| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 45 | — | 17.3x | حول الوسيط | |
النمو | 31 | 5.5% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 44 | -9.0% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 57 | 86.4x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 68 | 2.03% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 92 | 23.2% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 63 | 16 | 3 | حول الوسيط |
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تطوّر Gilead Sciences أدوية لعلاج فيروس نقص المناعة البشرية والوقاية منه، وأمراض الكبد والسرطان، وتحقق إيراداتها أساساً من بيع هذه العلاجات. ويظل نشاط فيروس نقص المناعة البشرية مركز أعمالها؛ إذ بلغت مبيعاته 5.7 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026 (المنتهي في 2026-06-30)، مقابل 877 مليون دولار لأمراض الكبد، و457 مليون دولار لعقار Trodelvy، و417 مليون دولار للعلاجات الخلوية. ويجمع نموذجها التجاري بين منتجات راسخة مثل Biktarvy وDescovy، وتوسيع استخدامات علاجات مثل Trodelvy، وإضافة خيارات طويلة المفعول مثل Yeztugo.
بلغ الإيراد 7.8 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، مع هامش إجمالي 79.8%، لكن صافي الخسارة بلغ 10.5 مليار دولار والهامش التشغيلي سالب 133.2%، وبلغت خسارة السهم المخفّضة 8.45 دولار. وتزامنت هذه النتائج مع تحميل مصروفات أبحاث وتطوير مستحوذ عليها مرتبطة بصفقات Arcellx وTubulis وOuro Medicines، ما يجعل الفصل بين أداء المنتجات وتكلفة توسيع المحفظة ضرورياً لفهم النتائج. ولا تتوافر مقارنة موثوقة لنمو الإيراد سنوياً أو لتغير الهوامش سنوياً بسبب اختلاف تعريف بند الإيراد بين الفترات.
رغم الخسارة المحاسبية، بلغ التدفق النقدي التشغيلي، بحسب بيانات EL7، 3.6 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. وعلى امتداد آخر 12 شهراً حتى 2026-06-30، بلغ التدفق النقدي التشغيلي 13.6 مليار دولار والتدفق النقدي الحر 13.0 مليار دولار، بحسب بيانات EL7، مقابل صافي خسارة 3.2 مليار دولار. وتمنح هذه القدرة النقدية الشركة مورداً لتمويل تطوير الأدوية، لكن يقابلها إجمالي دين 26.2 مليار دولار ونقد واستثمارات قصيرة الأجل 3.2 مليار دولار في نهاية الربع 2 من السنة المالية 2026، بحسب بيانات EL7.
الربع 2 من السنة المالية 2026
آخر 12 شهراً حتى 2026-06-30
الموعد: 2026-10-29
الهامش الإجمالي مقارنة بمستوى 79.8% عند إعلان الأرباح المتوقع
الموعد: السنة المالية 2026
نمو مبيعات فيروس نقص المناعة البشرية ضمن نطاق التوجيه 9%–10%
يبلغ وسيط أهداف 10 محللين 161 دولاراً، ضمن نطاق 126–175 دولاراً، وهو تقدير يستوعب توقعات النمو، بينما تبلغ قيمة نموذج التدفق النقدي المخصوم 156 دولاراً، ضمن نطاق 122–212 دولاراً وبمعدل خصم 8.7%، ويقيس النقد المتوقع أن ينتجه النشاط. وتبلغ القيمة بمضاعف الصناعة 141 دولاراً، ضمن نطاق 84–157 دولاراً، على أساس أرباح العام القادم ومضاعف وسيط 18.0 لدى 13 شركة، فتقيس الشركة كما تُقيَّم نظيراتها. يتقارب وسيط أهداف المحللين مع تقدير التدفقات النقدية أكثر من تقاربهما مع قيمة مضاعف الصناعة، ويعكس الاختلاف تباين وزن النمو المتوقع والنقد المنتج والتسعير النسبي للنظراء؛ وتميل أهداف المحللين بطبيعتها إلى التفاؤل ونماذج التدفق النقدي إلى التحفظ. وفي بيانات الفترة المنتهية في 2026-06-30، يحتل محور التقييم لدى EL7، الذي يقيس التقييم النسبي داخل الصناعة، الترتيب 45 من 62 بدرجة 29 من 100.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-10-19؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
سجلت Gilead صافي خسارة 10.5 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026 (المنتهي في 2026-06-30)، مع هامش تشغيلي سالب 133.2%. وارتبطت نتائج الفترة بمصروفات أبحاث وتطوير مستحوذ عليها تخص Arcellx وTubulis وOuro Medicines، ولذلك لا تمثل الخسارة وحدها قياساً للطلب على الأدوية. وفي المقابل، بلغ التدفق النقدي التشغيلي 3.6 مليار دولار في الربع نفسه، بحسب بيانات EL7. ويظل تقييم الصفقات مرتبطاً بقدرتها على تحويل الأصول المطورة إلى منتجات تجارية، ومنها anito-cel وGS-8824.
