| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 63 | 23.9x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 37 | 18.2% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 91 | 19.2% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 53 | 2.1x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 71 | 0.87% | 2.12% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 80 | 41.5% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 34 | 5 | 3 | ضمن الأدنى |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تحولت Griffon Corporation إلى شركة متخصصة حصراً في منتجات البناء بعد إغلاق المشروع المشترك لأعمال Australasia في 31 يوليو 2026. تتمحور أنشطتها حول Clopay، التي تبيع أبواباً سكنية وتجارية ومنتجات للحماية من الحريق والأمن والتقسيم الداخلي، وتستفيد من الطلب على الإصلاح والتجديد ومنشآت مثل مراكز البيانات ومصانع أشباه الموصلات والمنشآت الدوائية. وتعمل الشركة عبر قاعدة تركيب واسعة وشبكة وطنية، مع تركيز على فئات المنتجات المتميزة، بينما تشكل الإنشاءات السكنية الجديدة جزءاً صغيراً من أعمالها وفق الإدارة.
في الربع 3 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات وفق EDGAR نحو 481.4 مليون دولار، والربح الإجمالي 226.1 مليون دولار، وصافي الدخل 51.6 مليون دولار، وربحية السهم 1.14 دولار. وأظهرت مكالمة النتائج نمواً عضوياً في الإيرادات بنسبة 7%، موزعاً بين 6% من تحسن السعر والمزيج و1% من زيادة الحجم، بينما ارتفعت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 2% إلى 125 مليون دولار. بلغ هامش الربح الإجمالي 47% مقابل 48.7% في الفترة المقارنة، وبلغ هامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 25.9%.
كان مزيج الطلب متفاوتاً في الربع 3 من السنة المالية 2026؛ إذ انخفض حجم الأبواب قليلاً بفعل النشاط السكني، لكن زيادة أحجام المراوح عوضت ذلك، فاستقر الحجم التجاري إجمالاً. وبلغت المصروفات البيعية والعامة والإدارية المعدلة 111 مليون دولار، أو 23% من الإيرادات، مقابل 23.7% في الفترة المقارنة. وعلى أساس الأشهر التسعة الأولى من السنة المالية 2026، ولدت العمليات المستمرة تدفقاً نقدياً حراً قدره 194 مليون دولار، مقارنة بـ202 مليون دولار في الفترة المقارنة.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 122.5 دولار، ضمن نطاق ضيق من 120 إلى 125 دولاراً، مع إجماع تصنيفه «شراء». ويقع متوسط الهدف أعلى من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 108.57 دولار، ما يعكس توقعات باستمرار قوة الهوامش والتدفقات النقدية والاستفادة من تعافي أحجام البناء، لكنه يرفع أيضاً حساسية التقييم لأي تأخر في ذلك التعافي أو ضعف في تمرير زيادات التكلفة.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-31؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفعت إيرادات الربع 3 من السنة المالية 2026 عضوياً بنسبة 7% إلى نحو 481 مليون دولار. جاء ست نقاط مئوية من النمو من تحسن السعر والمزيج، بينما أضاف الحجم نقطة مئوية واحدة. وكان إسهام السعر والمزيج متقارباً تقريباً، مع استفادة الشركة من المنتجات الجديدة وزيادة الأسعار المنفذة خلال الربع.
قالت الإدارة في 5 أغسطس 2026 إن سوق الإسكان الأمريكي ظل بطيئاً، وانخفض حجم الأبواب السكنية قليلاً خلال الربع 3 من السنة المالية 2026. في المقابل، واصل قطاع الإصلاح والتجديد ضمن الفئات المتميزة أداءه الجيد، بينما تمثل الإنشاءات السكنية الجديدة جزءاً صغيراً من الصورة الحالية. وترى Griffon أن تحسن معاملات الإسكان وبناء المنازل الجديدة يمكن أن يرفع الأحجام والتدفق النقدي الحر بفضل الرافعة التشغيلية.
تستخدم منتجات Clopay في مراكز البيانات للمداخل والحماية من الحريق والتقسيم الداخلي. كما تدخل أبوابها في التطبيقات الأمنية للمنشآت الدوائية، وتوفر الشركة أبواباً عالية التأمين يمكن استخدامها في السفارات. وبحلول 5 أغسطس 2026، كانت Griffon تبني فريق مبيعات معمارية وتشهد زيادة ملموسة في الاستفسارات، مع دورة أطول قبل تحولها إلى عروض ومشروعات.
عند إغلاق المشروع المشترك في 31 يوليو 2026، تلقت Griffon مبلغ 181 مليون دولار نقداً وسند قبض بقيمة 49 مليون دولار واحتفظت بحصة قدرها 49%. وبعد الصفقة، سددت الشركة الرصيد المتبقي من القرض لأجل والبالغ 285 مليون دولار باستخدام عوائد الإجراءات الاستراتيجية والتسهيل الائتماني المتجدد. وأصبحت الرافعة المالية الصافية المبدئية نحو ضعفين، مقابل 2.2 مرة في 30 يونيو 2026، وحددت الشركة نطاقاً مستهدفاً جديداً بين 1.5 و2.5 مرة.
أقر مجلس الإدارة توزيعة فصلية منتظمة قدرها 0.22 دولار للسهم، مستحقة في 16 سبتمبر 2026 للمساهمين المسجلين في 31 أغسطس 2026، وهي التوزيعة الفصلية الستون على التوالي. وخلال الربع 3 من السنة المالية 2026، أعادت الشركة شراء 626 ألف سهم مقابل 53 مليون دولار بمتوسط 85 دولاراً للسهم. ومن أبريل 2023 حتى يونيو 2026، بلغت إعادة الشراء 664 مليون دولار وخفضت عدد الأسهم القائمة بنسبة 21% مقارنة بنهاية الربع 2 من السنة المالية 2023.
أبقت الإدارة في 5 أغسطس 2026 على توقع إيرادات قدرها 1.8 مليار دولار من العمليات المستمرة وأرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء قدرها 458 مليون دولار. وتتوقع الشركة هامشاً عند 25% أو أكثر، ونفقات رأسمالية قدرها 50 مليون دولار، واستهلاكاً قدره 27 مليون دولار، وإطفاءً قدره 15 مليون دولار. كما خفضت تقدير مصروف الفائدة بمقدار 13 مليون دولار إلى 80 مليون دولار، وتتوقع أن يتجاوز التدفق النقدي الحر من العمليات المستمرة صافي دخل تلك العمليات.
