| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 50 | 22.3x | 17.3x | حول الوسيط | |
النمو | 48 | 8.8% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 79 | 15.3% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 62 | 2.4x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 81 | 1.20% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 36 | 1.5% | -1.6% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 69 | 4 | 3 | ضمن الأفضل |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
52% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تخدم Acushnet Holdings Corp. سوق الغولف عبر محفظة تقودها معدات Titleist، بما فيها كرات Pro V1 ومضارب GTS وأوتاد Vokey SM11 ومضارب Titleist الحديدية، إلى جانب أحذية وملابس FootJoy ومنتجات Golf Gear مثل القفازات والحقائب ومنتجات Club Glove. ويعتمد نمو الشركة على بيع المنتجات للاعبي الغولف المتفانين، وإطلاق أجيال جديدة من المعدات، والتخصيص عبر شبكات ملاءمة المضارب، مع حضور جغرافي شمل الولايات المتحدة وأوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا واليابان وكوريا وأسواقاً أخرى خلال النصف الأول من السنة المالية 2026.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت المبيعات العالمية 820 مليون دولار، بزيادة 14% على أساس سنوي، وبلغ الربح الإجمالي 446 مليون دولار بهامش إجمالي 54.4%، مرتفعاً 520 نقطة أساس. وسجلت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 209 ملايين دولار، بزيادة 66 مليون دولار أو 46%، لكن النتيجة تضمنت منفعة صافية تقارب 38 مليون دولار من رد رسوم IEEPA؛ وباستبعاد أثر رد الرسوم، بلغ هامش النصف الأول 48.1% وانخفض 50 نقطة أساس على أساس سنوي.
قاد Titleist Golf Equipment مزيج النمو، إذ ارتفعت مبيعات مضارب الغولف 43% في الربع 2 من السنة المالية 2026 و24% في النصف الأول، مدفوعة بإطلاق GTS، بينما نمت كرات Titleist بنسبة 6% في النصف الأول. وارتفع Golf Gear بنسبة 6% في النصف الأول، في حين نما FootJoy بنسبة 3% في الربع و1% في النصف الأول؛ وجغرافياً زادت المبيعات في الربع بنسبة 15% في الولايات المتحدة و12% في أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا و31% في اليابان و7% في كوريا و15% في بقية العالم على أساس العملة الثابتة.
إجماع المحللين على سهم GOLF هو الحياد، بمتوسط سعر مستهدف قدره 96 دولاراً ونطاق ضيق بين 95 و97 دولاراً، ما يعكس تقارباً كبيراً في تقديرات المحللين. يقع متوسط الهدف بنحو 19.8% دون أعلى مستوى في نطاق 52 أسبوعاً البالغ 119.65 دولاراً، وبنحو 31.3% فوق أدنى مستوى البالغ 73.09 دولاراً؛ ولا تتيح المعطيات مضاعف ربحية صالحاً للمقارنة، فيما يوازن التقييم بين قوة النصف الأول والتراجع المتوقع في المبيعات والأرباح المعدلة خلال النصف الثاني من السنة المالية 2026.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-30؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت المبيعات 820 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، بزيادة 14% على أساس سنوي. كان إطلاق GTS المحرك الأكبر، إذ ارتفعت مبيعات مضارب الغولف 43% في الربع و24% في النصف الأول. كما ارتفعت مبيعات الولايات المتحدة 15% واليابان 31% وأوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا 12% على أساس العملة الثابتة.
بلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 209 ملايين دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، بزيادة 66 مليون دولار أو 46%. تضمنت النتيجة منفعة صافية تقارب 38 مليون دولار من رد رسوم IEEPA، ولذلك لا تمثل الزيادة كلها تحسناً متكرراً في النشاط الأساسي. وعلى مستوى النصف الأول، ارتفع هذا الربح 25%، أو 12% بعد استبعاد منفعة رد الرسوم.
تتوقع الشركة مبيعات بين 2.65 و2.675 مليار دولار في السنة المالية 2026، مع نمو قدره 4.1% عند نقطة المنتصف ونمو بين 3.4% و4.3% على أساس العملة الثابتة. وتتوقع أرباحاً معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بين 450 و470 مليون دولار، متضمنة منفعة صافية قدرها 30 مليون دولار من رد رسوم IEEPA. في المقابل، تتوقع انخفاض مبيعات النصف الثاني بنسبة منخفضة من خانة الآحاد وتراجع الربح المعدل، مع ضغط أكبر في الربع 4 بسبب تقديم إطلاق GTS إلى الربع 2.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
قاد Titleist Golf Equipment الأداء بنمو 14% في النصف الأول من السنة المالية 2026، مع ارتفاع مبيعات المضارب 24% وكرات Titleist بنسبة 6%. شمل زخم المضارب منتجات GTS وVokey SM11 ومضارب Titleist الحديدية، بينما حققت كرات Titleist عدد 22 فوزاً في PGA Tour حتى 6 أغسطس 2026. أما FootJoy فنما 3% في الربع و1% في النصف الأول، واستفاد من انتقال المزيج إلى Premier وHyperFlex وPro SL رغم ضعف المنتجات القابلة للارتداء في اليابان وكوريا.
ذكرت الإدارة في 6 أغسطس 2026 أن مصانع كرات الغولف تعمل قرب طاقتها الكاملة، لكنها لا ترى الطاقة قيداً في ذلك التاريخ. أنفقت الشركة 37 مليون دولار رأسمالياً في النصف الأول من السنة المالية 2026، بزيادة 12 مليون دولار، لتوسيع تصنيع الكرات وتجميع المضارب. تتركز التوسعات في طاقة cast urethane داخل مصنعي Massachusetts وThailand، لكن تشغيل الخطوط الجديدة يستغرق عادة بين 12 و18 شهراً، كما كانت مهلات الطلب المخصص أطول قليلاً من المعتاد.