| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 48 | 22.2x | 17.3x | حول الوسيط | |
النمو | 42 | 6.7% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 96 | — | — | ضمن الأفضل | |
الأمان | 62 | — | — | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 87 | 1.37% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 86 | -6.4% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 82 | 12 | 3 | ضمن الأفضل |
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
توفّر FactSet Research Systems البيانات المالية والتحليلات والبرمجيات التي تدخل في سير عمل البنوك ومديري الأصول وشركات إدارة الثروات والبنية التحتية للأسواق. تحقق الشركة معظم إيراداتها المتكررة من اشتراكات ثابتة تشمل محطات العمل وتغذية البيانات وواجهات API والتحليلات، مع انتقال تدريجي نحو عقود مؤسسية مرنة تجمع قاعدة اشتراك بحصص استخدام وتسعيراً إضافياً مرتبطاً بالاستهلاك. وتوسّع الشركة طريقة توزيع بياناتها عبر MCP، بينما تضيف BCC Group طبقة تقنية لتوزيع البيانات الفورية وإدارة الاستحقاقات داخل بيئات العملاء.
في الربع 4 من السنة المالية 2026 المنتهي 2026-08-31، ارتفع الإيراد 6.3% سنوياً إلى 634.7 مليون دولار من 596.9 مليون دولار في الربع 4 من السنة المالية 2025. بلغ صافي الدخل 121.1 مليون دولار وربحية السهم المخفّضة 3.42 دولار، فيما بلغ التدفق النقدي التشغيلي 204.7 مليون دولار. في المقابل، انخفض الهامش الإجمالي إلى 48.6% من 51.6%، وتراجع الهامش التشغيلي إلى 24.7% من 29.7%، ما يبيّن أن نمو الإيراد لم يتحول إلى نمو مماثل في الربحية المحاسبية خلال الفترة.
كان نمو الأعمال واسعاً بحسب فئات العملاء في الربع 4 من السنة المالية 2026؛ إذ نما ASV العضوي 5% لدى المؤسسات في جانب الشراء، و9% لدى فئة صانعي الصفقات، و9% في إدارة الثروات، و8% في البنية التحتية للأسواق. وعلى مستوى السنة المالية 2026 المنتهية 2026-08-31، بلغ الإيراد 2.5 مليار دولار مقابل 2.3 مليار دولار في السنة المالية 2025، لكن صافي الدخل انخفض إلى 533.5 مليون دولار من 597.0 مليون دولار، كما تراجع الهامش الإجمالي إلى 50.6% من 52.7%. ويعكس ذلك مزيجاً يجمع تسارع المبيعات والمنتجات الجديدة مع تكلفة الاستثمارات في البنية التحتية والأمن السيبراني وحوافز الأداء المرتبطة بنمو العقود.
الربع 4 من السنة المالية 2026
الموعد: 2026-12-17
نمو ASV العضوي عند عتبة 5%
نمو الإيراد عند عتبة 5%
الهامش التشغيلي عند عتبة 24.7%
تبلغ قيمة طريقة أهداف المحللين 252 دولاراً، ضمن نطاق من 215 دولاراً إلى 301 دولار وبمشاركة 6 محللين، وهي تسعّر النمو المتوقع وتميل بطبيعتها إلى التفاؤل. وتبلغ القيمة بمضاعف الصناعة 210 دولارات، ضمن نطاق من 194 دولاراً إلى 268 دولاراً، وهي تسعّر FactSet مثل نظرائها استناداً إلى القيمة الدفترية ومضاعف الصناعة الوسيط البالغ 3.7 لعينة من 10 شركات. تتداخل الطريقتان بين 215 دولاراً و268 دولاراً، لكن مركز أهداف المحللين أعلى من قيمة مضاعف الصناعة لأن الأولى تتضمن توقعات نمو الشركة، بينما تربط الثانية التقييم بخصائص النظراء. وبلغ إجماع المحللين في 2026-10-01 مستوى الحياد بمتوسط هدف قدره 256.75 دولاراً، بعد سبع زيادات في الأهداف خلال 90 يوماً من دون أي خفض.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-10-02؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تدخل FactSet السنة المالية 2027 بعد وصول النمو العضوي في ASV إلى 7% في الربع 4 من السنة المالية 2026 المنتهي 2026-08-31 وإضافة 86 مليون دولار خلال الربع. تشمل محركات النمو AI for Banking وMCP وتغذية البيانات الفورية والعقود المؤسسية طويلة الأجل، وقد مثّلت منتجات الذكاء الاصطناعي أكثر من 10% من ASV المضاف في الربع. تتوقع الإدارة نمواً عضوياً في ASV بين 5% و6.5% ونمواً في الإيراد المعلن بين 5% و6% خلال السنة المالية 2027.
مثّلت عروض الذكاء الاصطناعي أكثر من 10% من ASV المضاف في الربع 4 من السنة المالية 2026 المنتهي 2026-08-31، وليست مجرد تجارب تقنية منفصلة عن التعاقدات. بلغ عدد العملاء المنخرطين في عقود أو تجارب MCP أكثر من 650 عميلاً، وقفز حجم استدعاءات API إلى سبعة أمثال مستوى الربع السابق. كما نما ASV لدى مستخدمي حلول الذكاء الاصطناعي بضعف معدل بقية العملاء، وزاد معظم مستخدمي محطات العمل الذين أضافوا MCP إجمالي ASV مع الشركة.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
أعلنت FactSet في 2026-09-29 الاستحواذ على BCC Group، وهي شركة متخصصة في برمجيات توزيع بيانات السوق السحابية وإدارة الاستحقاقات. تجمع الصفقة بيانات FactSet الفورية مع منصة BCC Group التي توجه البيانات داخل بيئات العملاء، ما يقدّم حلاً متكاملاً للعملاء الراغبين في استبدال مزود قائم. كانت الشركتان قد نفذتا عمليات نشر مشتركة قبل الاستحواذ، وتستهدف FactSet من الصفقة توسيع حضورها في سوق البيانات الفورية.
تتوقع الإدارة تحسناً في الهامش التشغيلي بين 25 و75 نقطة أساس في السنة المالية 2027، لكن مسار التحسن قد لا يكون خطياً بسبب توقيت الاستثمارات والعقود. وتقدّر الشركة أن ارتفاع معدل الضريبة ومصروف الفائدة سيخفض نمو ربحية السهم بنحو 2%. ويستحق في مارس 2027 دين بقيمة 500 مليون دولار بفائدة 2.9%، وتتوقع الإدارة أن تكون تكلفة إعادة التمويل أعلى من المعدل الحالي.
موعد إعلان الأرباح المتوقع هو 2026-12-17. تشمل المؤشرات الأساسية نمو ASV العضوي مقارنة بنطاق السنة المالية 2027 البالغ 5% إلى 6.5%، ونمو الإيراد مقارنة بالنطاق السنوي البالغ 5% إلى 6%. كما ينبغي متابعة اتجاه الهامش التشغيلي بعد تسجيل 24.7% في الربع 4 من السنة المالية 2026 المنتهي 2026-08-31، ومدى استمرار مساهمة AI for Banking وMCP في العقود الجديدة.