| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 18 | — | 17.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 85 | 42.7% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 47 | -37.5% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 26 | — | 2.6x | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 15 | — | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 98 | 163.3% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 75 | 12 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
تطوّر Guardant Health اختبارات دم وأنسجة للطب الدقيق عبر منصة Smart Platform، وتستهدف أربعة مجالات هي اختيار العلاج، ومراقبة عودة السرطان، وفحص السرطان، والكشف عن أمراض متعددة. وتحقق الشركة إيراداتها من أعمال الأورام التي تشمل Guardant360 Liquid وGuardant360 Tissue وReveal، ومن خدمات Biopharma & Data وشراكات التشخيص المصاحب، ومن اختبار Shield لفحص سرطان القولون والمستقيم. وتقول الإدارة إن مستودع بياناتها يضم أكثر من 1.3 مليون اختبار للمرضى وأكثر من 700 ألف ملف جيني فوقي تغطي أكثر من 100 نوع من الأورام، ويغذي تطبيقات InfinityAI وبرامج اكتشاف الأدوية.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 335.0 مليون دولار، بزيادة 44% على أساس سنوي، وبلغ الربح الإجمالي 219.0 مليون دولار، بما يعادل هامشاً إجمالياً وفق القوائم المالية يقارب 65.4%، بينما سجلت الشركة صافي خسارة قدرها 120.1 مليون دولار وخسارة للسهم قدرها 0.90 دولار وفق بيانات EDGAR. توزعت الإيرادات المعلنة في المكالمة بين 219 مليون دولار من الأورام، بنمو 38%، و61 مليون دولار من Biopharma & Data، بنمو 9%، و53 مليون دولار من Shield، مقارنة مع 15 مليون دولار قبل عام. وعلى أساس غير متوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً، بلغ الهامش الإجمالي 67% مقابل 66% قبل عام، لكن خسارة الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك اتسعت إلى 56 مليون دولار من 52 مليون دولار.
تعكس النتائج نمواً قوياً في أحجام الاختبارات بالتوازي مع استمرار الإنفاق المرتفع لتوسيع أعمال الفحص. ارتفع حجم اختبارات الأورام 63% إلى نحو 104 آلاف اختبار، وزاد حجم Guardant360 Liquid بأكثر من 30%، وتجاوز نمو Reveal نسبة 100%، بينما نفذت الشركة نحو 66 ألف اختبار Shield مقابل 16 ألفاً في الربع المقارن. وفي المقابل، بلغت المصروفات التشغيلية غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً 288 مليون دولار، بزيادة 34%، ووصل استهلاك التدفق النقدي الحر إلى 70 مليون دولار خلال الربع.
يبلغ متوسط هدف المحللين 193.07 دولار، ضمن نطاق واسع من 150 إلى 210 دولارات، ويحمل السهم إجماع «شراء»؛ كما يزيد الهدف المتوسط بنحو 9.3% على قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 176.58 دولار. ومع غياب مكرر ربحية قابل للاستخدام نتيجة استمرار الخسائر، يعتمد التقييم بدرجة كبيرة على تحقق توجيه النمو بين 36% و38% للسنة المالية 2026، وخفض استهلاك النقد، والوصول إلى تعادل التدفق النقدي بنهاية السنة المالية 2027، بينما يبرز اتساع نطاق الأهداف ونطاق 52 أسبوعاً بين 53.4 و176.58 دولار حجم عدم اليقين.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-28؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت إيرادات الربع 2 من السنة المالية 2026 نحو 335 مليون دولار، بزيادة 44% على أساس سنوي. نمت إيرادات الأورام 38% إلى 219 مليون دولار مع ارتفاع الحجم 63% إلى نحو 104 آلاف اختبار، بينما سجلت Biopharma & Data رقماً قياسياً قدره 61 مليون دولار. وحققت Shield إيرادات قدرها 53 مليون دولار من نحو 66 ألف اختبار، مقارنة مع 15 مليون دولار و16 ألف اختبار في الفترة المقارنة.
Shield هو اختبار دم معتمد من FDA لفحص سرطان القولون والمستقيم، وبلغ حجمه نحو 66 ألف اختبار في الربع 2 من السنة المالية 2026 مقابل 16 ألفاً قبل عام. أُضيف الاختبار إلى إرشادات American Cancer Society في مايو 2026، وبدأت UnitedHealth Group تغطيته للبالغين متوسطي المخاطر بعمر 45 عاماً فأكثر في 1 أغسطس 2026. وتقدّر الشركة أن نحو 70 مليون شخص أصبحوا مشمولين بالتغطية، كما رفعت توجيه السنة المالية 2026 إلى ما بين 270 ألفاً و285 ألف اختبار Shield.
لا تزال الشركة تسجل خسائر، إذ بلغ صافي الخسارة وفق EDGAR نحو 120.1 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، مع خسارة للسهم قدرها 0.90 دولار. وأظهر تقرير النتائج المنشور في 31 يوليو 2026 خسارة معدلة قدرها 0.42 دولار للسهم، وهي أكبر من توقع المحللين البالغ 0.40 دولار، لكنها أفضل قليلاً من خسارة 0.44 دولار قبل عام. وبلغ استهلاك التدفق النقدي الحر 70 مليون دولار في الربع، فيما تتوقع الإدارة استهلاكاً بين 195 و205 ملايين دولار خلال السنة المالية 2026.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
حصل Guardant360 Liquid CDx على موافقة FDA في مايو 2026، وبدأ طرحه المرحلي في الولايات المتحدة في يونيو 2026. وتصفه الشركة بأنه الاختبار السائل الوحيد المعتمد من FDA الذي يدمج المحتوى الجينومي والجيني فوقي، وبمحتوى أكبر بمئة مرة من منتج CDx المعتمد السابق. وتستهدف Guardant Health تصنيف ADLT في النصف الأول من السنة المالية 2027، وتتوقع الإدارة سعراً من Medicare يبلغ 8,455 دولاراً عند الحصول عليه، مقارنة مع 5,000 دولار حالياً، مع انتقال تسعير الجهات الأخرى خلال فترة قد تمتد من 12 إلى 24 شهراً.
كان Reveal أسرع منتجات الأورام نمواً في الربع 2 من السنة المالية 2026، إذ تجاوز نمو حجمه 100% على أساس سنوي للربع الثالث المتتالي. يدعم المنتج مراقبة المرض المتبقي ومتابعة الاستجابة للعلاج، وتقول الشركة إن زمن إصدار النتيجة يبلغ خمسة أيام. وتستهدف Guardant Health إطلاق Reveal Ultra في وقت لاحق من السنة المالية 2026، وقد ذكرت أن الاختبار بلغ في التطوير حدود كشف تقل بانتظام عن جزء واحد في المليون، لكن بعض قرارات تغطية MolDX لا تزال قيد المراجعة.
رفعت الإدارة توجيه إيرادات السنة المالية 2026 إلى ما بين 1.34 و1.36 مليار دولار، بما يعادل نمواً بين 36% و38%. وتتوقع نمواً يقارب 30% في إيرادات الأورام و50% في أحجامها، مع توجيه إيرادات Shield بين 218 و230 مليون دولار. كما أبقت هدف الهامش الإجمالي غير المتوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً عند 64% إلى 65%، وأكدت التزامها بتحقيق تعادل التدفق النقدي على مستوى الشركة بنهاية السنة المالية 2027.
