| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 87 | 15.3x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 35 | 13.0% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 53 | — | — | حول الوسيط | |
الأمان | 12 | — | — | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 68 | 4.67% | 2.12% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 19 | -17.1% | 2.9% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 34 | 3 | 3 | ضمن الأدنى |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Fidelity National Financial عبر نشاطين متكاملين: خدمات التأمين على حقوق الملكية العقارية والتسويات المرتبطة بها ضمن قطاع Title، ومنتجات التأمين على الحياة والمعاشات وإدارة الأصول عبر حصتها في F&G. يحقق قطاع Title إيراداته من الأقساط المباشرة وأقساط الوكالات ورسوم الضمان والخدمات المرتبطة بحقوق الملكية، بينما تعتمد F&G على مبيعات المعاشات السنوية والتأمين على الحياة ونقل مخاطر المعاشات واتفاقيات التمويل، إلى جانب استثمارات التوزيع المملوكة.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، سجلت FNF إيرادات إجمالية قدرها 4.1 مليار دولار وصافي دخل 288 مليون دولار وربحية سهم وفق EDGAR بلغت 1.08 دولار. وبعد استبعاد المكاسب والخسائر المعترف بها، بلغت الإيرادات 3.7 مليار دولار مقابل 3.5 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2025، فيما وصلت الأرباح المعدلة إلى 370 مليون دولار أو 1.39 دولار للسهم المخفف، مقارنة بـ318 مليون دولار أو 1.16 دولار للسهم.
حقق قطاع Title إيرادات قدرها 2.5 مليار دولار باستثناء 14 مليون دولار من المكاسب المعترف بها، وبلغت أرباحه المعدلة قبل الضريبة 448 مليون دولار، بزيادة 33%، مع ارتفاع الهامش المعدل قبل الضريبة إلى 17.8% من 15.5%. ساهم القطاع بمبلغ 339 مليون دولار من الأرباح المعدلة، مقابل 65 مليون دولار من F&G، بينما سجل القطاع المؤسسي خسارة معدلة قدرها 6 ملايين دولار قبل استبعاد دخل توزيعات F&G داخل القوائم الموحدة.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 56 دولاراً، ضمن نطاق ضيق من 54 إلى 58 دولاراً، مع إجماع تصنيفه شراء. يقع متوسط الهدف وأعلى هدف دون الحد الأعلى لنطاق 52 أسبوعاً البالغ 59.20926 دولاراً، مقابل حد أدنى قدره 42.78 دولاراً، ما يعكس تقييماً إيجابياً لكنه لا يتجاهل ضعف الإسكان السكني واحتمال انكماش هامش Title في النصف الثاني من السنة المالية 2026.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-29؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
كان قطاع Title المحرك الأكبر، إذ ساهم بـ339 مليون دولار من الأرباح المعدلة مقابل 65 مليون دولار من F&G. بلغت أرباح Title المعدلة قبل الضريبة 448 مليون دولار، بزيادة 33% عن الربع 2 من السنة المالية 2025. وارتفع هامش القطاع إلى 17.8% من 15.5% بفضل قوة الأنشطة التجارية والسكنية والوكالات وضبط المصروفات.
لا تزال مبيعات المنازل القائمة عند وتيرة سنوية منخفضة تاريخياً تقارب 4 ملايين وحدة، ولذلك بقيت الإدارة حذرة تجاه الشراء وإعادة التمويل خلال بقية السنة المالية 2026. رغم ذلك، ارتفعت طلبات الشراء المفتوحة يومياً 3% سنوياً و7% مقارنة بالربع 1 من السنة المالية 2026. ومثلت إعادة التمويل 7% فقط من الإيرادات المباشرة في الربع 2، ما يحد من أثر تقلبها على المزيج الحالي.
بلغت الإيرادات التجارية المباشرة 778 مليون دولار في الأشهر الستة الأولى من السنة المالية 2026، بزيادة 24% عن 626 مليون دولار في الفترة المقابلة. وبلغ متوسط الطلبات التجارية المفتوحة 919 طلباً يومياً في الربع 2، مع نمو في الأسواق الوطنية والمحلية بنسبة 3% و10% على الترتيب. كما أغلقت الشركة 29 معاملة تجاوز قسط كل منها مليون دولار، وامتدت القوة إلى القطاعات الصناعية ومراكز البيانات والإسكان متعدد العائلات والتجزئة والطاقة.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
حافظت inHere على مشاركة في 80% من معاملات المبيعات السكنية خلال الأشهر الستة الأولى من السنة المالية 2026، بعد وصولها إلى قرابة 2.8 مليون مستخدم فريد في السنة المالية 2025. تربط المنصة المشاركين بنظام SoftPro، وتتيح متابعة الطلبات من دون الاعتماد المستمر على الاتصالات ورسائل البريد الإلكتروني. لم تقدم الإدارة رقماً محدداً للوفر لكل ملف، لكنها ربطت الاستثمار التقني بتحسن الإنتاجية وإدارة المخاطر والحماية من الاحتيال على المدى الطويل.
توفر F&G نشاطاً في المعاشات السنوية والتأمين على الحياة ونقل مخاطر المعاشات واتفاقيات التمويل، بما يكمل نشاط Title المرتبط بالعقارات. بلغت أصولها الخاضعة للإدارة قبل إعادة التأمين 74.7 مليار دولار في 30 يونيو 2026، بزيادة 8% سنوياً، وسجلت مبيعات إجمالية قدرها 2.7 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. ومع ذلك، انخفضت مساهمتها في أرباح FNF المعدلة إلى 65 مليون دولار من 89 مليون دولار، بالتزامن مع انخفاض حصة ملكية FNF التقريبية إلى 72% من 82%.
أعادت الشركة نحو 195 مليون دولار إلى المساهمين في الربع 2 من السنة المالية 2026، موزعة بين 138 مليون دولار من التوزيعات و57 مليون دولار من إعادة شراء الأسهم. وخلال الأشهر الستة الأولى من السنة المالية 2026، بلغ إجمالي رأس المال المعاد 417 مليون دولار، منها 278 مليون دولار توزيعات و139 مليون دولار إعادة شراء. في المقابل، تراجع النقد والاستثمارات السائلة قصيرة الأجل لدى الشركة القابضة من 659 مليون دولار في نهاية السنة المالية 2025 إلى 457 مليون دولار في نهاية الربع 2 من السنة المالية 2026.
