| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 58 | 21.2x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 65 | 9.3% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 94 | 23.0% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 64 | 1.1x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 76 | — | 2.12% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 88 | 49.7% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 44 | 4 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تقدم Frontdoor, Inc. خدمات ضمان المنازل عبر علامات من بينها American Home Shield و2-10، وتعتمد قاعدتها الاقتصادية أساساً على إيرادات التجديد المتكررة، إلى جانب عقود السنة الأولى المباعة مباشرة للمستهلك أو من خلال قناة العقارات. وتوسع الشركة إنفاق العميل عبر خدمات خارج الضمان، وفي مقدمتها برنامج ترقية أنظمة HVAC، مستفيدة من قاعدة تضم 2.1 مليون عضو ومن شبكة وطنية تضم نحو 17 ألف مقاول، بينهم قرابة 4 آلاف مقاول مفضل.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، ارتفعت الإيرادات 5% إلى 645 مليون دولار، منها أكثر من 3% بفعل ارتفاع السعر المحقق وأكثر من 1% بفعل زيادة الحجم. بلغ الربح الإجمالي 378 مليون دولار بزيادة 5%، واتسع هامش الربح الإجمالي 100 نقطة أساس إلى 59%، بينما ارتفع صافي الدخل 13% إلى 125 مليون دولار، وزادت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 10% إلى 220 مليون دولار بهامش 34%.
أظهر مزيج الأعمال تفاوتاً واضحاً في الربع 2 من السنة المالية 2026: نمت إيرادات التجديد 4% وإيرادات العقارات للسنة الأولى 3%، بينما انخفضت إيرادات البيع المباشر للمستهلك 2% بسبب التسعير الترويجي، وارتفعت الإيرادات خارج الضمان والإيرادات الأخرى 19% بفضل برنامج HVAC. كما نما إجمالي عدد الأعضاء في نهاية الفترة 1%، وهو أول نمو عضوي منذ خمس سنوات، مدفوعاً بنمو أعضاء البيع المباشر 5% وقناة العقارات 7% واستقرار أعضاء التجديد.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
إجماع المحللين على FTDR هو الحياد، بمتوسط سعر مستهدف قدره 90.67 دولاراً ونطاق واسع بين 67 و105 دولارات. يقع متوسط الهدف دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 93.43 دولاراً بقليل، بينما يتجاوز الهدف الأعلى تلك القمة ويقع الهدف الأدنى داخل النطاق السنوي البالغ 48.47–93.43 دولاراً. يشير هذا التشتت إلى موازنة السوق بين تحسن نمو الأعضاء والهوامش والتدفقات النقدية من جهة، وبين ضعف سوق الإسكان وضغوط المزيج والطقس والإنفاق من جهة أخرى.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-30؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفعت إيرادات Frontdoor بنسبة 5% إلى 645 مليون دولار، مدفوعة بأكثر من 3% من السعر المحقق وأكثر من 1% من الحجم. وارتفع صافي الدخل 13% إلى 125 مليون دولار، فيما بلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 220 مليون دولار بهامش 34%. ساهم التسعير الديناميكي بنحو 16 مليون دولار من تحويل الإيرادات، كما أضاف الطقس المواتي منفعة تقارب 5 ملايين دولار.
نعم، نما إجمالي عدد الأعضاء في نهاية الربع 2 من السنة المالية 2026 بنسبة 1%، مسجلاً أول نمو عضوي منذ خمس سنوات. ارتفع أعضاء قناة البيع المباشر للمستهلك 5% للربع السابع المتتالي من النمو السنوي، ونما أعضاء قناة العقارات 7%. كما استقر عدد أعضاء التجديد بدعم معدل احتفاظ بلغ 79.6% وتسجيل 85% من الأعضاء في الدفع التلقائي.
تتوقع Frontdoor أن يصل برنامج ترقية HVAC إلى إيرادات قدرها 170 مليون دولار بعد نموه من 13 مليون دولار خلال أربع سنوات. يخدم البرنامج قاعدة تضم 2.1 مليون عضو ولم يخترق منها سوى 3% حتى الربع 2 من السنة المالية 2026، ما يترك مجالاً لمزيد من التوسع. يبلغ هامشه حالياً أوائل نطاق العشرينات المئوية، وتستهدف الشركة تحسينه عبر التسعير الديناميكي، كما تستعد لتوسيع نشاط الأجهزة المنزلية في الربع 4 من السنة المالية 2026.
رفعت الإدارة نطاق الإيرادات إلى 2.19–2.21 مليار دولار، مع نمو متوقع بين 3% و4% في السعر المحقق وبين 1% و2% في الحجم. كما رفعت نطاق الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى 585–600 مليون دولار، بما يعادل هامشاً يقارب 27% عند نقطة المنتصف، وتتوقع هامشاً إجمالياً يقارب 55%. وتتضمن التوجيهات إيرادات خارج الضمان وإيرادات أخرى بين 230 و240 مليون دولار، ونفقات رأسمالية تقارب 30 مليون دولار، ومعدل ضريبة فعالاً يقارب 25%.
ولدت الشركة تدفقاً نقدياً حراً قدره 233 مليون دولار خلال النصف الأول من السنة المالية 2026، وتتوقع تحويل أكثر من 60% من الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى تدفق نقدي حر خلال السنة. وفي نهاية الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت السيولة النقدية غير المقيدة 472 مليون دولار وإجمالي السيولة 722 مليون دولار. تستهدف الإدارة إعادة شراء أسهم بنحو 330 مليون دولار في السنة المالية 2026، بعد تخصيص قرابة 900 مليون دولار لإعادة الشراء منذ 2021.