يستهدف Yeztugo الوقاية من فيروس نقص المناعة البشرية بحقنة كل 6 أشهر، بينما يمثل Biktarvy أحد منتجات العلاج الأساسية. وبلغت مبيعات Yeztugo 232 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026 (المنتهي في 2026-06-30)، بزيادة 40% مقارنة بالربع السابق، مع استهداف نحو مليار دولار في السنة المالية 2026. وعاد أكثر من 70% من المستخدمين لتلقي الحقنة بعد 6 أشهر، وفق البيانات التي عرضتها الإدارة في مكالمة 2026-08-04. ومع ذلك، يأتي بعض التحول إلى Yeztugo من Descovy التابع للشركة، ولذلك لا تمثل كل إضافة لمبيعاته طلباً جديداً صافياً على محفظة Gilead.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
مبيعات Yeztugo مقارنة بمستهدف يقارب مليار دولار
بلغت مبيعات فيروس نقص المناعة البشرية 5.7 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026 (المنتهي في 2026-06-30)، ما يبقي هذا النشاط محور الإيرادات. وبلغت مبيعات Trodelvy 457 مليون دولار ومبيعات Livdelzi 167 مليون دولار في الربع نفسه، مع نمو الأول 26% وتجاوز الثاني ضعف مبيعات الربع نفسه من السنة المالية السابقة. وأضاف استحواذا Arcellx وTubulis عقار anito-cel ومنصة لتطوير الأجسام المضادة المقترنة بالأدوية. وهذه خطوات محددة نحو التنويع، لكن اتساع خط التطوير لم يتحول بعد إلى توزيع تجاري متوازن بين الأنشطة.
انخفضت مبيعات العلاجات الخلوية 14% في الربع 2 من السنة المالية 2026 (المنتهي في 2026-06-30) مقارنة بالربع نفسه من السنة المالية السابقة إلى 417 مليون دولار بفعل المنافسة. ومنح استحواذ Arcellx شركة Gilead الملكية الكاملة لعقار anito-cel، مع موعد قرار تنظيمي محدد في 2026-12-23 لعلاج الورم النقوي المتعدد في الخط الرابع وما بعده. وقدمت الشركة بيانات بمعدل نجاح تصنيع من المحاولة الأولى 98% ومدة إنجاز وسيطة عالمية 18 يوماً. وتدعم هذه الأرقام الاستعداد التشغيلي، لكنها لا تحسم الموافقة التنظيمية أو حجم المبيعات بعد الموافقة.
يبلغ متوسط هدف المحللين 153.13 دولاراً، بينما يبلغ وسيط الأهداف 161 دولاراً لدى 10 محللين، وهما مقياسان مختلفان لتوزيع التوقعات. ويبلغ تقدير التدفق النقدي المخصوم 156 دولاراً، مقابل 141 دولاراً عند استخدام مضاعف الصناعة. وتفسر هذه الفروق اختلاف ما تقيسه الطرق بين النمو المتوقع والنقد المنتج والتقييم بمضاعفات النظراء. وخلال 90 يوماً حتى 2026-10-19، سُجلت 4 زيادات للأهداف دون خفض، ومنها رفع BofA Securities هدفها إلى 164 دولاراً في 2026-10-12.