| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 85 | 14.7x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 22 | 5.1% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 69 | 18.9% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 74 | 0.7x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 40 | — | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 62 | 4.4% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 74 | 4 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Fox Corporation في الإعلام والبث الرياضي والإخباري والترفيهي عبر FOX Sports وFOX News ومحطات التلفزيون، إلى جانب منصات البث الرقمي Tubi وFOX One وFOX Nation والأصول الرقمية التابعة لـFOX News وFOX Sports. وتحقق الشركة إيراداتها أساساً من الإعلانات ورسوم التوزيع ومبيعات المحتوى وحقوق الترخيص الفرعي؛ وفي السنة المالية 2026 ارتفعت إيرادات الإعلانات 7% وإيرادات التوزيع 4% وإيرادات المحتوى والإيرادات الأخرى 4%.
في الربع 4 من السنة المالية 2026، ارتفع إجمالي الإيرادات 28% إلى 4.2 مليار دولار، وتحسنت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 27% إلى 1.2 مليار دولار، بما يعادل هامشاً يقارب 28.6%. بلغ صافي الدخل العائد إلى مساهمي Fox نحو 691 مليون دولار، أو 1.61 دولار للسهم، مقابل 717 مليون دولار و1.57 دولار للسهم في الفترة المقارنة، بينما ارتفعت ربحية السهم المعدلة 41% إلى 1.79 دولار.
قاد قطاع التلفزيون مزيج النمو في الربع 4 من السنة المالية 2026، إذ زادت إيراداته 45% وأرباحه المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 129%، مدفوعة بزيادة إيرادات الإعلانات 108% بفضل كأس العالم وإعلانات المحطات السياسية ونمو Tubi. وفي المقابل، ارتفعت إيرادات قطاع شبكات الكابل 9% لكن أرباحه المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك انخفضت 3%، لأن زيادة المصروفات 20% المرتبطة بحقوق الرياضة وإنتاج كأس العالم تجاوزت نمو الإيرادات.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 81.33 دولار، ضمن نطاق من 71 إلى 93 دولاراً، مقابل نطاق 52 أسبوعاً بين 44.08 و68.175 دولاراً؛ ويقع حتى أدنى هدف فوق قمة هذا النطاق. لكن إجماع «حياد» واتساع نطاق الأهداف يعكسان تحفظاً بشأن استدامة نمو كأس العالم، وتراجع مشتركي الكابل، ومخاطر تنفيذ صفقة Roku، لذلك تعتمد إعادة التقييم على استمرار نمو Tubi وFOX One والإعلانات دون ضغط مماثل من تكاليف الحقوق.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-28؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفع إجمالي الإيرادات 28% إلى 4.2 مليار دولار، وزادت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 27% إلى 1.2 مليار دولار. كان المحرك الأكبر زيادة إيرادات الإعلانات 78% بفضل بث كأس العالم للرجال 2026 ونمو Tubi واتجاهات الإعلانات عبر محفظة Fox. وارتفعت ربحية السهم المعدلة 41% إلى 1.79 دولار، متجاوزة التوقعات الواردة في معطيات 6 أغسطس 2026 والبالغة 1.34 دولار.
سجلت Tubi في الربع 4 من السنة المالية 2026 أعلى إيرادات ومشاهدة فصلية في تاريخها، مع نمو الإيرادات 35% وزمن المشاهدة 17%. أنهت المنصة السنة المالية 2026 عند 110 ملايين مستخدم نشط شهرياً، واستقطب مركز كأس العالم أكثر من 20 مليون مشاهد. كما كانت Tubi رابحة على أساس الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في كل ربع من السنة المالية 2026، بينما أوضحت الإدارة أن إيرادات كأس العالم كانت جزءاً صغيراً نسبياً من نموها الكلي.
قالت الإدارة في مكالمة 6 أغسطس 2026 إن FOX One تجاوز التوقعات وقدم مساهمة إيجابية ذات معنى في إيرادات التوزيع. وأظهرت بيانات الشركة أن مشتركي الخدمة إضافيون من خارج منظومة موزعي الفيديو التقليديين، مع حد أدنى من الاستبدال لنشاط التلفزيون المدفوع. كما جاء معدل التسرب أدنى بكثير من توقعات الإدارة واستمر هذا الاتجاه في الربع 1 من السنة المالية 2027.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
دعم كأس العالم نمو إيرادات الإعلانات 78% في الربع 4 من السنة المالية 2026، ورفع اكتساب المشتركين في FOX One، وساعد Tubi على تسجيل يومين من أعلى أيام الحركة في تاريخها. ستمتد مساهمة البطولة إلى الربع 1 من السنة المالية 2027، لكن الإدارة أوضحت أن إجمالي إيراداتها موزع بدرجة أكبر على السنة المالية 2026. لهذا يمثل الحدث محفزاً قوياً لكنه غير متكرر، ولا ينبغي إسقاط معدلات نمو الربع 4 من السنة المالية 2026 آلياً على الفترات اللاحقة.
تتوقع Fox إغلاق الاستحواذ المعلق على Roku في النصف الأول من السنة الميلادية 2027، مع بقاء الصفقة في مرحلة الموافقات المبكرة وفق مكالمة 6 أغسطس 2026. تستهدف الصفقة الجمع بين محتوى Fox الحي ومنصة Roku المفتوحة ونطاقها في توزيع التلفزيون المتصل والإعلانات والاشتراكات. وتتوقع الإدارة أن يبلغ صافي الرافعة المالية نحو 2.8 مرة عند الإغلاق، مع استمرار برنامج إعادة شراء الأسهم خلال فترة انتظار الصفقة وبعدها.
أنهت Fox الربع 4 من السنة المالية 2026 بسيولة تقارب 4.2 مليار دولار وديون تبلغ 6.6 مليار دولار. وأعادت شراء أسهم بقيمة ملياري دولار خلال السنة المالية 2026 ودفعت توزيعات تقارب 243 مليون دولار، ثم رفعت التوزيع نصف السنوي إلى 0.29 دولار للسهم. ومنذ بدء برنامج إعادة الشراء في نوفمبر 2019، بلغت المشتريات التراكمية 8.6 مليار دولار، بما يعادل نحو 36% من إجمالي الأسهم القائمة، ضمن 10.7 مليار دولار أعيدت للمساهمين منذ الانفصال.
