| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 75 | 12.7x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 10 | -25.6% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 24 | 4.6% | 4.5% | ضمن الأدنى | |
الأمان | 41 | 4.8x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 68 | 2.98% | 2.12% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 28 | 0.1% | 2.9% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 34 | 3 | 3 | ضمن الأدنى |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل The Greenbrier Companies عبر منصة متكاملة لصناعة عربات الشحن بالسكك الحديدية وتأجيرها وإدارة الأساطيل، إلى جانب أعمال الصيانة والعجلات وقطع الغيار في أمريكا الشمالية. تحقق الشركة إيرادات التصنيع من تسليم العربات الجديدة وبرامج الصيانة، بينما يولد قطاع التأجير وإدارة الأساطيل إيرادات متكررة ورسوم إدارة ومكاسب من تسييل بعض الأصول؛ وتستفيد الشركة كذلك من الجمع بين البيع المباشر والشراكات التأجيرية وإعادة بيع الأصول للمستثمرين. تمتد عملياتها التجارية إلى أمريكا الشمالية وأوروبا والبرازيل، وقد سجلت Greenbrier-Maxion في البرازيل أداءً تشغيلياً فاق التوقعات في الربع 3 من السنة المالية 2026 بدعم من قطاعي الزراعة والديزل الحيوي.
في الربع 3 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 576.5 مليون دولار وفق قوائم EDGAR، أو نحو 577 مليون دولار بالتقريب في مكالمة الأرباح، مقابل 587.5 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. حقق قطاع التصنيع 529 مليون دولار، أي نحو 92% من إيرادات الربع، بينما حقق قطاع التأجير وإدارة الأساطيل 47 مليون دولار، أي نحو 8%، مع نمو إيراداته 3% بالتتابع وانخفاض إيرادات التصنيع قرابة 2%. بلغ الربح الإجمالي 81.1 مليون دولار بهامش إجمالي 14.1%، ووصل صافي الدخل إلى 18.9 مليون دولار وربحية السهم المخففة إلى 0.60 دولار، فيما بلغت الأرباح التشغيلية 32 مليون دولار وEBITDA نحو 69 مليون دولار.
بلغت إيرادات فترة الاثني عشر شهراً المسجلة ضمن بيانات السنة المالية 2026 نحو 2.6 مليار دولار، مع ربح إجمالي 397.7 مليون دولار وصافي دخل 107.1 مليون دولار وربحية سهم تقارب 3.37 دولار. وللمقارنة، سجلت السنة المالية 2025 إيرادات 3.2 مليار دولار وربحاً إجمالياً 607.5 مليون دولار وصافي دخل 204.1 مليون دولار وربحية سهم 6.35 دولار. تعكس هذه الأرقام انخفاض مستوى النشاط قياساً بالسنة المالية 2025، بالتزامن مع وصول توقعات تسليمات الصناعة في أمريكا الشمالية إلى أقل من 25 ألف عربة خلال السنة التقويمية 2026، وهو أدنى مستوى منذ 2010 بحسب الإدارة.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
إجماع المحللين على GBX هو «حياد»، بمتوسط سعر مستهدف قدره 54.4 دولار، وحد أعلى 65 دولاراً وحد أدنى 38 دولاراً؛ ويقع المتوسط بنحو 8% دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 59.19 دولاراً، بينما يتقارب الحد الأدنى مع قاع النطاق البالغ 38.23 دولاراً. اتساع الأهداف من 38 إلى 65 دولاراً يعكس تبايناً كبيراً في تقدير أثر قاع طلب العربات خلال السنة التقويمية 2026 مقابل احتمال ارتفاع تسليمات الصناعة في السنة التقويمية 2027 ونمو إيرادات التأجير. لا توفر المعطيات مكرر ربحية صالحاً للمقارنة، ولذلك يرتكز تقييم السهم هنا على نطاق الأهداف، وإجماع الحياد، ونطاق 52 أسبوعاً بدلاً من مضاعف أرباح غير متاح.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-01؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
يدعم نموذج Greenbrier المتكامل النتائج عبر التصنيع والصيانة والعجلات وقطع الغيار والتأجير وإدارة الأساطيل، بدلاً من الاعتماد حصراً على تسليم العربات الجديدة. في الربع 3 من السنة المالية 2026، حقق التصنيع 529 مليون دولار، بينما حقق التأجير وإدارة الأساطيل 47 مليون دولار ونما 3% بالتتابع. ساعد توطين تصنيع المكونات وكفاءة العمالة وضبط التكاليف على رفع الهامش الإجمالي إلى 14.1% رغم انخفاض إيرادات التصنيع قرابة 2%.
