهج الشركة الشامل للذكاء الاصطناعي، والذي يدمج الأجهزة المخصصة مثل معالجات TPU مع النماذج التأسيسية المتقدمة مثل Gemini، الشركة في طليعة التحول التكنولوجي نحو سير العمل المستقل والتجارب الاستهلاكية المدعومة بالذكاء الاصطناعي.
في الربع الأول من عام 2026، حققت ألفابت نتائج مالية استثنائية، حيث سجلت إيرادات موحدة بلغت 109.9 مليار دولار، بزيادة قدرها 22% على أساس سنوي. وقفز صافي دخل الشركة بنسبة 81% ليصل إلى 62.6 مليار دولار، مع ارتفاع ربحية السهم إلى 5.11 دولار. تظل خدمات جوجل المحرك النقدي الأساسي، حيث حققت إيرادات بلغت 89.6 مليار دولار بهامش تشغيلي مبهر بلغ 45.3%، مدفوعة بنمو بنسبة 19% في إيرادات البحث والإعلانات الأخرى التي وصلت إلى 60.4 مليار دولار.
أظهرت خدمات جوجل السحابية أيضاً زخماً استثنائياً، حيث تسارعت الإيرادات بنسبة 63% لتتجاوز حاجز 20 مليار دولار لأول مرة، مدعومة بنمو يقارب 800% على أساس سنوي في حلول الذكاء الاصطناعي التوليدي. وتضاعف الدخل التشغيلي السحابي ثلاث مرات ليصل إلى 6.6 مليار دولار، محققاً هامشاً تشغيلياً بنسبة 32.9%. تتجلى الاستثمارات الاستراتيجية للشركة في البنية التحتية التقنية من خلال رفع توجيهات النفقات الرأسمالية لعام 2026 إلى نطاق يتراوح بين 180 مليار دولار و190 مليار دولار، لدعم تراكم العقود السحابية الهائل الذي تضاعف تقريباً ليصل إلى 462 مليار دولار.
يتداول سهم ألفابت حالياً دون متوسط السعر المستهدف من قبل إجماع المحللين والبالغ 416.64 دولاراً، مما يعكس إجماعاً قوياً على الشراء بين مراقبي السوق. وقد حدد المحللون هدفاً أعلى يبلغ 460 دولاراً وهدفاً أدنى عند 360 دولاراً، مما يشير إلى الثقة في مسار النمو المدفوع بالذكاء الاصطناعي على الرغم من النفقات الرأسمالية الضخمة. يظل التقييم جذاباً بالنظر إلى حجم العقود السحابية المتراكمة البالغ 462 مليار دولار وتوسع الهوامش التشغيلية عبر كل من قطاعي خدمات جوجل والسحابة.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-07-16؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تقوم ألفابت بنشاط باختبار ونشر أشكال إعلانية جديدة مباشرة داخل وضع الذكاء الاصطناعي والملخصات الذكية، متجاوزة إعلانات البحث التقليدية. على سبيل المثال، تقود الشركة عروضاً مباشرة مع شركاء مثل GAP و L'Oreal، وتختبر أشكالاً جديدة تعرض بائعي التجزئة الذين يبيعون المنتجات الموصى بها عضوياً. علاوة على ذلك، يسمح دمج بروتوكول التجارة العالمي (UCP) للمستخدمين بإكمال عمليات الشراء مباشرة داخل تطبيق Gemini ووضع الذكاء الاصطناعي دون مغادرة المنصة.
تضاعف حجم العقود السحابية المتراكمة لجوجل تقريباً على أساس ربع سنوي ليصل إلى 462 مليار دولار بحلول نهاية الربع الأول من عام 2026. يعود هذا الارتفاع بشكل أساسي إلى الطلب القوي من المؤسسات على حلول الذكاء الاصطناعي التوليدي، بما في ذلك Gemini 3، والذي شهد زيادة في الإيرادات بنسبة 800% على أساس سنوي. بالإضافة إلى ذلك، يتضمن هذا التراكم الآن اتفاقيات مبيعات مباشرة لأجهزة TPU لعملاء محددين، والتي ستبدأ في توليد إيرادات في وقت لاحق من هذا العام وتتوسع بشكل كبير في عام 2027.
زادت ألفابت من توجيهات النفقات الرأسمالية للعام 2026 بالكامل إلى نطاق يتراوح بين 180 مليار دولار و190 مليار دولار، ارتفاعاً من التقدير السابق البالغ 175 مليار دولار إلى 185 مليار دولار. تم تصميم هذه الزيادة لتلبية الطلب الداخلي والخارجي غير المسبوق على موارد حوسبة الذكاء الاصطناعي، وتشمل الاستثمارات المتعلقة بالاستحواذ الأخير على منصة Wiz. وأشارت الإدارة أيضاً إلى أن النفقات الرأسمالية ستزداد بشكل كبير مرة أخرى في عام 2027 لدعم تراكم العقود السحابية البالغ 462 مليار دولار وتوسيع البنية التحتية.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
تظهر شركة Waymo زخماً تجارياً كبيراً، حيث وسعت عملياتها مؤخراً إلى مدينة ناشفيل، مما رفع بصمتها الإجمالية إلى 11 مدينة أمريكية كبرى في عام 2026. وقد تجاوزت الخدمة 500 ألف رحلة مستقلة بالكامل أسبوعياً، وهو رقم تضاعف في أقل من عام واحد. يوضح هذا التوسع السريع أن قطاع الرهانات الأخرى في ألفابت بدأ في تحقيق نتائج تشغيلية ملموسة وعالية النمو خارج أعمال البرمجيات والإعلانات الأساسية.
أغلقت ألفابت صفقة الاستحواذ على منصة الأمن السيبراني السحابية Wiz في شهر مارس 2026، ودمجتها مباشرة في قطاع خدمات جوجل السحابية. في حين أن الاستحواذ يعزز عروض الدفاع المستقلة واكتشاف التهديدات، فمن المتوقع أن يخلق رياحاً معاكسة بنسبة مئوية من رقم أحادي منخفض لهوامش التشغيل السحابية للفترة المتبقية من عام 2026. ومع ذلك، أشارت الإدارة إلى أن أداء المنصة قد تجاوز بالفعل التوقعات الأولية، مما أدى إلى طلب قوي من عملاء المؤسسات الكبرى مثل ديلويت وشل.