| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 77 | 16.9x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 23 | 5.1% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 60 | 14.8% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 74 | 0.6x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 66 | — | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 62 | 1.5% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 88 | 12 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تدير Fox Corporation محفظة إعلامية تركز على الأخبار والرياضة والترفيه عبر شبكات الكابل ومحطات التلفزيون والمنصات الرقمية. وتحقق إيراداتها أساساً من الإعلانات ورسوم التوزيع وترخيص المحتوى؛ وتشمل أصولها FOX News وFOX Sports ومحطات FOX، إلى جانب منصة البث المجاني المدعومة بالإعلانات Tubi وخدمة البث المباشر للمستهلك FOX One. وخلال السنة المالية 2026، ارتفعت إيرادات الإعلانات 7% وإيرادات التوزيع 4% وإيرادات المحتوى والإيرادات الأخرى 4%.
في الربع 4 من السنة المالية 2026، ارتفع إجمالي الإيرادات 28% إلى 4.2 مليار دولار، وزادت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 27% إلى 1.2 مليار دولار، بما يعادل هامشاً محسوباً يقارب 28.6%. وبلغ صافي الدخل العائد إلى مساهمي Fox نحو 691 مليون دولار، أو 1.61 دولار للسهم، بينما ارتفعت ربحية السهم المعدلة 41% إلى 1.79 دولار. ونمت إيرادات الإعلانات 78% وإيرادات التوزيع 5%، في حين انخفضت إيرادات المحتوى والإيرادات الأخرى إلى 262 مليون دولار من 269 مليون دولار بسبب توقيت إيرادات الترخيص الفرعي للرياضة.
أظهر مزيج القطاعات تبايناً واضحاً في الربع 4 من السنة المالية 2026؛ إذ نمت إيرادات قطاع التلفزيون 45% وأرباحه قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 129%، بدعم من كأس العالم والإعلانات السياسية وTubi. وفي المقابل، زادت إيرادات شبكات الكابل 9% لكن أرباح القطاع قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك انخفضت 3%، بعدما ارتفعت مصروفاته 20%. وعلى مستوى السنة المالية 2026، تجاوزت الإيرادات 17 مليار دولار وبلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 3.9 مليار دولار، بينما بلغ صافي الدخل 1.7 مليار دولار وربحية السهم 3.84 دولار.
يصنف إجماع المحللين سهم FOXA عند «شراء»، بمتوسط سعر مستهدف قدره 70.38 دولاراً ونطاق أهداف واسع من 60 إلى 82 دولاراً. يقع متوسط الهدف داخل نطاق 52 أسبوعاً البالغ 48.34 إلى 76.39 دولاراً، وهو أدنى بنحو 7.9% من قمة ذلك النطاق، بينما يتجاوز أعلى هدف القمة بنحو 7.3%؛ وهذا التشتت يعكس موازنة نمو Tubi وFOX One وزخم الإعلانات مقابل تراجع مشتركي التوزيع التقليدي وتكاليف الرياضة ومخاطر تنفيذ صفقة Roku.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-28؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفعت إيرادات Fox بنسبة 28% إلى 4.2 مليار دولار في الربع 4 من السنة المالية 2026، وارتفعت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 27% إلى 1.2 مليار دولار. كان بث كأس العالم المحرك الأكبر لقفزة إيرادات الإعلانات بنسبة 78%، إلى جانب نمو Tubi والإعلانات السياسية لدى المحطات. وبلغت ربحية السهم المعدلة 1.79 دولار، بزيادة 41% عن 1.27 دولار في الفترة المقارنة.
حققت Tubi نمواً في الإيرادات بنسبة 35% وزيادة في وقت المشاهدة بنسبة 17% خلال الربع 4 من السنة المالية 2026، ووصلت إلى 110 ملايين مستخدم نشط شهرياً. استقطب مركز كأس العالم على المنصة أكثر من 20 مليون مشاهد، لكن الإدارة أوضحت في 6 أغسطس 2026 أن إيرادات البطولة كانت صغيرة نسبياً ضمن إجمالي نمو Tubi. كما تجاوز أداء FOX One التوقعات، مع مشتركين إضافيين ومعدل فقد أقل من تقديرات الإدارة.
قالت Fox في 6 أغسطس 2026 إن الاستحواذ المعلق على Roku يهدف إلى توسيع حضورها في توزيع التلفزيون المتصل والإعلانات الرقمية والاشتراكات. كانت الصفقة في مرحلة مبكرة من الموافقات، مع توقع الإغلاق في النصف الأول من عام 2027. وتتوقع الإدارة أن يبلغ صافي الرفع المالي نحو 2.8 مرة عند الإغلاق، لذلك تجمع الصفقة بين فرصة توسيع النطاق الرقمي ومخاطر الموافقة والدمج والتمويل.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
كانت Tubi إيجابية على مستوى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في كل ربع من السنة المالية 2026، بالتزامن مع نمو إيرادات الربع الأخير 35%. وتجاوزت FOX One توقعات الإدارة وأسهمت في إيرادات التوزيع مع حد أدنى من استنزاف مشتركي التلفزيون المدفوع. وانخفض الاستثمار الرقمي المجمع من أقل بقليل من 300 مليون دولار في السنة المالية 2025 إلى أقل من 200 مليون دولار في السنة المالية 2026، وتتوقع الإدارة استمرار التحسن في السنة المالية 2027.
تتوقع الإدارة استفادة الربع 1 من السنة المالية 2027 من بقية إيرادات كأس العالم، إضافة إلى إعلانات انتخابات التجديد النصفي التي يُتوقع أن تتجاوز أكثر من 260 مليون دولار المسجلة في الدورة السابقة. كما حققت الحجوزات الإعلانية المسبقة نمواً مزدوج الرقم في الحجم عبر الرياضة والأخبار وTubi، وتتوقع الشركة نمو إيرادات التوزيع في قطاعي الكابل والتلفزيون. في المقابل، ستكون إيرادات كأس العالم في السنة المالية 2027 أقل وزناً منها في السنة المالية 2026، ويستمر تراجع مشتركي موزعي الطرف الثالث مع منافسة قوية في سوق التلفزيون المتصل.
أعادت الشركة شراء أسهم بقيمة ملياري دولار خلال السنة المالية 2026، ودفعت قرابة 243 مليون دولار كتوزيعات نقدية. كما رفعت التوزيع نصف السنوي إلى 0.29 دولار للسهم، ليصل مجموع رأس المال المعاد منذ الانفصال إلى 10.7 مليار دولار. وشملت هذه الحصيلة 8.6 مليار دولار من إعادة شراء الأسهم، بما يمثل نحو 36% من إجمالي الأسهم القائمة منذ إطلاق البرنامج في نوفمبر 2019.
