| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 21 | 64.7x | 17.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 35 | — | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 25 | — | 4.5% | ضمن الأدنى | |
الأمان | 40 | 7.2x | 2.6x | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 34 | — | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 49 | 11.0% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 63 | 17 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Ferguson plc كموزع متخصص يخدم محترفي المياه والهواء والبنية التحتية في أميركا الشمالية، وتحقق إيراداتها من بيع منتجات السباكة والتدفئة والتهوية وتكييف الهواء، وشبكات المياه، والأنظمة الميكانيكية التجارية، ومعدات مكافحة الحريق، والصمامات وحلول التحكم في التدفق. ويعتمد نموذجها على شبكة توريد واسعة وخدمات ذات قيمة مضافة وعلاقات مع المالكين والمهندسين والمقاولين والعملاء المتخصصين، مع مزيج متوازن بين الأسواق السكنية وغير السكنية والصناعية.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، ارتفعت المبيعات 4.6% على أساس سنوي إلى 8.8 مليار دولار، بدعم من نمو عضوي قدره 3.8% ونمو من الاستحواذات قدره 1%. بلغ الربح الإجمالي وفق قوائم EDGAR نحو 2.7 مليار دولار، وصافي الدخل 666 مليون دولار، وربحية السهم 3.43 دولار، بينما أظهرت المقاييس المعدلة في المكالمة هامشاً إجمالياً قدره 31% وهامشاً تشغيلياً قدره 10.7% وربحاً تشغيلياً قدره 932 مليون دولار.
قاد النشاط غير السكني الأداء التشغيلي في الربع 2 من السنة المالية 2026؛ فقد نما النشاط غير السكني الأميركي 8%، والمجموعة الميكانيكية التجارية 15%، والمجموعة الصناعية 18%، بينما نما نشاط HVAC بنسبة 11% وWaterworks بنسبة 3%. في المقابل، انخفض Ferguson Home بنسبة 1%، وظلت تجارة السباكة السكنية شبه مستقرة، وتراجع نشاط الحريق والتصنيع 13%، ما يوضح تفاوت الأداء داخل مزيج الإيرادات.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 285.75 دولار، مع نطاق واسع بين 256 و325 دولاراً وإجماع مصنف «شراء». يقع المتوسط أعلى بنحو 5% من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 271.64 دولار، بينما يتجاوز أعلى هدف تلك القمة بنحو 20% ويقع أدنى هدف داخل نطاق 52 أسبوعاً البالغ 207.64–271.64 دولار؛ ولا تتضمن المعطيات مضاعف ربحية صالحاً يمكن استخدامه كمرساة إضافية للتقييم.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-27؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفعت مبيعات Ferguson بنسبة 4.6% إلى 8.8 مليار دولار، منها نمو عضوي قدره 3.8% ومساهمة استحواذات قدرها 1%. بلغ صافي الدخل وفق EDGAR نحو 666 مليون دولار وربحية السهم 3.43 دولار. قاد النشاط غير السكني الأميركي النمو بنسبة 8%، مع ارتفاع الميكانيكا التجارية 15% والصناعة 18%.
تبلغ قيمة منشأة FloWorks نحو 1.6 مليار دولار، وتتوقع Ferguson إغلاق الصفقة في الربع 3 من السنة المالية 2026. حققت FloWorks إيرادات تقارب مليار دولار في 2025، ولديها أكثر من 60 موقعاً و25 مركز خدمة وإصلاح ومحفظة من 15 علامة. تتوقع Ferguson أن توسع الصفقة سوقها القابلة للاستهداف من 340 مليار دولار إلى 400 مليار دولار، وأن تحقق وفورات تقارب 45 مليون دولار وتدعم ربحية السهم المعدلة فوراً.
تتوقع الإدارة نمو صافي المبيعات في منتصف خانة الآحاد، بعد أن كان التوقع السابق بين أدنى ومنتصف خانة الآحاد. وتتوقع هامشاً تشغيلياً بين 9.5% و9.8%، ومصروف فوائد يقارب 200 مليون دولار، ومعدل ضريبة فعالاً يقارب 26%. كما حددت الإنفاق الرأسمالي بين 375 و425 مليون دولار، ولا تشمل هذه التوجيهات أثر FloWorks قبل إغلاق الصفقة.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
تظل مراكز البيانات أقوى مجالات المشروعات الرأسمالية الكبيرة، لكن الإدارة قالت إن الطلب يمتد أيضاً إلى توليد الطاقة والمياه والصرف والكيماويات والأغذية والمشروبات والتصنيع العام والتعدين. نمت الميكانيكا التجارية 15% والصناعة 18% في الربع 2 من السنة المالية 2026، واستمرت الطلبات المفتوحة والأعمال المتراكمة في الارتفاع. ومع ذلك، لم ترصد الشركة تحسناً كبيراً في الأنشطة غير السكنية التقليدية مثل المكاتب والمستودعات والتعليم والضيافة.
بلغت المديونية الصافية إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 1.3 مرة في نهاية الربع 2 من السنة المالية 2026. تتوقع الإدارة ارتفاعها إلى نحو 1.8 مرة بعد إغلاق FloWorks، مع بقائها داخل النطاق المستهدف البالغ مرة إلى مرتين. بلغ التدفق النقدي التشغيلي للنصف الأول 716 مليون دولار والتدفق النقدي الحر نحو 500 مليون دولار، بعدما استثمرت الشركة 234 مليون دولار في الإنفاق الرأسمالي.
لا يزال النشاط السكني يواجه ضغوطاً في البناء الجديد وأعمال الإصلاح والصيانة، رغم نمو السوق السكنية الإجمالية 2% في الربع 2 من السنة المالية 2026. انخفض Ferguson Home بنسبة 1% وظلت تجارة السباكة السكنية شبه مستقرة، بينما جاء التعويض الأساسي من نمو HVAC بنسبة 11%. كذلك انخفض نشاط الحريق والتصنيع بنسبة 13%، ما يؤكد أن التحسن لم يشمل جميع مجموعات العملاء.
