| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 88 | 17.6x | 17.3x | ضمن الأفضل | |
النمو | 44 | -1.3% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 59 | 5.5% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 76 | 1.5x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 22 | 0.00% | 0.06% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 48 | -41.6% | -1.6% | حول الوسيط | |
المعنويات | 42 | 13 | 3 | حول الوسيط |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
39% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تقدّم Globant خدمات هندسة البرمجيات والتحول الرقمي للمؤسسات، من بناء المنتجات والمنصات وتجارب العملاء إلى أعمال البيانات والسحابة والتكامل. ظل نموذجها التقليدي يعتمد على المشاريع محددة النطاق أو احتساب الوقت والمواد، بينما تضيف منصة Glob.AI ووحدات AI Pods نموذجاً قائماً على المخرجات أو القيمة أو الاستهلاك؛ وتشمل الأسعار استهلاك الرموز والإشراف البشري. مثّل Data and AI Studio قرابة 11% من المبيعات في الربع 2 من السنة المالية 2026، فيما شكّلت إيرادات AI Pods نحو 2% من إجمالي الإيرادات.
بلغت إيرادات الربع 2 من السنة المالية 2026 نحو 614.4 مليون دولار، بزيادة متسلسلة قدرها 1.2% ونمو طفيف على أساس سنوي. بلغ صافي الدخل المعدّل 60.3 مليون دولار، بهامش صافٍ معدّل 9.8% وربحية سهم مخففة معدّلة قدرها 1.40 دولار، بينما سجل الهامش الإجمالي المعدّل 36.5% والهامش التشغيلي المعدّل 13.2%، وهو دون النطاق الذي كانت الشركة تستهدفه. جغرافياً، نمت أوروبا 6.8% وأمريكا اللاتينية 5.9% على أساس سنوي، مقابل انكماش أمريكا الشمالية 2.4% والأسواق الجديدة 17.7%.
في السنة المالية 2025، ارتفعت الإيرادات إلى 2.5 مليار دولار من 2.4 مليار دولار في السنة المالية 2024، لكن الربح الإجمالي انخفض إلى 859.3 مليون دولار من 863.4 مليون دولار، وتراجع صافي الدخل إلى 104.0 ملايين دولار من 169.0 مليون دولار. كما هبطت ربحية السهم إلى 2.29 دولار من 3.72 دولار، ما يبيّن أن نمو المبيعات لم يتحول إلى نمو في الأرباح. وبالحساب من بيانات EDGAR، بلغ الهامش الإجمالي قرابة 34.4% والهامش الصافي قرابة 4.2% في السنة المالية 2025.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 44.6 دولار، ضمن نطاق واسع بين 33 و70 دولاراً، مع إجماع محايد؛ ويقع المتوسط أدنى بنحو 38% من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 72.10 دولار وأعلى بنحو 62% من قاعه البالغ 27.56 دولار. لا يتوافر مكرر ربحية في المعطيات، لذلك يصعب تثبيت التقييم على مضاعف أرباح موثوق، كما أن تراجع ربحية السهم في السنة المالية 2025 إلى 2.29 دولار وخفض توقعات السنة المالية 2026 يفسران جانباً من إعادة التقييم. وفي المقابل، يستند السيناريو الإيجابي إلى نمو Glob.AI وهوامشه الأعلى، لكن خفض Wedbush للتصنيف واتساع أهداف المحللين يؤكدان أن توقيت انعكاس هذا النمو على أرباح المجموعة ما زال موضع خلاف.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-01؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
Glob.AI هي المنصة التي فتحتها Globant للسوق في أغسطس 2026، بينما AI Pods هي وحدات الخدمة التي تعمل عليها من خلال تدفقات عمل لوكلاء الذكاء الاصطناعي تحت إشراف خبراء الشركة. يُسعّر العمل بحسب المخرجات أو القيمة أو الاستهلاك بدلاً من ساعات العمل، ويشمل السعر الرموز المستهلكة والإشراف البشري. بلغ الإيراد السنوي المتكرر للمنصة 52.8 مليون دولار في يونيو 2026، مع هدف لا يقل عن 110 ملايين دولار بنهاية السنة المالية 2026.
بلغت الإيرادات 614.4 مليون دولار، بزيادة متسلسلة قدرها 1.2% ونمو سنوي طفيف. سجل صافي الدخل المعدّل 60.3 مليون دولار، والهامش الصافي المعدّل 9.8%، وربحية السهم المخففة المعدّلة 1.40 دولار. بلغ الهامش الإجمالي المعدّل 36.5% والهامش التشغيلي المعدّل 13.2%، فيما مثّل Data and AI Studio قرابة 11% من المبيعات.
خفضت الشركة نطاق الإيرادات إلى 2.428–2.462 مليار دولار من 2.462–2.508 مليار دولار، وحددت نطاق إيرادات الربع 3 من السنة المالية 2026 عند 607–615 مليون دولار. عزت الإدارة معظم المراجعة إلى ضعف الأسواق الجديدة، ولا سيما تأخير المشروعات، وأضافت أثراً يقارب 10 ملايين دولار مرتبطاً بتباطؤ بعض عملاء السفر والضيافة. كما افترضت التوقعات استمرار طول دورات القرار في الإنفاق التقديري، مع بلوغ منتصف التوقع السنوي 2.445 مليار دولار.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
تقول الإدارة إن الهوامش الإجمالية لوحدات AI Pods تزيد بنحو 10 نقاط مئوية على نموذج التسليم التقليدي، وإن إنتاجيتها أعلى بأكثر من 30%. لكنها لم تمثل سوى نحو 2% من إيرادات الربع 2 من السنة المالية 2026، وتتوقع الشركة اقترابها من 4% بمعدل تشغيلي عند نهاية السنة المالية 2026. تتوقع Globant هامشاً تشغيلياً معدّلاً بين 13.5% و14.5% للسنة المالية 2026 بعد تسجيل رسم تحسين أعمال قدره 32.3 مليون دولار في الربع 2 وتوقع 20–25 مليون دولار إضافية في الربع 3.
بلغ اعتماد AI Pods نحو 45 عميلاً ووصل إلى 45% من أكبر 20 حساباً لدى Globant في الربع 2 من السنة المالية 2026. تستخدم FIFA هذه الوحدات لتوسيع منظومتها الرقمية، ومددت Globant عملها مع British Airways بعد إطلاق تطبيقها المحمول الجديد في يونيو 2026، كما تعمل على مشروع مصرف وكيل لمؤسسة مالية كبيرة في الخليج. وتشمل الشراكات التقنية Anthropic وOpenAI وVercel وNVIDIA وSalesforce وMuleSoft، مع وحدات Claude قيد الإنتاج وخط فرص مشترك مع مؤسسات مالية وشركات طيران وتجارة إلكترونية.
أنهت Globant الربع 2 من السنة المالية 2026 بنقد واستثمارات قصيرة الأجل قدرها 168.8 مليون دولار وصافي دين قدره 253.1 مليون دولار. بلغ التدفق النقدي الحر 12.6 مليون دولار في الربع و48.7 مليون دولار في النصف الأول من السنة المالية 2026، وهو رقم قياسي للشركة. وفعّلت الشركة برنامجاً أجازه مجلس الإدارة في مايو 2026 لإعادة شراء أسهم بما يصل إلى 125 مليون دولار على ستة أرباع، إلى جانب استمرار تمويل تطوير Glob.AI وAI Pods.