| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 44 | 24.5x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 87 | 24.0% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 76 | 17.3% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 85 | 0.9x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 27 | 0.51% | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 51 | 0.3% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 42 | 7 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Federal Signal Corporation عبر مجموعتين تشغيليتين: مجموعة الحلول البيئية ESG التي تبيع شاحنات التفريغ والشفط، وهياكل شاحنات القلاب، ومعدات دعم استخراج المعادن، ومعدات تنظيف المجاري والحفر الآمن، ومجموعة أنظمة السلامة والأمن SSG التي توفر حلول الإشارات للسلامة العامة والاستخدامات الصناعية. وتستمد الشركة أيضاً إيرادات متكررة نسبياً من منظومة ما بعد البيع التي تشمل قطع الغيار والخدمة والتأجير والتأجير المنتهي بالتملك والمعدات المستعملة؛ وقد مثّلت هذه الأنشطة نحو 25% من إيرادات ESG في الربع 2 من السنة المالية 2026.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 670.2 مليون دولار، بزيادة سنوية 19%، منها نمو عضوي قدره 6%، بينما بلغ الربح الإجمالي 203.8 مليون دولار بهامش إجمالي 30.4%، متحسناً 40 نقطة أساس. وبلغ صافي الدخل 86.1 مليون دولار، وربحية السهم المخففة 1.40 دولار بزيادة 21%، فيما ارتفع الدخل التشغيلي 21% إلى 118.2 مليون دولار، ووصلت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء إلى 144.4 مليون دولار بهامش 21.5%، مرتفعاً 60 نقطة أساس.
شكّلت ESG المحرك الأكبر للمزيج التشغيلي في الربع 2 من السنة المالية 2026، بإيرادات قدرها 578 مليون دولار، أي نحو 86% من الإيرادات المجمعة، وبأرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء قدرها 138.3 مليون دولار وهامش 23.9%. وحققت SSG إيرادات قدرها 93 مليون دولار، أي نحو 14% من الإيرادات المجمعة، وأرباحاً معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء قدرها 23.2 مليون دولار، لكن هامشها انخفض إلى 25.1% من 26.9% بسبب مزيج الشحنات. وعلى أساس آخر اثني عشر شهراً ضمن بيانات السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 2.4 مليار دولار وصافي الدخل 285.4 مليون دولار وربحية السهم 4.64 دولار.
يبلغ متوسط هدف المحللين 140 دولاراً، وهو أيضاً أعلى هدف وأدنى هدف، مع إجماع عند «شراء»؛ ويقع هذا الهدف بنحو 4.1% فقط فوق قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 134.51 دولار، مقابل قاع قدره 101.19 دولار. ويعني التطابق الكامل بين أعلى وأدنى هدف غياب تشتت ظاهر في العينة المتاحة، لكنه يقلل أيضاً من تنوع وجهات النظر التي يمكن الاستناد إليها، بينما تظل مخاطر تراجع التراكم وضعف سوق شاحنات النفايات وضغط مزيج SSG عوامل ينبغي موازنتها مع رفع التوجيهات ونمو الأرباح.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-30؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
جاء نمو الربع 2 من السنة المالية 2026 من مزيج واسع شمل نمواً عضوياً بنسبة 6% ومساهمة استحواذات بنحو 75 مليون دولار. ارتفعت إيرادات ما بعد البيع 24%، بينما دعمت New Way وMega مبيعات شاحنات النفايات ومعدات دعم استخراج المعادن. كما سجلت الشركة قوة في شاحنات التفريغ والشفط وهياكل القلاب ومعدات الحفر الآمن، ما ساعد على رفع توقعات إيرادات السنة المالية 2026 إلى 2.58-2.67 مليار دولار.
مثّلت أعمال ما بعد البيع نحو 25% من إيرادات ESG في الربع 2 من السنة المالية 2026، وارتفعت إيراداتها 24% على أساس سنوي. تشمل المنظومة قطع الغيار والخدمة والتأجير والتأجير المنتهي بالتملك والمعدات المستعملة، وقد نما دخل التأجير 16% بقيادة معدات الحفر الآمن ومنظفات المجاري المركبة. وتعمل الشركة على مبادرة Build More Parts وعلى توسيع شبكة الخدمة التي أضافت إليها نحو 20 مركزاً منذ 2019، مع استثمارات رأسمالية وصفتها الإدارة بأنها محدودة نسبياً.
بلغ دفتر الطلبات مليار دولار في نهاية الربع 2 من السنة المالية 2026، مقارنة مع 1.08 مليار دولار قبل عام. ارتبط 75 مليون دولار من الانخفاض البالغ نحو 80 مليون دولار بالتراجع المخطط في تراكم طلبات Labrie الخارجية، وبقي نحو 44 مليون دولار من تلك الطلبات في نهاية الربع. وفي المقابل، بلغت طلبات الربع 637 مليون دولار بزيادة 18%، ما يمنح المنتجات المعتمدة على التراكم رؤية جيدة للنصف الثاني من السنة المالية 2026 وبداية السنة المالية 2027 وفقاً للإدارة.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
أضافت الاستحواذات نحو 75 مليون دولار إلى مبيعات الربع 2 من السنة المالية 2026، وكان New Way وMega أبرز المساهمين. تجاوز الاستحواذان توقعات الشركة الداخلية للهوامش ومساهمة الأرباح في النصف الأول من السنة المالية 2026، كما تقدمت وفورات تكلفة New Way على الجدول المستهدف ضمن خطة لتحقيق 15-20 مليون دولار سنوياً بحلول نهاية 2028. وأكملت الشركة في يوليو 2026 شراء Western Technology، المتخصصة في حلول الإضاءة المحمولة المحمية من الانفجار، لكنها وصفت الصفقة بأنها صغيرة وغير مؤثرة مادياً في نتائج السنة المالية 2026.
انخفضت طلبات SSG إلى 89 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026 من 99 مليون دولار، وتراجع هامشها المعدل إلى 25.1% من 26.9% بسبب مزيج الشحنات. كما تتوقع الشركة انكماش سوق شاحنات النفايات خلال السنة المالية 2026 نتيجة فائض المخزون، رغم أن طلبات New Way كانت أفضل قليلاً من نموذجها. وإضافة إلى ذلك، يأتي نحو 55% من الإيرادات من آليات تمويل عامة، وتظل لوائح وكالة حماية البيئة الأميركية غير النهائية عاملاً قد يغير توقيت الطلبات.
رفعت الشركة نطاق ربحية السهم المعدلة للسنة المالية 2026 إلى 5.12-5.30 دولار من 4.80-5.05 دولار بعد نتائج 30 يوليو 2026. استند الرفع إلى نمو ما بعد البيع بنسبة 24%، وتقدم تكامل New Way وMega، وتحسينات تشغيلية واسعة، وليس إلى مبادرة واحدة. كما حققت الشركة 113 مليون دولار من التدفق النقدي التشغيلي في الربع 2 من السنة المالية 2026، بما يعادل 131% من صافي الدخل، ورفعت نطاق الإيرادات السنوية إلى 2.58-2.67 مليار دولار.
