| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 64 | 11.8x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 60 | 5.8% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 70 | 11.1% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 44 | 4.7x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 27 | 0.21% | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 28 | -7.7% | 2.9% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 90 | 6 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Gaming and Leisure Properties عبر تملّك العقارات المرتبطة بمنشآت الألعاب وتمويل الاستحواذات ومشروعات التطوير، ثم تحقيق الدخل من الإيجارات والفوائد المرتبطة بالتمويل. في الربع 1 من السنة المالية 2026، جاء نمو الدخل العقاري مدفوعاً بنحو 33 مليون دولار من زيادات الإيجار النقدي الناتجة عن الاستحواذات والتحولات، إلى جانب 4.6 ملايين دولار من زيادات الإيجار التعاقدية وتسويات الإيجار النسبي، بينما خفّضت بنود الإيرادات غير النقدية الزيادة السنوية بنحو 8 ملايين دولار.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، سجلت GLPI إيرادات قدرها 430.5 مليون دولار وصافي دخل بلغ 228.4 مليون دولار وربحية سهم قدرها 0.80 دولار، بما يعادل هامش صافي دخل محسوباً بنحو 53.1%. وتقارن هذه النتائج بإيرادات قدرها 420.0 مليون دولار وصافي دخل 231.8 مليون دولار وربحية سهم 0.82 دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026، أي إن الإيرادات ارتفعت تسلسلياً بنحو 2.5% بينما انخفض صافي الدخل بنحو 1.5%.
على أساس الاثني عشر شهراً المنتهية في 2026، بلغت الإيرادات 1.7 مليار دولار وصافي الدخل 968.7 مليون دولار وربحية السهم نحو 3.39 دولار، مقارنة ببيانات اثني عشر شهراً سابقة ضمن السياق بلغت فيها الإيرادات 1.6 مليار دولار وصافي الدخل 891.8 مليون دولار. ولم تتضمن بيانات EDGAR المقدمة تفصيلاً قطاعياً للإيرادات، لكن مكالمة 24 أبريل 2026 ربطت نمو الدخل النقدي بمشروعات وأصول تشمل Bally’s Lincoln وBally’s Chicago وBally’s Baton Rouge ومشروعات PENN وتمويلات Dry Creek وIone وCordish Virginia.
إجماع المحللين هو «شراء»، بمتوسط هدف قدره 50 دولاراً ونطاق بين 45 و55 دولاراً. يقع متوسط الهدف أعلى من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 49.95 دولاراً بفارق طفيف جداً، بينما يزيد الحد الأعلى البالغ 55 دولاراً عليها بنحو 10.1% وينخفض الحد الأدنى البالغ 45 دولاراً عنها بنحو 9.9%، ما يعكس تبايناً ملموساً حول مقدار النمو الذي يمكن لالتزامات GLPI التطويرية تحقيقه.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-29؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تحقق GLPI دخلها من العقارات المرتبطة بمنشآت الألعاب ومن تمويل مشروعات التطوير، عبر الإيجارات والفوائد النقدية. في الربع 1 من السنة المالية 2026، أضافت الاستحواذات والتحولات نحو 33 مليون دولار من زيادات الإيجار النقدي، وأضافت الزيادات التعاقدية وتسويات الإيجار النسبي نحو 4.6 ملايين دولار. شملت مصادر الزيادة Bally’s Chicago وBally’s Baton Rouge ومشروعات PENN وتمويلات Dry Creek وIone وCordish Virginia.
بلغت الإيرادات 430.5 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، ووصل صافي الدخل إلى 228.4 مليون دولار. سجلت ربحية السهم 0.80 دولار، وبلغ هامش صافي الدخل المحسوب نحو 53.1%. بالمقارنة مع الربع 1 من السنة المالية 2026، ارتفعت الإيرادات من 420.0 مليون دولار، بينما انخفض صافي الدخل من 231.8 مليون دولار.
حددت الإدارة في 24 أبريل 2026 نطاق AFFO بين 1.212 و1.223 مليار دولار للسنة المالية 2026. يعادل ذلك ما بين 4.08 و4.12 دولارات للسهم المخفف ووحدات OP. شملت التوجيهات إنفاقاً تطويرياً إجمالياً بين 750 و800 مليون دولار واستحواذ PENN Aurora المخطط بقيمة 225 مليون دولار، لكنها لم تشمل أثر صفقات مستقبلية غير معلنة.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
التزمت GLPI بتمويل يصل إلى 940 مليون دولار لمشروع Bally’s Chicago، وكان المشروع مستهدفاً للافتتاح في النصف الأول من 2027 وفق مكالمة 24 أبريل 2026. رفعت الشركة الحد الأعلى لتوجيه الإنفاق التطويري للسنة المالية 2026 بمقدار 150 مليون دولار أساساً بسبب تحسن وضوح وتيرة الإنفاق على Chicago. يولد التمويل دخلاً نقدياً لـ GLPI عند نشره، لكن أجهزة VGT المحتملة في Cook County قد تؤثر في تغطية الإيجار وقد أُدرج هذا الاحتمال في اكتتاب المشروع.
بلغت الرافعة المالية 5 مرات في 24 أبريل 2026، عند الحد الأدنى للنطاق المستهدف بين 5 و5.5 مرات. كان لدى الشركة 275 مليون دولار نقداً غير منشور و363 مليون دولار من حقوق الملكية الآجلة، إضافة إلى تدفق نقدي حر سنوي قدره نحو 230 مليون دولار. توقعت الإدارة أن تبقى الرافعة عند الحد الأدنى من النطاق المستهدف بعد تمويل الالتزامات والحصول على الأثر الكامل لـAFFO الناتج عنها.
بلغت تغطية عقد Caesars الرئيسي نحو 1.59 مرة في الربع المشار إليه خلال مكالمة 24 أبريل 2026، بعد تأثر بعض النتائج بعوامل تشغيلية شملت تجديد غرف West Tower. أما عقد Pinnacle فكان العقد الوحيد الذي لم تتوقع الإدارة حصوله على زيادة تعاقدية في السنة المالية 2026. كما توقعت تعديلات الإيجار النسبي المرتبطة بـPinnacle وعقود أخرى انخفاضاً سنوياً يقل عن 4 ملايين دولار، يظهر نحو نصفه خلال السنة المالية 2026.
