المعلومات المقدمة على EL7.AI هي لأغراض تعليمية وإعلامية فقط ولا تشكل نصيحة مالية.
| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 29 | 26.4x | 20.6x | ضمن الأدنى | |
النمو | 73 | 17.5% | 5.5% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 79 | 26.0% | 7.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 84 | 0.2x | 0.4x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 28 | — | 2.04% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 72 | 101.9% | 3.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 79 | 34 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعتبر شركة ألفابت تكتلاً تكنولوجياً عالمياً يشتهر بشكل رئيسي بمحرك البحث المهيمن جوجل، إلى جانب منظومة واسعة من المنتجات الرقمية التي تشمل يوتيوب، وجوجل كلاود، ونظام أندرويد. تولد الشركة الغالبية العظمى من إيراداتها من خلال الإعلانات الرقمية عبر منصة البحث الخاصة بها ويوتيوب، بينما تعمل على توسيع خدمات الحوسبة السحابية للمؤسسات وعروض الاشتراكات بشكل سريع. تستثمر ألفابت بكثافة في الذكاء الاصطناعي عبر جميع مستويات التكنولوجيا الخاصة بها، بدءاً من الرقائق المخصصة مثل وحدات معالجة الموتر وصولاً إلى النماذج المتقدمة مثل جيميناي، وتدمج القدرات في التطبيقات الاستهلاكية والمؤسسية.
في الربع الأول من عام 2026، قدمت ألفابت نتائج مالية استثنائية، حيث بلغ إجمالي الإيرادات الموحدة 109.9 مليار دولار، مما يمثل زيادة بنسبة 22 بالمائة على أساس سنوي. وارتفع صافي دخل الشركة بنسبة 81 بالمائة ليصل إلى 62.6 مليار دولار، مما يترجم إلى ربحية للسهم تبلغ 5.11 دولار. كما توسعت الهوامش التشغيلية لتصل إلى 36.1 بالمائة، مدفوعة بنمو قوي في الإيرادات وكفاءات تشغيلية ملحوظة.
أظهر أداء القطاعات قوة واسعة النطاق، حيث نمت إيرادات إعلانات بحث جوجل وغيرها بنسبة 19 بالمائة لتصل إلى 60.4 مليار دولار، وزادت إيرادات إعلانات يوتيوب بنسبة 11 بالمائة لتصل إلى 9.9 مليار دولار. وكان الأداء الأبرز لقطاع جوجل كلاود، الذي شهد تسارعاً في الإيرادات بنسبة 63 بالمائة ليتجاوز 20 مليار دولار لأول مرة، مدعوماً بنمو يقارب 800 بالمائة في حلول الذكاء الاصطناعي التوليدي. بالإضافة إلى ذلك، نما قطاع الاشتراكات والأجهزة بنسبة 19 بالمائة ليصل إلى 12.4 مليار دولار، مما دفع إجمالي الاشتراكات المدفوعة إلى 350 مليون مستخدم عالمياً.
يتداول سهم ألفابت حالياً دون متوسط السعر المستهدف لإجماع المحللين البالغ 413.19 دولاراً، مما يعكس إجماعاً قوياً على الشراء بين خبراء السوق. وفي حين شهد السهم نطاقاً واسعاً على مدار 52 أسبوعاً بين 184.73 و404.47 دولاراً، فإن النمو القوي في ربحية السهم إلى 5.11 دولار في الربع الأخير يدعم سردية تقييم جذابة. يشير أعلى هدف للمحللين والبالغ 450 دولاراً إلى إمكانات صعود كبيرة، مدفوعة بتسارع إيرادات السحابة للشركة وتوسع هوامشها التشغيلية.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-07-17؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
قدم قطاع جوجل كلاود نتائج استثنائية في الربع الأول من عام 2026، حيث ارتفعت الإيرادات بنسبة 63 بالمائة لتتجاوز 20 مليار دولار لأول مرة. كان هذا النمو مدفوعاً بشكل أساسي بحلول الذكاء الاصطناعي للمؤسسات، والتي شهدت زيادة مذهلة بنسبة 800 بالمائة على أساس سنوي. وعلاوة على ذلك، توسع الهامش التشغيلي للقطاع السحابي بشكل كبير ليصل إلى 32.9 بالمائة، وتضاعف حجم الطلبات المتراكمة تقريباً ليصل إلى 462 مليار دولار، مما يبرز إمكانات الإيرادات المستقبلية الهائلة.
رفعت ألفابت بشكل كبير توجيهاتها للإنفاق الرأسمالي للعام بأكمله 2026 إلى نطاق يتراوح بين 180 مليار و190 مليار دولار. وتشمل هذه المراجعة التصاعدية الاستثمارات المتعلقة بالاستحواذ الأخير على شركة إنترسكت والطلب غير المسبوق على موارد حوسبة الذكاء الاصطناعي. كما صرحت الإدارة صراحة بأنها تتوقع زيادة الإنفاق الرأسمالي بشكل كبير مرة أخرى في عام 2027 لدعم البناء المستمر للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي، بما في ذلك الخوادم ومعدات الشبكات.
بروتوكول التجارة العالمي هو معيار مفتوح جديد تم تطويره بالاشتراك بين جوجل وقادة الصناعة مثل شوبيفاي وميتا وأمازون لدعم التجارة الإلكترونية المستقلة. يتيح هذا البروتوكول للمتسوقين مراجعة التوصيات بسلاسة ومقارنة الخيارات وإتمام عمليات الشراء مباشرة داخل وضع الذكاء الاصطناعي الخاص بجوجل وتطبيق جيميناي. وقد أطلق كبار بائعي التجزئة مثل ألتا بيوتي بالفعل تدفقات عمل مستقلة باستخدام هذا البروتوكول، والذي يهدف إلى تحويل رحلة التسوق بأكملها من الاكتشاف إلى دعم ما بعد الشراء.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
أتمت ألفابت الاستحواذ على منصة أمن السحابة ويز في مارس 2026 لتعزيز عروضها الدفاعية المستقلة. وفي حين أن أداء ويز قد تجاوز التوقعات المبكرة ويقود طلباً قوياً من المؤسسات، إلا أنه سيكون له تأثير مالي على المدى القريب. تتوقع الإدارة أن يخلق الاستحواذ ضغطاً سلبياً بنسبة مئوية من رقم واحد منخفض على الهوامش التشغيلية لجوجل كلاود للفترة المتبقية من عام 2026.
نعم، تواجه ألفابت تحديات تنظيمية كبيرة، خاصة في الاتحاد الأوروبي. تتطلب الأحكام الأخيرة من جوجل فتح نظام تشغيل أندرويد وبيانات البحث الخاصة بها لمطوري الذكاء الاصطناعي المنافسين، مما قد يؤثر على هيمنة منظومتها. بالإضافة إلى ذلك، وعقب تسوية قانونية مع شركة إيبك جيمز، أُجبرت جوجل على فتح متجر بلاي الخاص بها لمتاجر التطبيقات المنافسة، مما قد يؤثر على إيرادات توزيع التطبيقات الخاصة بها.