| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 71 | — | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 9 | -5.4% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 35 | 2.0% | 4.5% | ضمن الأدنى | |
الأمان | 35 | 10.0x | 2.6x | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 72 | 6.81% | 2.12% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 21 | -24.7% | 2.9% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 84 | 12 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
General Mills شركة أغذية تحمل الرمز GIS وتحقق إيراداتها من محفظة علامات تشمل Cheerios للحبوب، وTotino's وChex Mix وOld El Paso وWanchai Ferry للوجبات والوجبات الخفيفة، وBlue Buffalo وTiki Cat وWilderness لأغذية الحيوانات الأليفة، وHaagen Dazs للمثلجات، إلى جانب Annie's. وتدير الشركة أعمالها عبر أربعة قطاعات أشارت إليها الإدارة: التجزئة في أميركا الشمالية، وأغذية الحيوانات الأليفة، والخدمات الغذائية، والأعمال الدولية، مع اختلاف ديناميكيات الطلب والمخزون بين هذه القنوات.
في الربع 4 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 4.6 مليار دولار والربح الإجمالي 1.6 مليار دولار، ما يعادل هامشاً إجمالياً محسوباً بنحو 34.8%، بينما سجلت الشركة خسارة صافية قدرها 2.0 مليار دولار. وعلى مستوى السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 18.4 مليار دولار والربح الإجمالي 6.2 مليار دولار، بهامش إجمالي محسوب يقارب 33.7%، وسجل صافي الدخل خسارة قدرها 87.6 مليون دولار وربحية سهم سالبة قدرها 0.16 دولار. وفي المقابل، أفاد خبر 9 أغسطس 2026 بأن الأرباح المعدلة للسهم والإيرادات تجاوزتا توقعات المحللين، ولذلك يجب التمييز بين التفوق التشغيلي المعدل والخسارة الصافية المسجلة في بيانات EDGAR.
تدخل الشركة السنة المالية 2027 بعد استثمارات خفضت الأسعار الأساسية في أجزاء مهمة من المحفظة خلال السنة المالية 2026. ووفق الإدارة، ارتفعت قاعدة الحجم في المناطق التي شملتها تلك الاستثمارات بنحو 1% بعدما كانت منخفضة بنحو 10% قبل عام، كما تحسن اختراق الأسر وارتفعت حصة الوزن في التجزئة بأميركا الشمالية. وتنتقل الأولوية الآن إلى الابتكار وتجديد المنتجات والعبوات وتحسين المزيج السعري، بينما كان قطاع الحيوانات الأليفة مثالاً على أثر مزيج القنوات: ارتفعت مبيعات التجزئة 1% في السنة المالية 2026، لكن المبيعات العضوية تأخرت عنها بنحو أربع نقاط بسبب انخفاض المخزون لدى قنوات التجارة الإلكترونية والمتاجر الكبرى سريعة النمو.
إجماع المحللين على GIS محايد، بمتوسط سعر مستهدف قدره 35.1 دولار ونطاق بين 31 و41 دولاراً؛ ويقع المتوسط أعلى بنحو 10.6% من قاع نطاق 52 أسبوعاً البالغ 31.75 دولار، لكنه أدنى بنحو 31.6% من قمته البالغة 51.33 دولار. يعكس هذا النطاق توازناً بين فرصة خطة الوفورات البالغة 3 مليارات دولار ومخاطر الخسارة الصافية وضغط المستهلك والتضخم، فيما يزيد مضاعف المبيعات البالغ 1.1 مرة مقابل 0.7 مرة للقطاع من حساسية التقييم إذا تأخر تحسن النمو العضوي والهوامش.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-28؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تظهر بيانات EDGAR خسارة صافية قدرها 2.0 مليار دولار في الربع 4 من السنة المالية 2026، وخسارة قدرها 87.6 مليون دولار للسنة المالية 2026 كاملة. وبلغت ربحية السهم السنوية سالب 0.16 دولار، بينما بلغت الإيرادات 18.4 مليار دولار والربح الإجمالي 6.2 مليار دولار. في المقابل، أفاد خبر 9 أغسطس 2026 بأن الإيرادات والأرباح المعدلة للسهم تجاوزتا توقعات المحللين. ولا توضح المعطيات سبب الفجوة، لذلك لا يصح افتراض بند محاسبي أو حدث بعينه لتفسيرها.
