| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 23 | 27.4x | 17.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 89 | 9.4% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 81 | 27.1% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 66 | — | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 26 | 0.18% | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 67 | 67.1% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 64 | 23 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل GE Vernova عبر ثلاثة قطاعات مترابطة هي Power وElectrification وWind، وتحقق إيراداتها من بيع معدات توليد الكهرباء ونقلها وتخزينها، إضافة إلى خدمات الصيانة ودعم دورة حياة الأسطول المركب. تشمل محفظتها توربينات الغاز الثقيلة من فئة HA والتوربينات الهوائية المشتقة، ومعدات المحطات والمحولات والقواطع وأنظمة HVDC، إلى جانب توربينات الرياح وحلول تخزين طاقة البطاريات. وفي الربع 2 من السنة المالية 2026، ارتفعت إيرادات المعدات 14% وإيرادات الخدمات 10% على أساس سنوي، ما يوضح مساهمة المبيعات الجديدة والأسطول الخدمي معاً في نموذج الإيرادات.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، سجلت GE Vernova إيرادات قدرها 11.1 مليار دولار وربحاً إجمالياً قدره 2.4 مليار دولار، بما يعادل هامشاً إجمالياً يقارب 21.6%، فيما بلغ صافي الدخل 668 مليون دولار وربحية السهم 2.47 دولار. وبلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 1.2 مليار دولار، بزيادة 61% على أساس سنوي، مع توسع الهامش المعدل 340 نقطة أساس؛ كما حققت الشركة تدفقاً نقدياً حراً قدره 5.1 مليارات دولار خلال الربع.
قاد Power وElectrification مزيج النمو في الربع 2 من السنة المالية 2026، إذ ارتفعت إيرادات Power بنسبة 14% ووصل هامش أرباحه المعدلة إلى 18.8% بعد تحسن 320 نقطة أساس. ونمت إيرادات Electrification المعلنة 68%، أو 29% عضوياً، وتجاوزت أرباحه المعدلة مثلي مستواها السنوي السابق مع هامش 18.4%؛ في المقابل، انخفضت إيرادات Wind بنسبة 11% وسجل القطاع خسارة معدلة قدرها 275 مليون دولار. وتعكس هذه النتائج اعتماد التحسن الموحد على قوة Power وElectrification في تعويض ضعف معدات الرياح البرية وارتفاع تكاليف مشروعات الرياح البحرية.
إجماع المحللين هو شراء بمتوسط سعر مستهدف قدره 1256.29 دولاراً، مقابل أعلى هدف عند 1450 دولاراً وأدنى هدف عند 949 دولاراً؛ ويقع المتوسط أعلى بنحو 5% من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 1195.94 دولاراً. لكن اتساع الأهداف بمقدار 501 دولار، إلى جانب نطاق 52 أسبوعاً الواسع البالغ 530.16–1195.94 دولاراً، يعكس اختلافاً ملموساً حول مقدار النمو الذي يمكن أن يبرر قيمة سوقية قدرها 239.3 مليار دولار في ظل خسائر Wind ومخاطر تنفيذ التوسع الصناعي.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-02؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
سجلت GE Vernova إيرادات قدرها 11.1 مليار دولار وربحاً إجمالياً قدره 2.4 مليار دولار وصافي دخل قدره 668 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. ارتفعت الإيرادات 12%، ونمت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 61% إلى 1.2 مليار دولار مع توسع الهامش 340 نقطة أساس. جاء التحسن أساساً من ارتفاع الحجم والأسعار والإنتاجية في Power وElectrification، بينما ظل Wind خاسراً.
بلغت طلبات مراكز البيانات في Electrification نحو 2.7 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026 وأكثر من 5 مليارات دولار في النصف الأول، مقارنة بأقل من نصف ذلك خلال السنة المالية 2025. كما مثلت مراكز البيانات 20% من إجمالي 116 جيجاوات متعاقد عليها في Gas Power، في حين جاء 80% من العملاء التقليديين. وتعمل الشركة على توسيع حصتها من إنفاق كل جيجاوات عبر SST بقدرة خمسة وستة ميجاوات وMV-UPS وحلول إدارة الطاقة، مع توقع فرص تجارية أوسع في 2027.
وصل تراكم الطلبات إلى 176 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، بزيادة 13 مليار دولار عن الربع السابق. يتكون التراكم من 88 مليار دولار للمعدات و88 مليار دولار للخدمات، وقد ارتفع جزء المعدات 77% وجزء الخدمات 12% على أساس سنوي. وتستهدف الإدارة وصول الإجمالي إلى 200 مليار دولار في 2027، مدفوعاً بتحويل اتفاقيات حجز توربينات الغاز إلى طلبات ونمو معدات الشبكات.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
تتوقع الشركة إيرادات بين 45.5 و46.5 مليار دولار في السنة المالية 2026، بعد رفع النطاق بمقدار مليار دولار. وتتوقع هامش أرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بين 12% و14% وتدفقاً نقدياً حراً بين 11.5 و12.5 مليار دولار. وعلى مستوى القطاعات، تستهدف نمواً عضوياً قدره 18%–20% في Power وإيرادات قدرها 14.5–15 مليار دولار في Electrification، مقابل انخفاض منخفض من خانة العشرات في إيرادات Wind.
انخفضت طلبات Wind بنسبة 40% وإيراداته 11% في الربع 2 من السنة المالية 2026، وبلغت خسارته المعدلة 275 مليون دولار. وتتوقع الإدارة خسارة تقارب 400 مليون دولار للقطاع خلال السنة المالية 2026 بسبب ضعف معدات الرياح البرية، رغم تحسن الخدمات وتقدم أعمال Dogger Bank B. وتزيد تأخيرات التصاريح وعدم اليقين بشأن الرسوم الجمركية في الولايات المتحدة صعوبة تحديد موعد تعافي الطلبات.
رفعت الشركة معدل طاقة Gas Power السنوي إلى 20 جيجاوات في النصف الثاني من السنة المالية 2026، وتستهدف 24 جيجاوات في 2028 و30 جيجاوات في 2030. كان لديها 325 آلة جديدة مركبة في مصانع الغاز، مع خطة للوصول إلى نحو 400 آلة بنهاية 2026، إضافة إلى توظيف العمال وتدريبهم مسبقاً. وتدعم هذه الزيادة قدرة متعاقداً عليها بلغت 116 جيجاوات في الربع 2 من السنة المالية 2026، مع هدف لا يقل عن 125 جيجاوات بنهاية 2026.
