| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 91 | 10.4x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 46 | 6.5% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 75 | 13.9% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 74 | 1.2x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 74 | 1.94% | 2.12% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 28 | -22.2% | 2.9% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 45 | 9 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تقدم Genpact Limited خدمات وحلولاً لإعادة تصميم العمليات المؤسسية وتشغيلها، مستندةً إلى خبرتها في العمليات والبيانات والذكاء الاصطناعي والتقنيات الرقمية والاستشارات. وتحقق الشركة إيراداتها عبر فئتين رئيسيتين: Advanced Technology Solutions التي تشمل البيانات والذكاء الاصطناعي والتقنيات الرقمية والاستشارات والحلول الوكيلة، وCore Business Services التي تشمل العمليات الرقمية وخدمات دعم القرار والخدمات التقنية. كما تنتقل الشركة تدريجياً من نماذج التسعير المرتبطة بعدد الموظفين إلى الرسوم الثابتة والاستهلاك والنتائج؛ إذ مثلت الإيرادات غير المرتبطة بعدد الموظفين 48% من إيرادات الربع 1 من السنة المالية 2026، بينما يتسم 70% من نشاط Advanced Technology Solutions بطابع سنوي متكرر.
في الربع 1 من السنة المالية 2026، ارتفعت الإيرادات 6.7% على أساس سنوي إلى 1.296 مليار دولار، وبلغ صافي الدخل 148 مليون دولار وربحية السهم المخففة 0.86 دولار. وسجلت الشركة ربحاً إجمالياً قدره 471.7 مليون دولار وفق بيانات EDGAR، فيما بلغ الهامش الإجمالي المعلن في المكالمة 36.4% بعد توسع بنحو 110 نقاط أساس على أساس سنوي للربع الثاني عشر على التوالي. وبلغ الدخل التشغيلي المعدل 224 مليون دولار بهامش 17.3%، كما ارتفعت ربحية السهم المخففة المعدلة 16.7% إلى 0.98 دولار، أي بوتيرة أسرع من نمو الإيرادات.
جاء التباين بين الفئتين واضحاً في الربع 1 من السنة المالية 2026: نمت Advanced Technology Solutions بنسبة 24% إلى 345 مليون دولار، وأصبحت تمثل 27% من إجمالي الإيرادات، بينما نمت Core Business Services بنسبة 1.4% إلى 951 مليون دولار. وعلى مستوى القطاعات، حققت التقنية المتقدمة والتصنيع نمواً قدره 8%، والسلع الاستهلاكية والرعاية الصحية 6.1%، والخدمات المالية 5.4%. أما إيرادات الاثني عشر شهراً المنتهية في 2026 فبلغت 5.2 مليار دولار، مع ربح إجمالي قدره 1.9 مليار دولار وصافي دخل قدره 569.6 مليون دولار، مقارنة بإيرادات 5.1 مليار دولار وصافي دخل 552.5 مليون دولار في السنة المالية 2025.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 38.33 دولار، ضمن نطاق من 31 إلى 45 دولاراً، مقابل إجماع محايد. ويقع متوسط الهدف أدنى بنحو 21% من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 48.64 دولار، فيما يظل أعلى هدف أيضاً دون تلك القمة، ما يعكس تقييماً أكثر تحفظاً من أعلى المستويات التي سجلها السهم خلال الفترة. ويتوقف تحسن النظرة التقييمية على تحويل نمو Advanced Technology Solutions والحلول الوكيلة إلى نمو مستدام للشركة، مع موازنة ذلك أمام بطء نمو Core Business Services والتوقع المتوسط لنمو الربع 2 من السنة المالية 2026.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-30؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
المحرك الأسرع هو Advanced Technology Solutions، التي نمت 24% على أساس سنوي إلى 345 مليون دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026 وأصبحت تمثل 27% من الإيرادات. ونما خط فرص هذه الفئة بأكثر من 30% خلال التسعين يوماً المنتهية في 7 مايو 2026، مع قوة خاصة في البيانات والذكاء الاصطناعي والحلول الوكيلة. كذلك وقعت الشركة ست صفقات كبيرة تزيد قيمة كل منها على 50 مليون دولار، ما دفع الإدارة إلى توقع نمو إجمالي لا يقل عن 7% ونمو Advanced Technology Solutions بما لا يقل عن 20% في السنة المالية 2026.
