| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 50 | 28.0x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 36 | 7.4% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 74 | 13.8% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 87 | 0.6x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 63 | 1.16% | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 56 | 10.0% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 64 | 3 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Franklin Electric في تصنيع وتوزيع الأنظمة التي تنقل المياه وتضخها وتعالجها وتزيلها من المواقع الصناعية، إلى جانب أنظمة الطاقة وشبكة توزيع تخدم أسواق الزراعة والإسكان والتعدين والمرافق. ويُعد Global Water Systems محور النشاط، إذ وصفته الشركة في مكالمة 28 يوليو 2026 بأنه نشاط بحجم 1.3 مليار دولار وله 15 مصنعاً حول العالم، بينما توسّع Distribution وصول منتجات Franklin إلى العملاء والأسواق النهائية، وتخدم Energy Systems تطبيقات الطاقة في أمريكا الشمالية وأوروبا وأفريقيا.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، ارتفعت الإيرادات الموحدة 6% على أساس سنوي إلى 622.9 مليون دولار، منها نمو عضوي بلغ 3.5%، وارتفع إجمالي الربح من 211.8 مليون دولار إلى 230.6 مليون دولار. تحسن هامش إجمالي الربح 90 نقطة أساس إلى 37%، وارتفع الربح التشغيلي 6% إلى 93.6 مليون دولار، بينما نما الربح التشغيلي المعدل 12% إلى 98.5 مليون دولار وارتفع هامشه 80 نقطة أساس إلى 15.8%. وبلغت ربحية السهم المخففة 1.46 دولار، بزيادة 11%، فيما سجلت ربحية السهم المعدلة مستوى فصلياً قياسياً عند 1.55 دولار، بزيادة 18%.
كان الأداء إيجابياً عبر القطاعات في الربع 2 من السنة المالية 2026، إذ نمت مبيعات Global Water Systems بنسبة 5%، وارتفعت مبيعات Distribution بنسبة 11% إلى 221.1 مليون دولار، وزادت مبيعات Energy Systems بنسبة 3% إلى 80.2 مليون دولار. تحسن هامش التشغيل المعدل في Water Systems إلى 18.3%، وبلغ هامش Distribution التشغيلي 8.9% بعد تحسن قدره 80 نقطة أساس، بينما قفز هامش Energy Systems المعدل 290 نقطة أساس إلى 40.4%. وجاء هذا التحسن رغم تسجيل مخصص تسوية قانونية بقيمة 4.5 مليون دولار في Energy Systems وتكاليف إعادة هيكلة بقيمة 0.4 مليون دولار في Water Systems.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يصنف إجماع المحللين سهم FELE عند الحياد، بمتوسط هدف قدره 114.5 دولار ونطاق أهداف واسع نسبياً من 105 إلى 124 دولاراً. يقع متوسط الهدف قريباً من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 115.82 دولار، مقارنة بقاع قدره 89.54 دولار، ما يعكس موازنة بين تحسن الهوامش ورفع التوقعات من جهة، ومخاطر التضخم والرسوم وضعف بعض المناطق من جهة أخرى. ولا يتوافر مكرر ربحية ضمن المعطيات، لذلك يرتكز الحكم التقييمي على نطاق الأهداف ونطاق 52 أسبوعاً بدلاً من مضاعف أرباح قابل للمقارنة.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-31؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفعت الإيرادات 6% إلى 622.9 مليون دولار، وشمل ذلك نمواً عضوياً بنسبة 3.5% ومساهمات من التسعير والحجم والعملات والاستحواذات. حققت المنتجات الجديدة أكثر من 10 ملايين دولار من المبيعات، وأضاف الوكلاء الجدد في معالجة المياه أكثر من مليوني دولار. كما ارتفعت مبيعات معدات الضخ الزراعية 12% ومبيعات التطبيقات المرتبطة باستخراج المعادن 6% في الولايات المتحدة وكندا.
نمت مبيعات Global Water Systems بنسبة 5%، وبلغ هامش التشغيل المعدل للقطاع 18.3% بعد تحسن قدره 10 نقاط أساس. ارتفعت مبيعات Distribution بنسبة 11% إلى 221.1 مليون دولار، وتحسن هامشه التشغيلي 80 نقطة أساس إلى 8.9%. وزادت مبيعات Energy Systems بنسبة 3% إلى 80.2 مليون دولار، بينما بلغ هامشه التشغيلي المعدل 40.4% بعد استبعاد مخصص قانوني بقيمة 4.5 مليون دولار.
رفعت الشركة في 28 يوليو 2026 نطاق الإيرادات المتوقع إلى ما بين 2.21 و2.29 مليار دولار. كما رفعت نطاق ربحية السهم المخففة المعدلة إلى ما بين 4.50 و4.70 دولار. تعكس التوقعات قوة الطلبات وتراكم الطلبات، لكنها تتضمن أيضاً الحذر من الرسوم الجمركية وضعف البرازيل واستمرار أثر الصراع في الشرق الأوسط.
ذكرت الإدارة في 28 يوليو 2026 أن سوق المعادن الحرجة المستهدف يبلغ مليارات الدولارات، وأن نشاط الشركة المرتبط به نما بنحو 10% في الربع 2 من السنة المالية 2026 بعد نمو مرتفع من خانة العشرات في الربع السابق. تتركز مساهمة Franklin Electric في تشغيل المناجم وصيانتها ونزح المياه، مع فرص في أمريكا الجنوبية وأفريقيا والولايات المتحدة. وفي مراكز البيانات، تخدم الشركة نقاط الربط البلدية وتطبيقات تنظيف الدوائر ومصنعي وحدات CDU، لكنها أوضحت أنها لم تكن مستعدة بعد للإعلان عن مكاسب كبيرة محددة.
بلغت النقدية 97.3 مليون دولار في نهاية الربع 2 من السنة المالية 2026، وكان الرصيد المسحوب من التسهيل الائتماني الدوار 107 ملايين دولار. ولدت الشركة 58.7 مليون دولار من التدفقات النقدية التشغيلية في النصف الأول، مقابل 32 مليون دولار في النصف الأول من السنة المالية 2025. وعزت الإدارة التحسن أساساً إلى أداء رأس المال العامل، بما في ذلك الاستخدام الأفضل للمخزون.
تشمل المخاطر تسارع تضخم المواد وتغير الرسوم الجمركية، إضافة إلى ضعف الطلب في أمريكا اللاتينية وأجزاء من أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا. انخفضت مبيعات معدات نزح المياه الصناعية الكبيرة في الولايات المتحدة وكندا 12% في الربع 2 من السنة المالية 2026، كما ضغط الصراع في الشرق الأوسط على أحجام عدة مناطق. وتنفذ الشركة بالتوازي تشغيل مصنع في تركيا وتوحيد منشآت في أمريكا الشمالية، بينما تتوقع أن يظهر الأثر الإنتاجي الأقوى لهذه الإجراءات في 2027.
