| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 64 | 17.1x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 56 | 6.6% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 97 | — | — | ضمن الأفضل | |
الأمان | 62 | — | — | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 53 | 1.67% | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 51 | -24.3% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 80 | 12 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
توفّر FactSet Research Systems Inc. منصات بيانات وتحليلات وسير عمل للمؤسسات المالية في أكثر من 80 دولة، وتشمل قاعدة عملائها 95 من أكبر 100 مدير أصول وأكثر من 85% من أكبر 50 بنكاً استثمارياً عالمياً، إضافة إلى مديري الثروات والشركات والبورصات والبنوك المركزية وصناديق الثروة السيادية. يعتمد معظم إيرادها المتكرر على اشتراكات وتراخيص ثابتة، مع انتقال متزايد من العقود المرتبطة بعدد المقاعد إلى اتفاقيات مؤسسية مرنة تجمع البيانات والتحليلات وسير العمل، وتضيف حداً أدنى من الالتزامات وتسعيراً قائماً على الاستهلاك لبعض حلول الذكاء الاصطناعي.
في الربع 3 من السنة المالية 2026، ارتفعت الإيرادات 6.4% على أساس سنوي إلى 622.9 مليون دولار، وبلغ الربح الإجمالي 310.7 مليون دولار وصافي الدخل 126.7 مليون دولار وربحية السهم وفق القوائم المالية 3.50 دولارات. يعادل ذلك هامش ربح إجمالي يقارب 49.9% وهامش صافي دخل يقارب 20.3%، بينما بلغ الدخل التشغيلي المعدل 211.8 مليون دولار بهامش 34%، مقارنة بنحو 37% في الفترة المماثلة من السنة المالية 2025.
بلغت القيمة السنوية للاشتراكات ASV نحو 2.48 مليار دولار في نهاية الربع 3 من السنة المالية 2026، بنمو عضوي 7.1% وهو الأعلى منذ الربع 1 من السنة المالية 2024. مثّل عملاء جانب الشراء المؤسسي أقل بقليل من نصف ASV ونما هذا النشاط 6%، بينما نما نشاط إدارة الثروات 10% وصانعي الصفقات 9% والبنية التحتية للأسواق 7%؛ وجغرافياً نما ASV بنسبة 7% في الأميركتين و5% في أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا و10% في آسيا والمحيط الهادئ.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 251.09 دولاراً، ضمن نطاق من 210 إلى 304 دولارات، مقابل إجماع محايد؛ ويقع المتوسط بنحو 33% دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 377.07 دولاراً، كما يقل أعلى هدف بنحو 19% عن تلك القمة. لا يتوافر مكرر ربحية محدد في المعطيات، لذلك يرتكز الحكم على التقييم على اتساع نطاق 52 أسبوعاً البالغ 185–377.07 دولاراً وعلى قدرة نمو ASV والذكاء الاصطناعي على تعويض هبوط الهامش التشغيلي المعدل إلى 34%.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-02؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
نما ASV العضوي 7.1% إلى نحو 2.48 مليار دولار، بزيادة فصلية قدرها 35 مليون دولار وتسارع للربع الخامس على التوالي. جاء النمو من جميع المناطق وأنواع العملاء، بقيادة نمو قدره 10% في إدارة الثروات و10% في آسيا والمحيط الهادئ و9% لدى صانعي الصفقات. كما تحسن تحويل الفرص التسويقية 15% ومعدلات الفوز 27%، وجاء 76% من ASV الناتج عن أعمال جديدة.
جاء أكثر من 10% من نمو ASV في الربع 3 من السنة المالية 2026 مباشرة من منتجات الذكاء الاصطناعي، بعد أن كان هذا المصدر قريباً من الصفر في السنة السابقة وفق الإدارة. تجاوز عدد العملاء المشاركين في عقود وتجارب MCP مستوى 450، وكان أكثر من 20% من أكبر 100 عميل يستخدمونه بمقابل مدفوع. وارتفع حجم استدعاءات MCP إلى 13 ضعف مستواه في الربع السابق، بينما أفادت الإدارة بأن نحو 90% من الصفقات المتضمنة له حققت تحسناً في قيمة العقد.
بلغ الهامش التشغيلي المعدل 34% في الربع 3 من السنة المالية 2026، مقابل 35% في الربع السابق ونحو 37% قبل سنة. ارتفعت مصروفات التعويض 7% بسبب حوافز مرتبطة بتسارع ASV، كما زاد الإنفاق على البنية التحتية والتسويق والخدمات المهنية والرموز، وخفضت تحوطات العملات الهامش بنحو 60 نقطة أساس. أوضحت الإدارة أن إيرادات الحجوزات الجديدة تُعترف بها تدريجياً، ولذلك قد تسبق حوافز الأداء ظهور الإيراد المرتبط بها.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
جدد بنك عالمي كبير عقداً مؤسسياً لمدة خمس سنوات مع توسيع استهلاك البيانات وإضافة محتوى قطاعي متعمق. واختارت LPL Financial منصة البيانات الفورية من FactSet لدعم تطبيق تداول سحابي وسير عمل الأرباح والخسائر داخل المحافظ لأكثر من 32 ألف مستشار مالي. كما فازت الشركة بتفويض لخدمات الأداء والمخاطر والتقارير لدى أحد أكبر صناديق الثروة السيادية العالمية، ووسعت وجودها في المكاتب الأمامية والوسطى لمدير استثمار عالمي بعد إزاحة مزود قائم منذ فترة طويلة.
ارتفع التدفق النقدي الحر 11% إلى 254 مليون دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026، مقارنة بـ228 مليون دولار في الفترة السابقة. بلغت الرافعة الإجمالية 1.5 مرة والرافعة الصافية 1.2 مرة، وأعادت Fitch تأكيد التصنيف الاستثماري بنظرة مستقرة خلال الربع. ومن بداية السنة المالية 2026 حتى نهاية الربع الثالث، أعادت FactSet أكثر من 625 مليون دولار للمساهمين، منها أكثر من 500 مليون دولار لإعادة شراء الأسهم.
يبلغ متوسط الهدف 251.09 دولاراً، مع أعلى هدف عند 304 دولارات وأدنى هدف عند 210 دولارات، بينما التصنيف المجمع هو الحياد. يقع متوسط الهدف بنحو 33% دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 377.07 دولاراً، ما يعكس إعادة تقييم كبيرة مقارنة بتلك القمة. وسيعتمد تبرير تقييم أعلى على استمرار تسارع ASV وتحول إيرادات الذكاء الاصطناعي من حجم متواضع إلى مساهمة أكبر، بالتوازي مع استعادة الهامش من مستوى 34% المسجل في الربع 3 من السنة المالية 2026.
