| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 41 | 59.6x | 17.3x | حول الوسيط | |
النمو | 58 | 213.4% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 72 | 9.3% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 51 | 2.8x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 77 | 0.80% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 19 | -12.2% | -1.6% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 37 | 2 | 3 | ضمن الأدنى |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
73% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Ferrovial SE في البنية التحتية للنقل والإنشاءات، وتستمد تدفقاتها من رسوم الطرق المُدارة وحركة المرور والإيراد لكل معاملة، ومن تشغيل المطارات، ومن تنفيذ عقود البناء. وتشمل أصولها المذكورة 407 ETR في كندا، وممرات NTE وLBJ وNTE 35W في دالاس–فورت وورث، وطريقي I-66 وI-77، إضافة إلى New Terminal One في مطار JFK ومطار Dalaman. كما تعيد الشركة تدوير رأس المال عبر توزيعات مشروعات الامتياز والتخارجات؛ وقد تلقت 378 مليون يورو من توزيعات المشروعات و96 مليون يورو من التخارجات خلال النصف الأول من السنة المالية 2026.
في السنة المالية 2025، ارتفعت الإيرادات إلى 9.6 مليار دولار من 9.1 مليار دولار في السنة المالية 2024، أي بنحو 5.5%، بينما انخفض صافي الدخل إلى 1.1 مليار دولار من 3.5 مليار دولار، وهبطت ربحية السهم إلى 1.24 من 4.47. وبالمقارنة مع السنة المالية 2023، التي سجلت إيرادات قدرها 8.5 مليار دولار وصافي دخل قدره 511 مليون دولار، حافظت الشركة على نمو الإيرادات السنوي، لكن تقلب صافي الربح يوضح أثر التخارجات والبنود غير التشغيلية؛ فقد أوضحت الإدارة أن تخارجات السنة المالية 2026 كانت أصغر من تخارجات السنة المالية 2025.
أظهرت نتائج الربع 2 من السنة المالية 2026 مزيجاً تشغيلياً تقوده الطرق في أمريكا الشمالية والإنشاءات. خلال النصف الأول من السنة المالية 2026، زادت إيرادات 407 ETR بنسبة 20.2% وأرباحها المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 24.4%، بينما نمت إيرادات I-66 بنسبة 17.9% وأرباحه المعدلة بالمقياس نفسه بنسبة 20.4%. وفي الإنشاءات، ارتفعت الإيرادات المعلنة 7.1% والإيرادات المماثلة 9.7%، واستقر هامش الربح التشغيلي المعدل عند 3.5%، مع دفتر طلبات قياسي بلغ 18 مليار يورو بنهاية يونيو 2026، في حين أنهت Ferrovial النصف الأول بصافي سيولة قدره 1.3 مليار يورو باستثناء مشروعات البنية التحتية.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 70.93 دولاراً مع إجماع «حياد»، كما يتطابق أعلى هدف وأدنى هدف عند 70.93 دولاراً، ما يعني أن نطاق التقديرات المتاح لا يقدم تشتتاً يمكن الاعتماد عليه لقياس اختلاف الآراء. يقع هذا الهدف على مسافة تقارب 5.2% دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 74.79 دولاراً، ونحو 33.4% فوق قاعه البالغ 53.175 دولاراً؛ ولا يتوافر مكرر ربحية يمكن استخدامه كمرساة إضافية، بينما يبرر تقلب صافي الدخل بين 3.5 مليار دولار في السنة المالية 2024 و1.1 مليار دولار في السنة المالية 2025 قدراً من الحذر في التقييم.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-27؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
قاد 407 ETR وأصول الطرق الأمريكية نمو النصف الأول من السنة المالية 2026، إذ ارتفعت إيرادات 407 ETR بنسبة 20.2% وأرباحها المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 24.4%. وفي I-66، ارتفعت الإيرادات 17.9% والأرباح المعدلة بالمقياس نفسه 20.4% بدعم من نمو المعاملات والإيراد لكل معاملة. كما نمت إيرادات الإنشاءات المماثلة 9.7% مع استقرار هامش الربح التشغيلي المعدل عند 3.5%.
حقق 407 ETR نمواً في الإيرادات قدره 20.2% خلال النصف الأول من السنة المالية 2026 بعد تطبيق رسوم جديدة في 1 يناير 2026، بينما زادت الحركة 1.8%. ورفعت الشركة الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 24.4%، مستفيدة أيضاً من هبوط مخصص الائتمان إلى 5.5 مليون دولار كندي من 45.2 مليون دولار كندي. ودفع الأصل 500 مليون دولار كندي من التوزيعات في النصف الأول، ثم أقر 550 مليون دولار كندي للتوزيع في الربع 3 من السنة المالية 2026.
بلغت نسبة إنجاز المشروع نحو 92% بنهاية النصف الأول من السنة المالية 2026، مع تركز الأعمال المتبقية في تكامل الأنظمة والاختبارات والتشغيل التجريبي. حددت خطة المعالجة مارس 2027 موعداً للإشغال النافع للمرحلة A، مقارنة بالموعد السابق في يونيو 2026. وبلغ عدد التزامات شركات الطيران 32، منها 24 اتفاقية منفذة و8 خطابات نوايا، بينما وصل إجمالي استثمار Ferrovial بعد ضخ 63 مليون يورو إضافية إلى 1.041 مليار يورو.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
أنهت Ferrovial النصف الأول من السنة المالية 2026 بصافي سيولة قدره 1.3 مليار يورو عند استبعاد مشروعات البنية التحتية. وجمعت خلال الفترة 378 مليون يورو من توزيعات المشروعات و329 مليون يورو من التدفق النقدي التشغيلي للإنشاءات و96 مليون يورو من التخارجات. وفي المقابل، أنفقت 187 مليون يورو على الاستثمارات و398 مليون يورو على التوزيعات النقدية ومشتريات أسهم الخزينة.
أول المخاطر هو تأخر New Terminal One في JFK إلى مارس 2027، مع احتمال الاعتراض على مسؤولية بعض التأخيرات رغم تعويضات المقاول البالغة 500 ألف دولار يومياً بدءاً من يوليو 2026. كما انخفض عدد المسافرين في Dalaman بنسبة 8.1% وتراجعت أرباحه المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 13.7% خلال النصف الأول من السنة المالية 2026 بسبب صراع الشرق الأوسط. وفي الطرق، تراجعت حركة I-77 بنسبة 5.2% وأرباحه المعدلة 5.4%، بينما انخفضت حركة 407 ETR بنسبة 2.7% في الربع 2 من السنة المالية 2026.