تصف Genpact نموذج Agentic Operations بأنه تعاون بين الوكلاء الرقميين والخبراء البشريين، حيث تنفذ الوكلاء المهام بصورة مستقلة بينما يتحقق الخبراء من الاستثناءات ويدربون النماذج ويعززون تعلمها. وتطبق الشركة هذا النموذج في مجالات مثل الحسابات الدائنة، وإقفال السجلات، والمشتريات، والتأمين. وفي الربع 1 من السنة المالية 2026 قاربت القيمة التعاقدية للحلول الوكيلة ضعف إجمالي السنة المالية 2025، وقالت الإدارة إن إيراداتها قائمة على الملكية الفكرية ومتكررة سنوياً وتتضمن التزامات دنيا للأحجام.
بلغت إيرادات الربع 1 من السنة المالية 2026 نحو 1.296 مليار دولار، وصافي الدخل 148 مليون دولار، وربحية السهم المخففة 0.86 دولار. وبلغ الهامش الإجمالي 36.4% بعد توسع بنحو 110 نقاط أساس على أساس سنوي، بينما وصل هامش الدخل التشغيلي المعدل إلى 17.3%. وارتفعت ربحية السهم المخففة المعدلة 16.7% إلى 0.98 دولار، مقابل نمو الإيرادات 6.7%، وتتوقع الإدارة نمواً يتجاوز 10% في ربحية السهم المخففة المعدلة خلال السنة المالية 2026.
أعلنت Genpact في مايو 2026 تحالفاً استراتيجياً مع Google لتطوير حلول وكيلة ومدعومة بالذكاء الاصطناعي لمكتب المدير المالي، بالجمع بين خبرتها في العمليات والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي لدى Google Cloud. وعرضت الشركة تطبيقاً مع Cardinal Health استخدم حلولاً وكيلة لمعالجة إشعارات الائتمان بهدف زيادة المعالجة دون تدخل يدوي وتسريع الدورات وتحسين التدفقات النقدية. كما دخلت في الربع 1 من السنة المالية 2026 شراكة متعددة السنوات مع Bendigo Bank لتحسين الإنتاجية والمخاطر والضوابط عبر العمليات الأساسية، بالتزامن مع نمو إيرادات الشراكات 35% إلى قرابة 13% من إجمالي الإيرادات.
نمت Core Business Services بنسبة 1.4% فقط في الربع 1 من السنة المالية 2026 رغم أنها حققت 951 مليون دولار وشكلت نحو 73% من الإيرادات، ولذلك يتطلب تسارع الشركة استمرار توسع Advanced Technology Solutions الأصغر حجماً. وتتوقع الإدارة نمواً إجمالياً قدره 6% عند نقطة منتصف نطاق إيرادات الربع 2 من السنة المالية 2026، دون معدل 6.7% المسجل في الربع السابق، كما استخدمت العمليات 24 مليون دولار من النقد خلال الربع الأول. ويضيف الإجماع المحايد للمحللين ونطاق الأهداف الواسع بين 31 و45 دولاراً دليلاً على تباين التوقعات بشأن سرعة التحول وقدرة الشركة على الحفاظ على توسع الهوامش.
أعادت Genpact ما مجموعه 102 مليون دولار إلى المساهمين في الربع 1 من السنة المالية 2026. وشمل ذلك 70 مليون دولار لإعادة شراء الأسهم و32 مليون دولار لتوزيعات الأرباح، بينما أنهت الفترة بنقد وما يعادله بقيمة 578 مليون دولار، بزيادة 16 مليون دولار على أساس سنوي. وفي المقابل، استخدمت العمليات 24 مليون دولار من النقد خلال الربع، وهو ما وصفته الإدارة بأنه متوافق مع النمط المعتاد للربع الأول.