أنهت Greenbrier الربع 3 من السنة المالية 2026 بدفتر طلبات يضم 13.8 ألف عربة بقيمة 2.0 مليار دولار. تلقت خلال الربع نفسه طلبات على 2.2 ألف عربة بقيمة 340 مليون دولار، تقودها عربات الصهاريج والعربات المغطاة، مع طلبات إضافية على عربات الجندول والعربات المفتوحة والمسطحة الثقيلة. قالت الإدارة في 1 يوليو 2026 إن هذا الدفتر يوفر رؤية للإنتاج خلال الأشهر الأولى من السنة المالية 2027، مع وجود فجوات تختلف حسب خط الإنتاج.
بلغ الأسطول المملوك 20.6 ألف عربة في الربع 3 من السنة المالية 2026، وحافظ على معدل استخدام قدره 99% بعد شراء نحو 4.4 ألف عربة من السوق الثانوية. شكّلت عمليات إنشاء عقود التأجير 60% من الطلبات العالمية، منها 71% في أمريكا الشمالية و53% في أوروبا. تستهدف الإدارة مضاعفة قاعدة الإيرادات المتكررة بحلول 2028، وتخطط لاستثمار ما يصل إلى 300 مليون دولار سنوياً في الأسطول مع التركيز على جودة الأصول وقوتها الربحية.
تتوقع الإدارة إيرادات بين 2.4 و2.5 مليار دولار وربحية سهم بين 3.00 و3.15 دولار في السنة المالية 2026. يعكس النطاق المحدث رؤية الشركة لهوامش التصنيع وتوقيت التسليمات في الربع 4 من السنة المالية 2026، مع انتقال بعض النشاط إلى السنة المالية 2027. لم تقدم الإدارة في 1 يوليو 2026 توجيهاً صريحاً للسنة المالية 2027، لكنها أشارت إلى دفتر طلبات يبلغ 13.8 ألف عربة وإلى نشاط تجاري مشجع لتلك السنة المالية.
قالت الإدارة في 1 يوليو 2026 إن الشركة لم تكن تدفع رسوماً على عربات الصهاريج الواردة من المكسيك إلى الولايات المتحدة، لكنها كانت تطلب توضيحاً من CBP بشأن تغييرات محتملة في الممارسة. مثّلت عربات الصهاريج نحو 20% من دفتر الطلبات في ذلك التاريخ، وظل احتمال تطبيق التزامات بأثر رجعي غير واضح. تؤكد العقود وجود بنود لتمرير الرسوم والواجبات إلى العملاء، كما تنتج الشركة عربات صهاريج في منشأة Marmaduke بولاية Arkansas، إلا أن زيادة الطاقة الأمريكية تتطلب توفير عمالة ماهرة وتدريبها والاحتفاظ بها.
أعلن مجلس الإدارة في الربع 3 من السنة المالية 2026 توزيعات قدرها 0.34 دولار للسهم، لتكون التوزيعات الفصلية المتتالية رقم 49. بقي نحو 65 مليون دولار متاحاً ضمن تفويض إعادة شراء الأسهم في نهاية الربع. توازن الشركة بين هذه العوائد للمساهمين والاستثمار في أسطول التأجير، الذي استحوذ أساساً على 227 مليون دولار من استثمارات الربع، مستفيدة من سيولة إجمالية بلغت 887 مليون دولار.
