| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 90 | 12.0x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 49 | 5.7% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 72 | 18.8% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 81 | 0.9x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 38 | — | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 28 | -23.1% | 2.9% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 72 | 10 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تقدم CGI Inc. خدمات تكنولوجيا المعلومات والاستشارات وتكامل الأنظمة والخدمات المُدارة، وتساعد المؤسسات والحكومات على تحديث التطبيقات، واعتماد الحوسبة السحابية، وتعزيز الأمن السيبراني، وتشغيل تقنيات الذكاء الاصطناعي ضمن العمليات اليومية. يأتي نحو 56% من الإيرادات من الخدمات المُدارة القائمة على النتائج ومستويات الخدمة، مقابل نحو 44% من تكامل الأنظمة والاستشارات، كما توظف الشركة منصات وملكية فكرية مثل Momentum وPulse وDigiOps وCGI AIOps Nova داخل عقودها.
في الربع 3 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 4.2 مليارات دولار كندي، بزيادة 2.5% سنوياً، أو 1.3% بعد استبعاد أثر العملات، بينما ساهمت الاستحواذات الأخيرة بنحو 2.5% من النمو. ارتفع الربح التشغيلي المعدل 2.3% إلى 682 مليون دولار كندي، واستقر هامشه عند 16.3%، في حين بلغ صافي الربح وفق المعايير المحاسبية 465 مليون دولار كندي بهامش 11.1%، وارتفعت ربحية السهم المخففة 22.5% إلى 2.23 دولار كندي.
سجلت منطقة آسيا والمحيط الهادئ نمواً عضوياً قدره 9.7% بدعم استخدام عملاء الخدمات المالية في أمريكا الشمالية لمراكز التسليم العالمية، ونمت أوروبا الغربية والجنوبية 8.6% مع مساهمة استحواذ Apside، بينما حقق قطاع الحكومة الفيدرالية الأمريكية نمواً عضوياً قدره 2.5%. وعلى مستوى السنة المالية 2024، أظهرت بيانات EDGAR إيرادات قدرها 14.7 مليار دولار وصافي دخل قدره 1.7 مليار دولار وربحية سهم بلغت 7.31، مقارنة بإيرادات 14.3 مليار دولار وصافي دخل 1.6 مليار دولار وربحية سهم 6.86 في السنة المالية 2023.
يبلغ إجماع المحللين «شراء»، مع هدف موحد قدره 70 دولاراً أمريكياً؛ فأعلى هدف وأدنى هدف كلاهما 70 دولاراً، ما يعني عدم وجود نطاق تقديرات يوفر تنوعاً في وجهات النظر. يقع هذا الهدف داخل نطاق 52 أسبوعاً البالغ 59.63–97.50 دولاراً أمريكياً، لكنه أدنى بنحو 28% من قمة النطاق وأعلى بنحو 17% من قاعه. لا تتضمن المعطيات مكرر ربحية صالحاً للمقارنة، ولذلك يرتكز تقييم السهم هنا على الهدف الإجماعي الضيق ونطاق 52 أسبوعاً، مع موازنة ذلك مقابل النمو العضوي البالغ 1.3% وثبات الهامش التشغيلي المعدل عند 16.3%.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-29؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفعت الإيرادات 2.5% سنوياً إلى 4.2 مليارات دولار كندي، لكن النمو بعد استبعاد العملات بلغ 1.3% فقط. مثلت الاستحواذات الأخيرة نحو 2.5% من النمو، وساهم استحواذ Apside في وصول نمو أوروبا الغربية والجنوبية إلى 8.6%. في المقابل، حققت آسيا والمحيط الهادئ نمواً عضوياً قدره 9.7%، وحقق قطاع الحكومة الفيدرالية الأمريكية نمواً عضوياً قدره 2.5%.
بلغت قيمة الفرص التي تتضمن خدمات قائمة على الذكاء الاصطناعي قرابة 10 مليارات دولار كندي في الربع 3 من السنة المالية 2026، أي ضعف مستواها قبل عام. تدمج الشركة الذكاء الاصطناعي في الخدمات المُدارة والاستشارات ومنصات الملكية الفكرية مثل Pulse وDigiOps وMomentum وCGI AIOps Nova. كما يتضمن عقد إدارة الخدمات العامة الأمريكية البالغ 251 مليون دولار أمريكي أتمتة مدعومة بالذكاء الاصطناعي ضمن منصة Momentum وبيئة AWS آمنة.
بلغ رصيد العقود 31.8 مليار دولار كندي في الربع 3 من السنة المالية 2026، أي ما يعادل 1.9 مرة من الإيرادات. يتضمن الرصيد أكثر قليلاً من 12 مليار دولار كندي من الإيرادات المتعاقد عليها للتنفيذ خلال الأشهر الاثني عشر التالية، بزيادة 5% عن الربع 2 من السنة المالية 2026. وبلغت حجوزات آخر 12 شهراً 17.8 مليار دولار كندي، فيما سجلت الخدمات المُدارة نسبة حجوزات إلى إيرادات قدرها 115%.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
بلغ صافي الربح وفق المعايير المحاسبية 465 مليون دولار كندي في الربع 3 من السنة المالية 2026، بزيادة 57 مليون دولار كندي، وارتفعت ربحية السهم المخففة 22.5% إلى 2.23 دولار كندي. بلغ صافي الربح المعدل 478 مليون دولار كندي وربحية السهم المعدلة 2.29 دولار كندي، بزيادة 9%. كما ولدت الشركة 605 ملايين دولار كندي من النقد خلال الربع، ووصل التدفق النقدي لآخر 12 شهراً إلى 2.6 مليار دولار كندي.
يتمثل الخطر الأول في أن النمو العضوي لم يتجاوز 1.3% في الربع 3 من السنة المالية 2026، بينما جاءت مساهمة كبيرة من الاستحواذات. كذلك تأخرت قرارات تخص صفقتين في دول الشمال الأوروبي، وقد تستغرق عقود الخدمات المُدارة أشهراً أو أكثر من عام قبل أن تتحول إلى إيرادات. ويضيف الذكاء الاصطناعي تحدياً تسعيرياً، لأن بعض العملاء أعادوا حساب العائد على الاستثمار بعد اتضاح تكاليف استخدام الرموز الحاسوبية، بينما بقي هامش الربح التشغيلي المعدل ثابتاً عند 16.3%.
استثمرت CGI مبلغ 105 ملايين دولار كندي في أعمالها، بما يشمل استثمارات استراتيجية في الذكاء الاصطناعي المتقدم، وخصصت 50 مليون دولار كندي للاستحواذات. كما أنفقت 413 مليون دولار كندي على إعادة شراء الأسهم وأعادت 36 مليون دولار كندي للمساهمين عبر التوزيعات. وأقر مجلس الإدارة توزيعة فصلية قدرها 0.17 دولار كندي للسهم، تستحق في 18 سبتمبر 2026 للمساهمين المسجلين عند إغلاق 14 أغسطس 2026.
