| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 62 | 13.0x | 17.3x | حول الوسيط | |
النمو | 60 | 15.3% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 55 | 6.6% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 48 | 3.4x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 92 | 0.08% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 89 | 84.8% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 37 | 4 | 3 | ضمن الأدنى |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
67% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل The GEO Group, Inc. (GEO) أساساً كمشغّل لخدمات الدعم الأمني لصالح جهات حكومية، ولا سيما ICE وUS Marshals Service. وتأتي إيراداتها من تشغيل وإدارة مرافق الاحتجاز المملوكة أو المستأجرة، وعقود الإدارة فقط، والنقل الأرضي والجوي الآمن، وخدمات إعادة الاندماج، إضافة إلى المراقبة الإلكترونية وإدارة الحالات عبر عقد ISAP-V الذي يستخدم أجهزة GPS القابلة للارتداء وتطبيق SmartLink. وتؤكد الشركة أنها تنظر إلى نفسها بوصفها مشغّل خدمات دعم بالدرجة الأولى، وهو ما يفسر سعيها المحتمل لبيع مباني بعض المرافق إلى ICE مع الاحتفاظ بعقود تشغيلها طويلة الأجل.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، ارتفعت الإيرادات 15% على أساس سنوي إلى 732.1 مليون دولار، مقابل 636.2 مليون دولار، وارتفع صافي الدخل 63% إلى 47.5 مليون دولار، بما يعادل 0.36 دولار للسهم المخفف، مقابل 29.1 مليون دولار و0.21 دولار للسهم. وبلغ هامش صافي الدخل المحسوب نحو 6.5%، بينما ارتفعت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 20% إلى 142 مليون دولار، بما يعادل هامشاً يقارب 19.4%. وعلى أساس آخر اثني عشر شهراً في السنة المالية 2026، سجلت الشركة إيرادات قدرها 2.7 مليار دولار وصافي دخل قدره 273.1 مليون دولار وربحية سهم تقارب 2.04 دولار.
قاد مزيج القطاعات نمو الربع 2 من السنة المالية 2026: ارتفعت إيرادات الخدمات الأمنية في المرافق المملوكة والمستأجرة بنحو 55 مليون دولار، أو 16%، بفضل تفعيل ثلاثة مرافق بعقود جديدة مع ICE، وارتفعت إيرادات عقود الإدارة فقط بنحو 44 مليون دولار، أو 30%، مدفوعة بإدارة مرفق احتجاز North Florida وبعض إيرادات النقل. في المقابل، زادت إيرادات خدمات إعادة الاندماج بنحو 3 ملايين دولار، لكن ذلك قابله انخفاض مماثل في الخدمات غير السكنية، كما تراجعت إيرادات المراقبة الإلكترونية والإشراف بأقل من 3 ملايين دولار، أو نحو 3.5%، رغم التحسن في مزيج أجهزة المراقبة وإدارة الحالات.
يبلغ متوسط هدف المحللين 40 دولاراً، وهو مطابق لأعلى وأدنى هدف متاحين، مقابل نطاق 52 أسبوعاً بين 12.51 و33.15 دولاراً؛ أي إن الهدف يتجاوز قمة النطاق بنحو 21%، لكن تطابق الأهداف يعني أن التقدير لا يعكس تشتتاً واسعاً في الآراء. ويصنف الإجماع السهم عند «شراء»، إلا أن مكرر الربحية غير متاح في المعطيات، لذلك يرتكز تقييم الحالة على نمو العقود والأرباح، واحتمالات تسييل المرافق، في مقابل تركّز التعامل مع ICE والدين ومخاطر تأخير التنفيذ.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-31؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفعت إيرادات GEO إلى 732.1 مليون دولار، بزيادة 15% عن الربع 2 من السنة المالية 2025، مع نمو صافي الدخل 63% إلى 47.5 مليون دولار. وجاء الجزء الأكبر من التوسع من زيادة قدرها نحو 55 مليون دولار في الخدمات الأمنية للمرافق المملوكة والمستأجرة، وزيادة قدرها نحو 44 مليون دولار في عقود الإدارة فقط. كما ارتفعت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 20% إلى 142 مليون دولار، مستفيدة من العقود الجديدة وانخفاض تكاليف العمالة.
يغطي العقدان، ومدتهما خمس سنوات، مرفق Bighorn بسعة 1,190 سريراً ومرفق Rivers بسعة 1,320 سريراً. وتتوقع الشركة إيرادات سنوية بنحو 85 مليون دولار من Bighorn ونحو 80 مليون دولار من Rivers في أول سنة كاملة من التشغيل، فضلاً عن نحو 20 مليون دولار مجتمعة من خدمات النقل بعد الاستقرار. ومن المقرر إكمال التفعيل بنهاية السنة المالية 2026، لكن مساهمة الأرباح الطبيعية لن تبدأ وفق التوقعات قبل أوائل 2027.
بلغ إجمالي المشاركين في ISAP-V نحو 184 ألفاً في 6 أغسطس 2026، مع انتقال متزايد من تطبيق SmartLink الأقل سعراً إلى أجهزة GPS وخدمات إدارة الحالات الأعلى سعراً. وارتفع عدد مستخدمي أجهزة الكاحل من نحو 17 ألفاً في أوائل 2025 إلى 54 ألفاً، بينما شملت إدارة الحالات نحو 116 ألف شخص. ورغم تخفيض أسعار العقد، انخفضت إيرادات المراقبة الإلكترونية والإشراف بأقل من 3 ملايين دولار، أو نحو 3.5% فقط، في الربع 2 من السنة المالية 2026.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
تتوقع الشركة إيرادات سنوية بين 2.95 و3.05 مليار دولار، وصافي دخل بين 168 و175 مليون دولار، وربحية سهم مخففة بين 1.27 و1.32 دولار. كما رفعت نطاق الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء إلى 550–560 مليون دولار. ولا تشمل هذه الأرقام مساهمة أرباح من Bighorn وRivers أو من عقدي Graceville وBay المؤجلين إلى 1 يوليو 2027، ما يجعل توقيت تفعيل العقود عاملاً أساسياً في قراءة التوقعات.
قالت الإدارة في 6 أغسطس 2026 إنها تشارك في عملية نشطة لبيع عدة مرافق جاهزة إلى ICE، بشرط الاتفاق على السعر واستمرار GEO في إدارتها بموجب عقود دعم طويلة الأجل. ولا توجد اتفاقية نهائية أو مهلة دقيقة، ولا تضمن الشركة إتمام أي صفقة. وإذا تمت مبيعات، تعتزم GEO استخدام الحصيلة لخفض الدين وإعادة شراء الأسهم وأغراض عامة أخرى، مع مراعاة القيود الواردة في اتفاقيات الدين.
أنهت GEO الربع بإجمالي دين قدره 1.54 مليار دولار وصافي دين يقارب 1.5 مليار دولار، مع رافعة صافية تقل عن ثلاثة أمثال الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء. وبلغ النقد وما يعادله 55 مليون دولار، بينما وصلت السيولة المتاحة، شاملة قدرة السحب من التسهيل الائتماني، إلى نحو 300 مليون دولار. وفي الربع نفسه أعادت الشركة شراء 1.6 مليون سهم مقابل 37 مليون دولار، وبقي 323 مليون دولار متاحاً ضمن التفويض البالغ 500 مليون دولار.