| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 85 | 11.1x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 58 | 15.0% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 98 | — | — | ضمن الأفضل | |
الأمان | 68 | — | — | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 51 | 2.35% | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 78 | 19.1% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 39 | 5 | 3 | ضمن الأدنى |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Federated Hermes في إدارة الأصول عبر أسواق النقد والأسهم والدخل الثابت والأسواق الخاصة والبدائل والأصول المتعددة، وتحقق إيراداتها أساساً من رسوم إدارة الأصول والخدمات المرتبطة بها. أنهت الشركة الربع 2 من السنة المالية 2026 بأصول مُدارة قياسية بلغت 912 مليار دولار، منها 500 مليار دولار في صناديق أسواق النقد، و110 مليارات دولار في الأسهم، وأكثر بقليل من 100 مليار دولار في الدخل الثابت، و21.6 مليار دولار في الأسواق الخاصة والبدائل؛ ما يوضح أن أسواق النقد تظل أكبر محركات قاعدة الأصول، بينما توفر الأسهم والأسواق الخاصة مصادر نمو إضافية.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 502.8 مليون دولار، بزيادة فصلية قدرها 5% من 479.0 مليون دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026. وبلغ صافي الدخل 104.3 مليون دولار وربحية السهم 1.38 دولار، مقابل 96.4 مليون دولار وربحية سهم 1.27 دولار في الربع السابق، بما يعادل هامش صافي دخل يقارب 20.7%. وعلى أساس آخر اثني عشر شهراً في السنة المالية 2026، سجلت الشركة إيرادات قدرها 1.9 مليار دولار وصافي دخل 411.9 مليون دولار وربحية سهم تقارب 5.72 دولار، مقارنة بإيرادات 1.8 مليار دولار وصافي دخل 403.3 مليون دولار وربحية سهم 5.13 دولار في السنة المالية 2025.
جاء نمو إيرادات الربع 2 من السنة المالية 2026 من عدة مصادر محددة: أضاف الاستحواذ على حصة 80% في FCP Fund Manager LP نحو 14 مليون دولار، وأضاف نمو أصول الأسهم 7.6 ملايين دولار، وأضاف يوم عمل إضافي 5.1 ملايين دولار. قابل ذلك انخفاض قدره 8.4 ملايين دولار في إيرادات أسواق النقد بسبب تراجع متوسط الأصول، بينما رفعت تكاليف الاستحواذ والمصروفات المهنية العبء التشغيلي خلال الربع.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 60 دولاراً، ضمن نطاق يتراوح بين 57 و65 دولاراً، مقابل نطاق 52 أسبوعاً بين 46.66 و67.20 دولاراً؛ ويقع متوسط الهدف بنحو 10.7% دون قمة النطاق السنوي، بينما يظل أعلى هدف أيضاً دونها. يدعم تصنيف الإجماع «حياد» قراءة متوازنة للتقييم، ولا تتوافر في المعطيات قيمة صالحة لمكرر الربحية يمكن استخدامها للحكم على رخص السهم أو ارتفاع تقييمه رغم بلوغ ربحية آخر اثني عشر شهراً نحو 5.72 دولار للسهم.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-30؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تظل أسواق النقد أكبر مكوّن في أعمال Federated Hermes، إذ بلغت أصولها 665 مليار دولار من إجمالي يقارب 899 مليار دولار في أواخر يوليو 2026. وبلغت أصول صناديق أسواق النقد 500 مليار دولار بنهاية الربع 2 من السنة المالية 2026، بزيادة سنوية تقارب 32 مليار دولار أو 7%. ومع ذلك، خفّض تراجع متوسط أصول أسواق النقد إيرادات الربع بمقدار 8.4 ملايين دولار، ما يبين حساسية الإيرادات لمستوى الأرصدة لا لحجم نهاية الفترة وحده.
حققت استراتيجيات MDT للأسهم والمحايدة للسوق مبيعات إجمالية قياسية قدرها 6 مليارات دولار وصافي مبيعات تجاوز 3.5 مليارات دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. كما جاءت 6 من 9 استراتيجيات صناديق MDT ضمن الربع الأعلى أداءً في فئات Morningstar على مدى السنوات الثلاث المنتهية بنهاية الربع. وضمن المكاسب المؤسسية التي لم تُموّل بعد، توقعت الشركة إضافات قدرها 1.6 مليار دولار لاستراتيجيات MDT، ما يجعلها محركاً رئيسياً لتنويع التدفقات بعيداً عن أسواق النقد.
أتمت Federated Hermes في أبريل 2026 شراء حصة 80% في FCP Fund Manager LP، مضيفة 3.2 مليارات دولار من الأصول العقارية السكنية متعددة العائلات المُدارة في الولايات المتحدة. أضافت الصفقة نحو 14 مليون دولار إلى إيرادات الربع 2 من السنة المالية 2026، موزعة بين 9 ملايين دولار ضمن فئة استشارات الاستثمار و5 ملايين دولار ضمن رسوم الخدمات الأخرى. في المقابل، تضمنت المصروفات 6.5 ملايين دولار من التعويضات غير المتكررة و3.2 ملايين دولار من الخدمات المهنية المرتبطة بالصفقة، إضافة إلى زيادة قدرها 3 ملايين دولار في إطفاء الأصول غير الملموسة.
أنهت أصول الأسهم الربع 2 من السنة المالية 2026 عند مستوى قياسي قدره 110 مليارات دولار بعد ارتفاع فصلي بقيمة 8.8 مليارات دولار أو 9%، لكن هذا الارتفاع عكس مكاسب القيمة السوقية بصورة أساسية. سجلت فئة الأسهم صافي استردادات قدره 1.1 مليار دولار، متضمناً استرداداً متوقعاً بقيمة 3 مليارات دولار من تفويض فرعي للأسهم العالمية. وفي المقابل، حققت 35 استراتيجية من صناديق الأسهم والحسابات المنفصلة صافي مبيعات، وبلغ صافي مبيعات MDT أكثر من 3.5 مليارات دولار، ما يكشف تفاوتاً واضحاً بين الاستراتيجيات.
أطلقت الشركة Money Market Management Digital Treasury Fund بفئة أسهم احتياطية غير مرمّزة ومصممة للمؤسسات ومُصدري العملات المستقرة الباحثين عن استثمارات متوافقة مع متطلبات الاحتياطي. وتعمل أيضاً على فئة أسهم على الشبكة تُسجل دفاترها وسجلاتها الرسمية عبر بنية البلوك تشين ضمن نموذج وكالة تحويل رقمية. وشاركت Federated Hermes في مبادرات مع BNY Goldman وArchex، لكنها وصفت هذه الجهود في مكالمة 31 يوليو 2026 بأنها مبكرة، مع تركيز العملاء على المعلومات أكثر من تنفيذ المعاملات.
يحمل السهم إجماعاً محايداً، ويبلغ متوسط السعر المستهدف 60 دولاراً، مع أدنى هدف عند 57 دولاراً وأعلاه عند 65 دولاراً. يقع متوسط الهدف داخل نطاق 52 أسبوعاً البالغ 46.66–67.20 دولاراً، كما يبقى أعلى هدف دون قمة ذلك النطاق. ولا توفر المعطيات مكرر ربحية صالحاً، لذلك يرتكز تقييم FHI هنا على نطاق الأهداف وربحية آخر اثني عشر شهراً البالغة نحو 5.72 دولار للسهم بدلاً من مضاعف أرباح غير متاح.
