| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 72 | 67.8x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 23 | -1.8% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 79 | 4.2% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 60 | 1.7x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 75 | — | 2.12% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 61 | -18.4% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 39 | 8 | 3 | ضمن الأدنى |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تدير GoodRx منصة لتسهيل الوصول إلى الأدوية وخفض تكلفتها، مستفيدة من علامة معروفة وجمهور ذي نية شرائية مرتفعة وشبكة صيدليات وطنية. وتحقق الإيرادات عبر معاملات الوصفات في Rx Marketplace، وبرامج Pharma Direct التي تربط شركات الأدوية بالمستهلكين، واشتراكات مثل GoodRx Companion وGoodRx for weight loss؛ كما سجلت المنصة أكثر من 280 مليون زيارة سنوية، وأصبحت قدرات التجارة الإلكترونية متاحة لدى نحو 6,000 صيدلية.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 200.4 مليون دولار، وبلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 63.7 مليون دولار بهامش 31.8%. شكّلت معاملات الوصفات 106.4 مليون دولار، بينما حققت Pharma Direct نحو 61.6 مليون دولار، بما يعادل قرابة 31% من الإيرادات، وحققت الاشتراكات 28.5 مليون دولار؛ وبذلك أصبحت Pharma Direct والاشتراكات تمثلان معاً نحو 45% من الإيرادات الفصلية.
تظهر قوائم EDGAR أن إيرادات السنة المالية 2025 بلغت 796.9 مليون دولار وصافي الدخل 30.4 مليون دولار، مقابل إيرادات قدرها 787.9 مليون دولار وصافي دخل 20.6 مليون دولار في بيانات الاثني عشر شهراً لعام 2026. وتعكس نتائج الربع 2 من السنة المالية 2026 انتقال مزيج الأعمال نحو Pharma Direct والاشتراكات الأسرع نمواً، في وقت تتراجع فيه مساهمة معاملات الوصفات التقليدية وعدد المستهلكين النشطين شهرياً.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 4.19 دولار، ضمن نطاق ضيق نسبياً بين 3.75 و5 دولارات، مقابل إجماع محايد. ويقع أعلى هدف عند 5 دولارات دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 5.81 دولار، بينما يمتد النطاق السنوي إلى قاع قدره 1.77 دولار، بما يعكس إعادة تقييم واسعة في ظل تراجع المستهلكين النشطين ومعاملات الوصفات مقابل النمو السريع في Pharma Direct والاشتراكات.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-02؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
يرتكز النمو على Pharma Direct والاشتراكات، وقد ارتفعت إيرادات النشاطين في الربع 2 من السنة المالية 2026 بنسبة 76% و39% على التوالي. حققت Pharma Direct إيرادات قدرها 61.6 مليون دولار، بينما بلغت إيرادات الاشتراكات 28.5 مليون دولار. وبناءً على أداء النصف الأول من السنة المالية 2026، رفعت الإدارة توجيه الإيرادات السنوية إلى نطاق يتراوح بين 790 و805 ملايين دولار.
تمثل أدوية GLP-1 جزءاً مهماً من نمو Pharma Direct ومن اشتراك GoodRx for weight loss، وقد دعمت الشركة في الربع 2 من السنة المالية 2026 منتجات تشمل Ozempic pill وWegovy HD وFoundayo وZepbound KwikPen. وفي الوقت نفسه، قالت الإدارة في 6 أغسطس 2026 إن الشراكات غير المرتبطة بأدوية GLP-1 حققت نمواً جيداً أيضاً. كما يستهدف Employer Direct في مرحلته الأولى مساعدة أصحاب العمل على إتاحة أدوية GLP-1 عبر تسعير الشركات المصنعة والرعاية الموجهة للمستهلك.
أُطلق GoodRx Companion في مايو 2026 بسعر 14.99 دولار شهرياً أو 9.99 دولار شهرياً عند الاشتراك السنوي. ويشمل 200 دواء جنيس مجاني ومئات الأدوية الأخرى بأقل من 10 دولارات، إضافة إلى زيارات رعاية عبر الإنترنت ومزايا للأسنان والبصر والمختبرات والتصوير. وتجعله الشركة عرض الاشتراك الأساسي بدلاً من إيقاف GoodRx Gold، مع شبكة صيدليات أوسع ومنافع أكثر، كما تعيد توجيه التسويق وصفحات الأسعار نحو الاشتراكات.
بلغ عدد المستهلكين النشطين شهرياً 5 ملايين في الربع 2 من السنة المالية 2026، بانخفاض 12% سنوياً. وعزت الإدارة ذلك إلى الموسمية الطبيعية في برنامج التوفير المتكامل وإلى تحويل الاستثمار التسويقي والمنتجي نحو الاشتراكات. ولا يقيس هذا المؤشر مستخدمي صفحات الأدوية ذات العلامات التجارية أو جميع المشاركين في Pharma Direct، ولذلك تدرس الشركة مؤشرات بديلة مثل عدد الوصفات، لكنها لم تعتمد مؤشراً جديداً حتى مكالمة 6 أغسطس 2026.
تتوقع الشركة إيرادات تتراوح بين 790 و805 ملايين دولار في السنة المالية 2026. كما تتوقع أرباحاً معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بين 240 و250 مليون دولار، ونمواً يتجاوز 70% في Pharma Direct. وتفترض الخطة أن يعوض نمو Pharma Direct والاشتراكات انخفاض إيرادات معاملات الوصفات خلال النصف الثاني من السنة المالية 2026.
يتمثل الخطر التشغيلي الأوضح في انخفاض المستهلكين النشطين شهرياً 12% سنوياً واستمرار الاعتدال المتوقع في إيرادات معاملات الوصفات خلال السنة المالية 2026. كما ارتفعت تكلفة الإيرادات على أساس سنوي جزئياً بسبب تكلفة تقديم خدمات الاشتراك، ولم تحدد الإدارة مساراً رقمياً للهامش الإجمالي. ويضيف اعتماد جزء مهم من نمو Pharma Direct على فئة GLP-1 المتغيرة في التغطية والتسعير، إلى جانب إجماع المحللين المحايد، حاجة واضحة إلى إثبات استدامة النمو.