تستهدف الشركة 3 مليارات دولار من الوفورات التراكمية خلال أربع سنوات تنتهي في السنة المالية 2030. وتتوقع الإدارة تحقيق 750 مليون دولار منها في السنة المالية 2027. ويأتي نحو ملياري دولار من برنامج إدارة الهوامش، بينما يأتي نحو مليار دولار من مبادرة التحول العالمي وإجراءات توفير أخرى. وتشمل مجالات العمل إعادة تصميم العمليات والأدوات والتكنولوجيا ونماذج التشغيل، إضافة إلى دراسة تحويل سلسلة الإمداد لتسريع الابتكار وزيادة مرونة العبوات.
أصبح Cheerios Protein نشاطاً بقيمة تقارب 100 مليون دولار، وتقول الإدارة إن تسعيره بعلاوة على المنتج الأساسي ساعد في تغطية تكلفة الابتكار. كما ارتفع Love Made Fresh بنسبة 80% في الربع الأخير مقارنة بمستواه السابق، وأشارت الإدارة إلى نمو Tiki Cat وأغذية القطط. وفي الوجبات المجمدة، تشمل المبادرات Blasted Totino's Rolls وUltimate Pizza ووجبة Old El Paso المجمدة وإدخال Wanchai Ferry. كذلك قالت الإدارة إن الأعمال الدولية عادت إلى النمو، مع أداء جيد لـHaagen Dazs.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
قالت الإدارة إن Totino's كان تحدياً أكبر من Wilderness بسبب الحجم المطلق للنشاط، وإن تحويل بنية السعر والعبوة لم يُنفذ بالمستوى المطلوب مع نقص الابتكار. وفي السنة المالية 2027 أصلحت الشركة بنية السعر والعبوة وعززت الترويج وأضافت منتجات مثل Blasted Totino's Rolls وUltimate Pizza. وخلال أربعة أسابيع حتى يونيو 2026، تحسن اتجاه الوجبات الساخنة بنقطة واحدة واتجاه البيتزا بنحو خمس نقاط. لكن الإدارة أوضحت أن أربعة أسابيع لا تكفي لإثبات اتجاه، وأن استقرار النشاط لن يحدث فوراً.
أنهى قطاع الحيوانات الأليفة السنة المالية 2026 بنمو مبيعات التجزئة 1%، مع مكاسب حصة في Life Protection Formula وأعمال القطط. لكن المبيعات العضوية تأخرت عن مبيعات التجزئة بنقطتين في الربع 4 من السنة المالية 2026 وبنحو أربع نقاط خلال السنة كاملة. وتعزو الإدارة ذلك أساساً إلى مزيج العملاء، لأن التجارة الإلكترونية والمتاجر الكبرى سريعة النمو تحتفظ بمخزون أقل من العملاء التقليديين. ولهذا تفترض الشركة أثراً سلبياً منخفضاً من خانة الآحاد من مخزون التجزئة في السنة المالية 2027.
تتوقع الشركة تضخماً بين 4% و5% في السنة المالية 2027، مع افتراض سعر نفط قدره 100 دولار للبر في الجزء غير المغطى من السنة. وأوضح المدير المالي أن الشركة مغطاة تحوطياً لمدة تتراوح بين ثمانية وتسعة أشهر، ما يجعل الجزء المكشوف محدوداً نسبياً. وتتوقع الإدارة ضغطاً متواضعاً على الهامش الإجمالي وضغطاً أكبر قليلاً على الهامش التشغيلي، على أن يتحسن أثر التضخم بعد الوفورات تدريجياً عبر الربع 2 والربع 3 من السنة المالية 2027. وتظل الرسوم على الصلب والألومنيوم قائمة، بينما وصفت الإدارة استردادات الرسوم المتوقعة بأنها غير جوهرية.
