| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 39 | 24.6x | 17.3x | ضمن الأدنى | |
النمو | 33 | 12.6% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 40 | 4.9% | 4.5% | ضمن الأدنى | |
الأمان | 26 | 7.2x | 2.6x | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 38 | 3.89% | 0.06% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 45 | -8.7% | -1.6% | حول الوسيط | |
المعنويات | 81 | 9 | 3 | ضمن الأفضل |
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
FirstEnergy Corp. شركة مرافق كهربائية منظَّمة تستند أرباحها إلى الاستثمار في شبكات النقل والتوزيع واسترداد رأس المال عبر الأطر التنظيمية في ولايات منها West Virginia وOhio وNew Jersey وMaryland وPennsylvania. يتمثل محركها التشغيلي الأساسي في نشر رأس المال الموجَّه للعملاء وتحقيق عوائد منظَّمة، بينما يشكل نشاط النقل محور نمو بارزاً بمعدل نمو سنوي مركب متوقع قدره 16% حتى السنة المالية 2030 ضمن الخطة الحالية.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت ربحية السهم وفق المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً 0.50 دولار مقابل 0.46 دولار في الربع 2 من السنة المالية 2025، بينما انخفضت ربحية السهم الأساسية إلى 0.50 دولار من 0.52 دولار. وخلال النصف الأول من السنة المالية 2026، ارتفعت ربحية السهم الأساسية إلى 1.22 دولار من 1.19 دولار، وبلغ العائد الموحد على حقوق الملكية خلال الاثني عشر شهراً المنتهية في تلك الفترة 9.5%. وأرجعت الشركة الأداء إلى عوائد برامج الاستثمار ذات الأسعار القائمة على صيغ تنظيمية، مع تعويض جزئي بسبب توقيت مصروفات التشغيل الأعلى المخطط لها.
تُظهر أحدث بيانات EDGAR المفصلة المتاحة أن إيرادات الربع 1 من السنة المالية 2026 بلغت 4.2 مليارات دولار وصافي الدخل 405 ملايين دولار وربحية السهم 0.70 دولار. وعلى أساس الاثني عشر شهراً المنتهية في السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 15.5 مليار دولار وصافي الدخل 1.1 مليار دولار، مقارنة بإيرادات 15.1 مليار دولار وصافي دخل 1.0 مليار دولار في السنة المالية 2025. أما الربع 4 من السنة المالية 2025 فسجل صافي خسارة قدرها 49 مليون دولار، ما يوضح أن مسار الربحية الفصلية لم يكن متجانساً.
إجماع المحللين على سهم FE هو الحياد، بمتوسط سعر مستهدف قدره 52.8 دولار ونطاق ضيق بين 51 و55 دولاراً. يقع متوسط الهدف أعلى بقليل من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 52.34 دولار، ما يعكس تقديراً قريباً من أعلى مستويات ذلك النطاق، لكن إجماع الحياد وضيق تباين الأهداف لا يشيران إلى قناعة صعودية واسعة. ولا يتوافر مضاعف ربحية صالح في المعطيات، رغم تسجيل ربحية سهم قدرها 1.84 دولار تقريباً على أساس الاثني عشر شهراً المنتهية في السنة المالية 2026، ولذلك تبقى جودة تنفيذ خطة الاستثمار والقرارات التنظيمية أهم مرتكزات التقييم المتاحة.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-28؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تتمثل القاعدة الأساسية للنمو في خطة استثمارات رأسمالية خمسية قدرها 36 مليار دولار، مع استهداف نمو الأرباح الأساسية قرب الحد الأعلى من نطاق 6% إلى 8% حتى السنة المالية 2030. ويبرز نشاط النقل بمعدل نمو سنوي مركب مخطط له قدره 16% خلال الفترة نفسها. ونشرت الشركة 2.9 مليار دولار من أصل 6 مليارات دولار مقررة للسنة المالية 2026 خلال النصف الأول، بزيادة 19% عن الفترة المقابلة من السنة المالية 2025.
بلغ إجمالي الطلب المتوقع من مراكز البيانات نحو 25 غيغاواط في 29 يوليو 2026، بزيادة 30% منذ الربع 1 من السنة المالية 2026. ووصل الطلب المتعاقد عليه إلى 6.4 غيغاواط بعد إضافة 2.1 غيغاواط خلال الربع 2 من السنة المالية 2026، فيما بلغ الطلب المتعاقد عليه وقيد التطوير نحو 70% من ذروة حمل يوليو 2026 البالغة 34.8 غيغاواط. وتتركز أقوى مستويات الاهتمام في West Virginia وPennsylvania وMaryland، مع دخول معظم الأحمال تدريجياً حتى السنة المالية 2031 وجزء أصغر حتى السنة المالية 2035.
Maidsville Energy Center منشأة توليد مقترحة بقدرة 1.2 غيغاواط في West Virginia، وتتوقع الشركة تخصيص جزء كبير من إنتاجها، إن لم يكن كله، لخدمة أحمال مراكز البيانات. وبلغ خط الطلب المتعاقد عليه وقيد التطوير في الولاية 4.3 غيغاواط في 29 يوليو 2026، ما يجعل المشروع بداية محتملة لاستثمارات توليد أوسع. لكن المشروع كان ما يزال خاضعاً لموافقة CPCN، وقالت الشركة إنها ستحدث خطتها طويلة الأجل بعد صدور القرار.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
بلغت ربحية السهم وفق المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً 0.50 دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026 مقابل 0.46 دولار في الربع 2 من السنة المالية 2025. وبلغت ربحية السهم الأساسية 0.50 دولار مقابل 0.52 دولار، بينما ارتفعت ربحية السهم الأساسية للنصف الأول إلى 1.22 دولار من 1.19 دولار. وأبقت الإدارة على نطاق توجيه ربحية السهم الأساسية للسنة المالية 2026 بين 2.62 و2.82 دولار.
يحتاج مشروع Maidsville بقدرة 1.2 غيغاواط إلى موافقة CPCN، بينما قد يحتاج هيكل Genco المحتمل إلى موافقة FERC وموافقة West Virginia Public Service Commission على اتفاقات البيع. وفي Ohio، كان تقرير الموظفين بشأن خطة الأسعار لثلاث سنوات مقرراً في 30 نوفمبر 2026، مع بدء جلسات الاستماع في 1 مارس 2027 وتوقع أمر خلال الربع 2 من السنة المالية 2027. كما كانت الشركة تعتزم تقديم قضايا أسعار أساسية في New Jersey وMaryland خلال الربع 3 من السنة المالية 2026 لاسترداد رأس المال المستثمر وتحسين العوائد.
قالت الإدارة إن خطة الإنفاق الحالية البالغة 36 مليار دولار لم تشهد تغييراً في خطة تمويلها. أما الإنفاق الرأسمالي الإضافي، فقد تستهدف الشركة تمويل ما بين 30% و40% منه عبر حقوق ملكية إضافية. وأشارت أيضاً إلى أن دفعات مرحلية من عملاء منشآت التوليد الجديدة خلال البناء قد تخفض الحاجة إلى ذلك، لكن هذه الترتيبات كانت لا تزال قيد التطوير في 29 يوليو 2026.