| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 63 | 13.1x | 17.6x | حول الوسيط | |
النمو | 62 | 18.7% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 86 | — | — | ضمن الأفضل | |
الأمان | 14 | — | — | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 63 | 1.80% | 2.15% | حول الوسيط | |
الزخم | 86 | 44.6% | 2.3% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 90 | 4 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Five Star Bancorp عبر Five Star Bank وفق نموذج مصرفي قائم على العلاقات وخدمات مصرفية مخصصة للشركات الصغيرة والمتوسطة وشركات السوق المتوسطة في كاليفورنيا. يتحقق الجزء الأكبر من دخلها التشغيلي من صافي دخل الفوائد على القروض والأرصدة المدرة للفائدة؛ ففي الربع 2 من السنة المالية 2026 بلغ صافي دخل الفوائد 46.1 مليون دولار، مقابل دخل غير قائم على الفوائد قدره 1.9 مليون دولار. وتشمل مجالات التوسع المذكورة الأعمال التجارية في منطقة لوس أنجلوس، والأغذية والأعمال الزراعية والصناعات المتنوعة عبر فرع Lodi الذي افتُتح في 13 يوليو 2026.
في الربع 2 من السنة المالية 2026 بلغ صافي الدخل 19.4 مليون دولار وربحية السهم 0.91 دولار، مقارنة بصافي دخل 18.6 مليون دولار وربحية سهم 0.87 دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026. ارتفع صافي دخل الفوائد 6.04% على أساس فصلي، لكن هامش صافي الفائدة انخفض 7 نقاط أساس إلى 3.63%، وبلغ العائد على متوسط الأصول 1.49% والعائد على متوسط حقوق الملكية 16.67%. أما أحدث رقم إيراد متاح من EDGAR فبلغ 69.0 مليون دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026، بعد إيراد سنوي قدره 255.5 مليون دولار وصافي دخل 61.6 مليون دولار في السنة المالية 2025.
وصلت القروض المحتفظ بها للاستثمار إلى 4.5 مليارات دولار في 30 يونيو 2026 بعد نمو فصلي قدره 306.3 ملايين دولار، أو 29% على أساس سنوي، بينما زادت الودائع 330 مليون دولار، أو 30% على أساس سنوي. جاء نمو الأصول جزئياً من زيادة محفظة العقارات التجارية بمقدار 175.3 مليون دولار وإضافة 124.5 مليون دولار من القروض المشتراة ضمن محفظة المستهلك. وتحسنت تركيبة التمويل، إذ مثّلت الودائع غير الممولة من سوق الجملة 94.79% من إجمالي الودائع، فيما شكّلت الودائع غير الحاملة للفائدة نحو 24.5% في 30 يونيو 2026.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 53 دولاراً، ضمن نطاق ضيق من 51 إلى 55 دولاراً، مع إجماع تصنيفي عند «شراء». يقع المتوسط أعلى بنحو 5.5% من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 50.26 دولاراً، بينما يمتد النطاق السنوي من 30.68 إلى 50.26 دولاراً، ما يعكس توقعات تتطلب استمرار نمو القروض والودائع وتحول هذا النمو إلى أرباح. في المقابل، يواجه هذا التقييم ضغط انكماش هامش صافي الفائدة وارتفاع القروض المتعثرة والطرح العام للأسهم، وهي عوامل قد تجعل بلوغ أهداف المحللين معتمداً على جودة تنفيذ النمو وإدارة التمويل والائتمان.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-02؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغ صافي دخل Five Star Bancorp نحو 19.4 مليون دولار وربحية السهم 0.91 دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، مقابل 18.6 مليون دولار و0.87 دولار في الربع السابق. ارتفع صافي دخل الفوائد 6.04% إلى 46.1 مليون دولار، بدعم من زيادة متوسط القروض 4% وزيادة متوسط الأرصدة المدرة للفائدة لدى البنوك 32%. كان النمو مدفوعاً بالأحجام، لأن هامش صافي الفائدة انخفض 7 نقاط أساس إلى 3.63%.
نمت القروض المحتفظ بها للاستثمار 306.3 ملايين دولار خلال الربع 2 من السنة المالية 2026، بما يعادل 29% على أساس سنوي، لتصل إلى 4.5 مليارات دولار في 30 يونيو 2026. ارتفعت الودائع 330 مليون دولار، أو 30% على أساس سنوي، مع زيادة الودائع غير الممولة من سوق الجملة 463.1 مليون دولار وانخفاض ودائع الجملة 133.1 مليون دولار. وارتفعت الأصول الكلية من 4.4 مليارات دولار إلى 5.4 مليارات دولار على أساس سنوي.
ارتفعت نسبة القروض المتعثرة إلى 0.30% في 30 يونيو 2026 من 0.07% في 31 مارس 2026. عزت الإدارة الزيادة إلى قرض واحد ضمن Community Reinvestment Act بقيمة 11.4 مليون دولار وُضع على أساس عدم الاستحقاق، وقالت إن قيمته التقديرية المضمونة توفر هامشاً كبيراً فوق قيمته الدفترية. بلغ مخصص خسائر الائتمان 47.3 مليون دولار، أو 1.05% من القروض المحتفظ بها للاستثمار، وسجل البنك مخصصاً فصلياً قدره 2.3 مليون دولار.
أضاف البنك خمسة مصرفيين ذوي خبرة في أبريل 2026 لقيادة توسعه في منطقة لوس أنجلوس الكبرى، انطلاقاً من مكتبه الإداري في Newport Beach. وافتتح فرع Lodi كامل الخدمات في 13 يوليو 2026 لخدمة الاقتصاد الزراعي والشركات الصغيرة والمتوسطة ودعم قطاعات الأغذية والأعمال الزراعية والصناعات المتنوعة. كما ارتفع عدد مسؤولي تطوير الأعمال من 43 إلى 45 خلال الربع 2 من السنة المالية 2026.
أعلنت الشركة في 22 يوليو 2026 تسعير طرح عام مضمون لأسهمها العادية. وفي مكالمة 23 يوليو 2026 أوضحت الإدارة أن الطرح لم يكن قد تمت تسويته، ولذلك اقتصرت المكالمة على النتائج المالية ولم تتضمن جلسة أسئلة وأجوبة. يحمل إصدار الأسهم احتمال تخفيف ملكية المساهمين وربحية السهم، لكن السياق لا يقدم عدداً نهائياً للأسهم أو أثراً كمياً يسمح بتقدير حجم التخفيف.
يصنف إجماع المحللين السهم عند «شراء»، بمتوسط سعر مستهدف قدره 53 دولاراً ونطاق أهداف بين 51 و55 دولاراً. يتجاوز متوسط الهدف قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 50.26 دولاراً، ما يفترض استمرار تنفيذ استراتيجية النمو وتحسن الأرباح رغم ضغط الهامش. وخلال ثلاثة أشهر حتى آخر صفقة في 22 يوليو 2026، سجل المطلعون سبع عمليات شراء وصفر عمليات بيع بصافي 6.3 ملايين دولار، وهي إشارة داعمة وليست ضماناً للأداء المستقبلي.
